Martingale

Mekanizma

Her kayıplı işlemden sonra EA bir sonraki pozisyon büyüklüğünü sabit bir çarpanla, en yaygın olarak 2,0 ile çarpar ve yeniden girer. Bir işlem kârla kapandığında döngü biter ve büyüklük tabana döner. Döngü kazananla bitecek şekilde tanımlandığı için bildirilen kazanma oranı, kuralın ölçümü değil tanımın bir özelliğidir. Değişen şey, kazanan gelene kadar merdivenin derinliğidir: bu sitede yayımlanan kapanmış işlem listeleri üzerinde yeniden oynatıldığında en uzun seri on dört kayıptır ve bu, kurtarma girişini taban büyüklüğün 16.384 katına taşır.

Uygunluk

Merdivenin güvenli olduğu bir piyasa durumu yoktur; yalnızca onu henüz sınamamış durumlar vardır. Yatay veya ortalamaya dönen sembolleri tercih etmeye dair yaygın tavsiye buradaki kayıtlarca desteklenmiyor: bu sitede yayımlanan ortalamaya dönüş EA'ları katalogdaki en uzun iki kayıp serisini taşır — trend takipteki 9'luk azamiye karşı 11 ve 10 — ve tavansız bir merdivende altı ortalamaya dönüş kaydından ikisi hesabı kaybederken beş trend takip kaydının hiçbiri kaybetmez. Basamak tavanı zararı kaldırmadan sınırlar ve tavanı dörtten beşe çıkarmak hayatta kalan iki kaydı başarısız hâle getirdi. Yalnızca en kötü durum zararını hesaplamış ve hesabı tümüyle kaybetmeyi sorunsuz göze alabilen yatırımcı için uygundur.

Notlar

Martingale, bu listede girişini değil pozisyon büyüklüğü kuralını adlandıran tek stratejidir. Kayıplı bir işlemden sonra EA bir sonraki pozisyonu ikiye katlar; böylece tek bir kazanan, serideki her zararı ve baştaki hedefi geri öder. İşlemi açan sinyal neredeyse tesadüfîdir — hareketli ortalama kesişimi, bir grid seviyesi, yazı tura — çünkü ürün merdivenin kendisidir.

Bu, iddiayı alışılmadık ölçüde denetlenebilir kılar. İkiye katlama kuralı herhangi bir kapanmış işlem listesinin üzerine serilebilir; hiçbir zaman öyle boyutlandırılmamış işlemlerin bile. Bu yüzden bu sayfa martingale’i soyut olarak tartışmıyor. Merdiveni, bu sitede yayımlanan her expert advisor’ın 9.339 kapanmış işlemi üzerinde, 2 Ocak 2019 ile 31 Mart 2026 arasındaki çıkışlarla yeniden oynatıyor ve merdivenin, sabit pozisyon büyüklüğünde hepsi kârlı olan kayıtlara ne yaptığını raporluyor. Bu işlemlerin arkasındaki koşular ve test koşulları sitenin metodoloji sayfasında yayımlanmıştır.

Nasıl çalışır: merdiven bir tanımdır, üstünlük değil

Kural tek satırdır. Taban büyüklükten başlayın. Bir kayıptan sonra sonraki pozisyonu sabit bir çarpanla, normalde 2,0 ile çarpın. Kazançta tabana dönün. İki sıfırlama arasındaki her şey tek bir döngüdür.

Bunu izleyen aritmetik sabittir. Ardışık k kayıptan sonra merdiven ortalama zararın 1 + 2 + 4 + … + 2^(k−1) = 2^k − 1 birimini yatırmıştır ve sonraki giriş 2^k birimdir. Üst üste dokuz kayıp, hâlihazırda kaybedilmiş 511 birime karşı 512 birimlik bir giriştir. On dört — aşağıdaki kayıtlardaki en derin seri — 16.384 birimlik bir giriştir.

İki sonucu ayırmakta yarar var, çünkü satış malzemesi ikisini birbirine karıştırır.

Birincisi, kazanma oranı bir ölçüm olmaktan çıkar. Bir döngü kazananla kapanacak biçimde tanımlanmıştır, dolayısıyla tamamlanan her döngü kazanan bir döngüdür. Kazanan olmayan tek döngü, sırasında hesabın ya da basamak tavanının tükendiği döngüdür. Bir martingale’in kazanma oranını aktarmak, tanımı geri aktarmaktır.

