Reversão à média

Mecanismo

O EA mede o quanto o preço se desviou de uma média móvel ou do centro de uma banda de Bollinger. Quando o desvio excede um limite (tipicamente 1,5-2,5 desvios padrão) confirmado por um oscilador de momentum (RSI ou Estocástico em território extremo), uma entrada dispara na direção oposta. O take-profit é a própria média; o stop é colocado além do extremo que invalidaria a tese de reversão.

Adequação

Melhor em pares com perfis de reversão à média documentados: EUR/CHF, USD/CHF, EUR/GBP. Estruturalmente inadequado para moedas de momentum durante fases de tendência (EUR/USD em 2022, USD/JPY em 2023). Um filtro de ADX abaixo de 25 é quase sempre necessário — sem ele, entradas de reversão à média em mercados com tendência produzem drawdowns profundos e de recuperação lenta. Retorno menor que estratégias de tendência, mas taxa de acerto maior (65-75%) e drawdown menor.

Notas

A reversão à média aposta na elasticidade, não no momentum: que um preço esticado para longe da sua média tem mais probabilidade de retornar bruscamente do que de continuar se esticando. Um EA de reversão à média espera por um desvio estatisticamente significativo — tipicamente 1.5 a 2.5 desvios-padrão de uma média móvel ou do centro de Bollinger — confirma-o com um oscilador em território extremo e então entra contra o movimento, mirando a própria média.

É o oposto natural do trend-following, e suas forças e fraquezas são imagens espelhadas. A taxa de acerto é alta (frequentemente 65-75%) porque a maioria das esticadas de fato reverte, e os trades individuais são curtos. Mas as perdas, quando vêm, são do tipo perigoso: um mercado que para de reverter e começa a formar tendência avança direto através da entrada, e posições contra a tendência sangram lentamente. Um filtro de ADX abaixo de 25 é quase sempre necessário para manter o EA fora das tendências.

Ao avaliar um EA de reversão à média neste catálogo:

1. Seleção de pares — ela pertence a pares estruturalmente lateralizados (EUR/CHF, USD/CHF, EUR/GBP), não aos majors de momentum.
2. Filtro de tendência — existe um filtro de ADX ou de regime para suprimir entradas em tendências?
3. Taxa de acerto vs pior perda — uma alta taxa de acerto significa pouco se um único mês de tendência apaga um quarto dos ganhos.
4. Disciplina de stop — o stop além do extremo é o que separa a reversão à média de um martingale acidental.