Martingale
Martingale EA'ları her kayıptan sonra pozisyon büyüklüğünü ikiye katlar ve nihai bir dönüşe bahse girer. Kozmetik olarak yüksek kazanma oranı, felaket boyutunda iflas riskini gizler. Yalnızca sıkı sermaye limitleriyle uygulanabilir.
Mekanizma
Her kaybeden işlemden sonra EA, lot büyüklüğünü sabit bir çarpanla (genellikle 2,0x) çarpar ve aynı veya zıt yönde yeniden girer. Sonunda kazanan bir işlem kapandığında, önceki tüm kayıpları artı küçük bir kârı karşılar. Teorik kazanma oranı %100'e yaklaşır — ta ki hesap özkaynağı bir sonraki adımı finanse etmeye yetmeyene ve toplam kayıp üretene kadar.
Uygunluk
Trendli piyasalarda istatistiksel olarak savunulamaz. Herhangi bir sürekli yönlü hareket, hızlı lot tırmanışını ve hesap sıfırlanmasını tetikler. Belgelenmiş ortalamaya dönüş profillerine sahip çiftlerde (EUR/CHF, AUD/NZD) sıkı maksimum adım limitleriyle (≤ 4-5 adım) marjinal olarak daha güvenlidir. Gereken sermaye adım sayısıyla üstel artar. Yalnızca seçtiği parametreler için kesin iflas olasılığını modellemiş işlemcilere önerilir.
Notlar
Martingale bir işlem avantajından çok, olasılığa karşı bir bahistir. Her zarardan sonra EA pozisyonunu ikiye katlar, böylece nihai bir kazanan işlem önceki tüm zararları artı küçük bir kârı geri kazanır. Bir backtest’te bu, neredeyse 100% kazanma oranı ve son derece pürüzsüz bir sermaye eğrisi üretir — ta ki bir zarar serisi hesabın finanse edebileceğinden daha uzun sürene kadar; o noktada zarar tamdır. Matematik incelikli değildir: kozmetik kazanma oranı, hesabı bitiren şişman bir kuyruğu gizler.
Bu katalog martingale stratejilerini bir tavsiye olarak değil, bütünlük ve dürüstlük adına listeler. Bir martingale EA hiç kullanılacaksa, bu katı limitlerle yapılmalıdır: ikiye katlama adımlarının sayısına sıkı bir üst sınır (tipik olarak four to five), işlemcinin gerçekten hesapladığı belgelenmiş bir en kötü senaryo zararı ve sonuçsuz biçimde tamamen kaybedilebilecek bir sermaye.
Bu katalogdaki bir martingale EA’yı değerlendirirken:
- Maksimum adım sayısı — her ek adım, risk altındaki sermayeyi kabaca ikiye katlar.
- İflas olasılığı — adım limitine ulaşmanın tam olasılığı tahmin edilmek yerine modellendi mi?
- Piyasa uyumu — yalnızca belgelenmiş ortalamaya dönen pariteler (EUR/CHF, AUD/NZD) tartışmalı da olsa savunulabilir.
- Düşüş gerçektir — “aşırı” derecesi, tam bir hesap kaybının görmezden gelebileceğiniz bir kuyruk değil, canlı bir olasılık olduğu anlamına gelir.
Glossary