İkincisi, pürüzsüzlük gerçektir, yapay bir görüntü değil. Merdiven sığ kaldığı sürece küçük ve sık kurtarmalar birikir; böylece dağılımın neredeyse tamamı tek bir yerde, kalanı ise bir kez gelen bir kuyrukta toplanır. Bu, sepet stopu olmayan bir grid EA ile aynı biçimdir ve aynı nedenle: ikisi de aleyhte bir harekete zararı gerçekleştirerek değil, riski artırarak yanıt verir.

Onları ayıran şey, riskin nerede belirlendiğidir. Grid aralığı merdivenin ne sıklıkta derinleşeceğine, çarpan ise her basamağın ne kadara mal olacağına karar verir. İkisini birden yapan bir EA, ek özellikli bir grid değildir — takvimi olan bir martingale’dir.

Merdiven yayımlanmış kayıtlara ne yapıyor

Aşağıdaki her rakam kendi verimizden geliyor — her EA sayfasındaki kapanmış işlem listeleri — çıkış sırasına göre, her kaydın test edildiği taban büyüklükten başlayarak 2,0 çarpanla yeniden oynatıldı; JP225’te 3 olan Orrery dışında 0,1 lot. Bir pozisyonu X ile ölçeklemek o işlemin sonucunu X ile ölçekler; kayma, swap ve teminat göz ardı edilir ki bunların hepsi gerçek sonucu daha da kötüleştirir.

EA	Sembol / ZD	İşlem	Kazanma oranı	Getiri	En kötü kayıp serisi	Merdivenin ulaştığı lot
Beacon	AUD/CAD M15	384	%79,17	0,32	3	0,8
Peregrine	BTC/USD H4	163	%78,53	0,33	3	0,8
Zerqon	US30 H4	232	%78,45	0,42	2	0,4
Cairn	EUR/USD H1	4.583	%64,02	0,83	14	1.638,4
Lanternfish	USD/JPY M5	407	%62,65	0,75	3	0,8
Thunderhead	EUR/GBP H1	392	%61,48	0,96	9	51,2
Windrose	AUD/CAD H1	101	%59,41	0,90	4	1,6
Orrery	JP225 H1	195	%55,90	1,01	4	48,0
Iridescence	EUR/USD H1	872	%51,83	1,30	8	25,6
Tessera	USD/JPY H1	624	%50,64	1,25	8	25,6
Lattice Weave	GBP/AUD H1	492	%46,34	1,74	11	204,8
Tidewell Slack	GBP/JPY M15	303	%40,26	2,00	10	102,4
Kestrel Hover	USD/JPY M15	284	%30,99	2,95	9	51,2

Kazanma oranı merdivenin ne kadar derine indiğini söylemez. Lanternfish işlemlerinin %62,65’ini kazanır ve üst üste üçten fazla kaybetmez; bu yüzden merdiveni 0,8 lotta biter. Cairn daha sık kazanır — %64,02 — ve on dört kayıplık bir serisi vardır; bu da kurtarma girişini 1.638,4 lota taşır. İki kayıt, alıcıların sıraladığı sütunda 1,37 puan, merdivenin talep ettiği pozisyonda ise 2.048 kat ayrışır. Bir martingale’e karar veren sayı en kötü kayıp serisidir ve bu sayı kazanma oranından öngörülemez.

On dört hesabın dördü hayatta kalmaz. Tavansız merdiveni her kaydın test edildiği 10.000’lik yatırım üzerinde çalıştırdığınızda yatırım, Lattice Weave’de 492 işlemin 33’üncüsünde, Tidewell Slack’te 303’ün 22’sinde, Cairn’de 4.583’ün 171’inde ve Thunderhead’de 392’nin 150’sinde tamamen tükenir. Bu, yıllarca süren kayıtların 6,11, 6,78, 2,29 ve 14,36’ncı ayına denk gelir. Teminat tamamlama çağrısı daha da erken gelirdi, çünkü pozisyon özsermaye sıfıra ulaştığında değil, teminat yetmediğinde kapatılır.

Ölmüş dört hesabın ikisi kârla biter. Yeniden oynatma bilinçli olarak cömerttir: yatırım bittikten sonra da işlem yapmayı sürdürür. Lattice Weave 795.625,94’te, Tidewell Slack 207.902,78’de biter — ikisi de çoktan tükenmiş hesaplardan. Bu, yöntemin bir tuhaflığı değildir. Martingale backtestleri hakkında bilinmesi gereken en önemli şeydir, çünkü stop-out’u hiç modellemeyen bir test aracı, artık var olmayan bir hesabın performansını raporlar.

