Martingale
Os EAs de martingale dobram o tamanho da posição após cada perda, apostando em uma reversão eventual. Uma taxa de acerto cosmeticamente alta mascara um risco catastrófico de ruína. Viável apenas com limites de capital rígidos.
Mecanismo
Após cada operação perdedora, o EA multiplica o tamanho do lote por um fator fixo (comumente 2,0x) e reentra na mesma direção ou na oposta. Quando uma operação vencedora finalmente fecha, ela cobre todas as perdas anteriores mais um pequeno lucro. A taxa de acerto teórica se aproxima de 100% — até que o patrimônio da conta seja insuficiente para financiar o próximo passo, produzindo uma perda total.
Adequação
Estatisticamente indefensável em mercados com tendência. Qualquer movimento direcional sustentado dispara uma rápida escalada do lote e o zeramento da conta. Marginalmente mais segura em pares com perfis de reversão à média documentados (EUR/CHF, AUD/NZD) com limites rígidos de passo máximo (≤ 4-5 passos). O capital necessário cresce exponencialmente com o número de passos. Recomendada apenas a operadores que modelaram a probabilidade exata de ruína para seus parâmetros escolhidos.
Notas
O martingale é menos uma vantagem de trading do que uma aposta contra a probabilidade. Após cada perda, o EA dobra a sua posição, de modo que um eventual vencedor recupere todas as perdas anteriores mais um pequeno lucro. Em um backtest, isso fabrica uma taxa de acerto de quase 100% e uma curva de capital lindamente suave — até o exato momento em que uma sequência de perdas dura mais tempo do que a conta consegue financiar, ponto no qual a perda é total. A matemática não é sutil: a taxa de acerto cosmética esconde uma cauda gorda que aniquila a conta.
Este catálogo lista estratégias de martingale por completude e honestidade, não como recomendação. Se um EA de martingale chegar a ser usado, deve ser com limites rígidos: um teto estrito no número de passos de duplicação (tipicamente four to five), uma perda documentada no pior cenário que o trader tenha de fato calculado, e capital que possa ser perdido por completo sem consequências.
Ao avaliar um EA de martingale neste catálogo:
- Número máximo de passos — cada passo adicional praticamente dobra o capital em risco.
- Probabilidade de ruína — a probabilidade exata de atingir o limite de passos foi modelada, e não chutada?
- Adequação ao mercado — apenas pares documentados de reversão à média (EUR/CHF, AUD/NZD) são sequer discutivelmente defensáveis.
- O drawdown é real — a classificação “extrema” significa que uma perda total da conta é um resultado vivo, não uma cauda que você pode ignorar.
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