Merdivenin aslında ihtiyaç duyacağı çarpan

İflastan önce gelen ve nadiren dile getirilen ikinci bir başarısızlık var: ikiye katlayan bir merdiven, uğruna kurulduğu seriyi her zaman geri ödemez.

Koşul aritmetiktir. k kayıptan sonra merdiven ortalama zararın 2^k − 1 birimini yatırmıştır ve kurtarma girişi 2^k birimdir; bu da 2^k × getiri kadar döner. Dolayısıyla seri ancak getiri oranı — ortalama kazanç bölü ortalama zarar — ilk basamakta 0,5’i, ikincide 0,75’i, üçüncüde 0,875’i aştığında ve seri uzadıkça 1,0’a yaklaştığında geri ödenir. İkiye katlamak, yalnızca ortalama kazancı ortalama zararına zaten eşit olan bir kural için doğru çarpandır.

Yayımlanmış on dört kaydın sekizinde getiri oranı 1,0’ın altındadır ve hiçbiri kendi en kötü serisini ikiye katlayarak geri ödeyemez. Beacon, Peregrine, Ballast ve Zerqon daha ilk basamakta başarısız olur: 0,32, 0,33, 0,37 ve 0,42’lik getiri oranları, ikiye katlanmış bir girişin karşıladığı o tek zarardan daha azını getirdiği anlamına gelir. Lanternfish ve Cairn üçüncü ardışık kayıpta, Windrose dördüncüde, Thunderhead beşincide geri ödemeyi bırakır.

Altta yatan örüntü rahatsız edici olanıdır. On dörtünü kazanma oranına göre okuyun; merdivenin ihtiyaç duyacağı çarpan neredeyse sırayla düşer — %79,17’lik kayıtta 4,08’den %30,99’luk kayıtta 1,34’e, üç tersine dönüşle ve hiçbiri 0,13’ten geniş değil. Yüksek kazanma oranları hedefin stopa yakın konmasından doğar ve kurtarma işlemini fazla küçük bırakan tam da bu düzendir. Martingale yüksek kazanma oranlı kurallara çekilir ve ikiye katlamanın yetersiz kaldığı kurallar da tam olarak bunlardır.

Piyasa koşulları: merdivenin ihtiyaç duyduğu ve asla bulamadığı şey

Yaygın tavsiye, fiyat geri döndüğü ve kurtarma geldiği için martingale’i yatay ya da ortalamaya dönen sembollerde çalıştırmaktır. Bu kayıtlar bunu desteklemiyor. Burada yayımlanan ortalamaya dönüş EA’ları katalogdaki en uzun iki kayıp serisini taşır — trend takipteki 9’luk azamiye karşı 11 ve 10 — ve tavansız bir merdivende altı ortalamaya dönüş kaydından ikisi hesabı kaybederken beş trend takip kaydının hiçbiri kaybetmez. Ortalamada dönen bir sembol yine de ara sıra trend yapar ve merdivene yalnızca o istisna yeter.

Dürüst çerçeve şudur: hiçbir piyasa durumu merdiveni güvenli kılmaz. Onu henüz sınamamış durumlar vardır ve en kötü seri gelmeden biten bir test dönemi tam olarak bunu raporlar.

MT5’te parametreler ve ayarlar

Parametre	Riskin bulunduğu yer	Neyi denetler
LotMultiplier	1,0’ın üzerindeki her değer	Her basamağın maliyeti; 2,0 standarttır ve 1,0’ın altındaki bir getiri oranı için fazla küçüktür
MaxSteps	Sonlu olmalı	Merdiven derinliğini, dolayısıyla size teslim ettiği zararın büyüklüğünü sınırlar
StepDistance	Sembolün kendi oynaklığından	Bir hareketin merdiveni ne kadar hızlı derinleştirdiği
BasketTakeProfit	Açık bacaklar üzerinden net	Döngüyü kapatır; kazanma oranını imal eden şey küçük bir hedeftir
EquityStopPercent	Tek gerçek devre kesici	Stop-out yerine tanımlı bir zararda her şeyi kapatır
MaxSpreadPoints	Normal spread’in hemen üzerinde	En kötü koşullarda gelen ölçeklenmiş girişleri engeller

Merdivenin tasarlandığı gibi davranıp davranmayacağına üç MT5 gerçeği karar verir:

• Kurtarma emri düpedüz reddedilebilir. Pozisyon büyüklüğü SYMBOL_VOLUME_MAX ile sınırlanır ve SYMBOL_VOLUME_STEP ile nicelenir. 1.638,4 lotluk bir giriş hesaplayan merdiven reddedilir ya da sessizce kırpılır ve kırpılmış bir kurtarma, uğruna boyutlandırıldığı seriyi geri ödeyemez. Bu iki özelliği okuyun ve merdivenin tepesini her şeyden önce onlara karşı kontrol edin.
• Stop-out özsermayeye göre değil teminat seviyesine göre olur. ACCOUNT_MARGIN_LEVEL aracı kurumun stop-out eşiğinin altına düştüğünde pozisyonlar en büyükten başlayarak kapatılır; o da kurtarma işlemidir. Döngü en pahalı noktasında sonlandırılır ve hasarın sıfırda durup durmayacağını negatif bakiye koruması belirler.
• Backtest doğruluğu burada diğer tüm stratejilerden daha çok önemlidir. Bütün kayıt bir avuç derin merdiven işlemine bağlıdır. Gerçek tick verisi kullanın, modelleme kalitesini okuyun ve 1 dakikalık OHLC üzerine kurulmuş bir sonucu sınanmamış sayın.

Başarısızlık biçimleri: bir martingale EA nasıl biter

• Seri hesaptan uzun yaşar. Baskın yol ve yukarıdaki kayıtlardaki yol. Zararlar blok hâlinde gelir, çünkü bir girişi yenen aynı koşullar bir sonrakini de yener.
• Basamak tavanı iflası büyük bir gerçekleşmiş zarara çevirir. Bu bir iyileştirmedir, çözüm değil. Dört basamaklık tavanla en derin düşüş on dört kaydın on birinde hâlâ sabit büyüklükle işlem yapmayı aşar — medyanda 2,66 kat, Cairn’de 33,65 kat.
• Tavanı yükseltmek durumu kötüleştirir. Dört basamaktan beşe geçmek daha az başarısız döngü ama her birinde kabaca iki katı zarar üretti. Cairn’in açığı 61.978,44’ten 122.460,62’ye çıktı; Kestrel Hover ve Thunderhead ise kaydı atlatmaktan yatırımın tükenmesine geçti.
• Kurtarma, kurtaramayacak kadar küçüktür. 1,0’ın altındaki bir getiri oranı, herhangi bir piyasa görüşü devreye girmeden önce merdivenin kendi aritmetiğinde yetersiz boyutlandığı anlamına gelir.
• Maliyetler ölçeklenmiş pozisyon üzerinden işlenir. Kayma, spread ve swap merdivenle birlikte büyür; böylece tüm stratejinin dayandığı derin girişler kaydın en pahalı işlemleri olur.
• Backtest ölü bir hesabın kârını raporlar. Modellenmiş bir stop-out olmadan özsermaye eğrisi, işlemin biteceği noktanın ötesinde devam eder.

Bir martingale EA’yı mt5depot’ta hiçbir maliyeti olmadan nasıl test edersiniz

Yararlı test, bir martingale EA’nın para kazanıp kazanmadığı değil — çoğu örneklemde kazanacaktır. Yararlı test, ihtiyaç duyduğu merdivenin finanse edeceğiniz hesaba sığıp sığmadığıdır. Bunun için iki sayı gerekir: giriş sinyalinin en kötü kayıp serisi ve getiri oranı.

Martingale’e karşı grid

	Martingale	Grid
Pozisyon büyüklüğünü belirleyen	Önceki işlemin sonucu	Her seviyede sabit
Çalışması için gereken	Merdiven hesabı aşmadan bir kazanan	Aynı seviyeler arasında salınım
Riskin büyümesi	Kayıp serisinde üstel	Seviye sayısında doğrusal
Bildirilen kazanma oranı	Döngü tanımıyla garanti	Yüksek, sepet başına küçük hedeflerden
En kötü durum	Hesabın tamamen kaybı	Hesabın tamamen kaybı, daha yavaş ulaşılır
Önce okunacak parametre	LotMultiplier	MaxLevels ve sepet stopu

İkisi farklı ürünler olarak satılır ve sıklıkla aynı şeydir. 1,0’ın üzerinde lot çarpanı olan bir grid, basamak mesafesi aralıkla belirlenen bir martingale’dir ve gridin doğrusal en kötü durumunu devralmadan üstel riski devralır. Trend takibiyle karşıtlık daha da keskindir: bir trend EA’nın kötü dönemi, hesabı sağlam bırakan uzun bir sıradan zarar dizisidir. Bir martingale’in kötü dönemi tek bir seridir ve sabır ondan sağ çıkmaz. Çarpanı özsermaye eğrisinden önce okuyun, sahip olan her EA’da.