Martingale

Mekanisme

Setelah setiap transaksi rugi, EA mengalikan ukuran posisi berikutnya dengan faktor tetap, paling umum 2,0, lalu masuk lagi. Satu siklus berakhir ketika sebuah transaksi ditutup untung, yang mengembalikan ukuran ke basis. Karena siklus didefinisikan berakhir pada transaksi menang, tingkat kemenangan yang dilaporkan adalah sifat dari definisi, bukan pengukuran atas aturannya. Yang berubah-ubah adalah kedalaman tangga sebelum pemenang tiba: diputar ulang atas daftar transaksi tertutup yang dipublikasikan di situs ini, rentetan terpanjang adalah empat belas kerugian, yang menempatkan entri pemulihan pada 16.384 kali ukuran basis.

Kecocokan

Tidak ada kondisi pasar yang membuat tangga ini aman, hanya kondisi yang belum mengujinya. Saran umum untuk memilih simbol sideways atau mean-reversion tidak didukung catatan di sini: EA mean-reversion yang dipublikasikan di situs ini memiliki dua rentetan rugi terpanjang dalam katalog — 11 dan 10 berbanding maksimum 9 pada kelompok pengikut tren — dan dengan tangga tanpa batas dua dari enam catatan mean-reversion kehilangan akun sementara tidak satu pun dari lima catatan pengikut tren kehilangannya. Batas anak tangga membatasi kerugian tanpa menghapusnya, dan menaikkan batas dari empat ke lima mengubah dua catatan yang bertahan menjadi gagal. Hanya cocok bagi trader yang telah menghitung kerugian kasus terburuk dan sanggup kehilangan akun sepenuhnya tanpa konsekuensi.

Catatan

Martingale adalah satu-satunya strategi dalam daftar ini yang menamai aturan ukuran posisinya, bukan entrinya. Setelah transaksi rugi, EA menggandakan posisi berikutnya, sehingga satu pemenang membayar setiap kerugian dalam rentetan itu ditambah target awalnya. Sinyal yang membuka transaksi nyaris tidak penting — perpotongan rata-rata bergerak, level grid, lemparan koin — karena produknya adalah tangga itu.

Hal itu membuat klaimnya luar biasa mudah diaudit. Aturan penggandaan dapat ditumpangkan pada daftar transaksi tertutup mana pun, termasuk transaksi yang ukurannya tidak pernah ditetapkan seperti itu. Jadi halaman ini tidak memperdebatkan martingale secara abstrak. Halaman ini memutar ulang tangga tersebut atas 9.339 transaksi tertutup dari setiap expert advisor yang dipublikasikan di situs ini, dengan penutupan bertanggal 2 Januari 2019 sampai 31 Maret 2026, dan melaporkan apa yang dilakukan tangga itu terhadap catatan yang semuanya menguntungkan pada ukuran posisi tetap. Jalannya pengujian dan kondisi pengujian di balik transaksi itu dipublikasikan dalam metodologi situs.

Cara kerjanya: tangga adalah definisi, bukan keunggulan

Aturannya satu baris. Mulai dari ukuran basis. Setelah rugi, kalikan posisi berikutnya dengan faktor tetap, biasanya 2,0. Saat menang, kembali ke basis. Segala sesuatu di antara dua penyetelan ulang adalah satu siklus.

Aritmetika yang mengikutinya bersifat pasti. Setelah k kerugian berturut-turut, tangga telah mempertaruhkan 1 + 2 + 4 + … + 2^(k−1) = 2^k − 1 unit rata-rata kerugian, dan entri berikutnya bernilai 2^k unit. Sembilan kerugian beruntun berarti entri 512 unit melawan 511 unit yang sudah hilang. Empat belas — rentetan terdalam pada catatan di bawah — berarti entri 16.384 unit.

Ada dua konsekuensi yang layak dipisahkan, karena materi penjualan mencampurnya.

Yang pertama, tingkat kemenangan berhenti menjadi sebuah pengukuran. Sebuah siklus didefinisikan berakhir pada pemenang, jadi setiap siklus yang selesai adalah siklus menang. Satu-satunya siklus yang bukan pemenang adalah siklus saat akun, atau batas anak tangga, habis. Mengutip tingkat kemenangan sebuah martingale sama dengan mengutip balik definisinya.

Yang kedua, kemulusannya nyata, bukan artefak. Pemulihan kecil yang sering terjadi menumpuk selama tangga tetap dangkal, sehingga hampir seluruh distribusi berada di satu titik dan sisanya di ekor yang datang sekali saja. Ini bentuk yang sama dengan EA grid tanpa basket stop, dan karena alasan yang sama: keduanya menjawab pergerakan merugikan dengan menambah eksposur alih-alih merealisasikan kerugian.

Yang memisahkan keduanya adalah di mana risiko ditetapkan. Jarak grid menentukan seberapa sering tangga menjadi dalam; pengali menentukan berapa biaya setiap anak tangga. EA yang melakukan keduanya bukanlah grid dengan fitur tambahan — ia martingale dengan jadwal.

Apa yang dilakukan tangga terhadap catatan yang dipublikasikan

Setiap angka di bawah berasal dari data kami sendiri — daftar transaksi tertutup di setiap halaman EA — diputar ulang dalam urutan penutupan dengan pengali 2,0 dari ukuran basis yang dipakai menguji tiap catatan, 0,1 lot kecuali Orrery pada 3 di JP225. Menskalakan posisi dengan X menskalakan hasil transaksi itu dengan X, mengabaikan slippage, swap dan margin, yang semuanya memperburuk hasil sebenarnya.

EA	Simbol / TF	Transaksi	Tingkat kemenangan	Payoff	Rentetan rugi terburuk	Lot yang dicapai tangga
Beacon	AUD/CAD M15	384	79,17 %	0,32	3	0,8
Peregrine	BTC/USD H4	163	78,53 %	0,33	3	0,8
Zerqon	US30 H4	232	78,45 %	0,42	2	0,4
Cairn	EUR/USD H1	4.583	64,02 %	0,83	14	1.638,4
Lanternfish	USD/JPY M5	407	62,65 %	0,75	3	0,8
Thunderhead	EUR/GBP H1	392	61,48 %	0,96	9	51,2
Windrose	AUD/CAD H1	101	59,41 %	0,90	4	1,6
Orrery	JP225 H1	195	55,90 %	1,01	4	48,0
Iridescence	EUR/USD H1	872	51,83 %	1,30	8	25,6
Tessera	USD/JPY H1	624	50,64 %	1,25	8	25,6
Lattice Weave	GBP/AUD H1	492	46,34 %	1,74	11	204,8
Tidewell Slack	GBP/JPY M15	303	40,26 %	2,00	10	102,4
Kestrel Hover	USD/JPY M15	284	30,99 %	2,95	9	51,2

Tingkat kemenangan tidak memberi tahu seberapa dalam tangga akan turun. Lanternfish memenangkan 62,65 % transaksinya dan tidak pernah rugi lebih dari tiga kali beruntun, sehingga tangganya berhenti di 0,8 lot. Cairn menang lebih sering — 64,02 % — dan punya rentetan empat belas kerugian, yang menempatkan entri pemulihannya di 1.638,4 lot. Kedua catatan itu terpaut 1,37 poin persentase pada kolom yang dipakai pembeli untuk mengurutkan, dan 2.048 kali lipat pada posisi yang dituntut tangga. Rentetan rugi terburuk adalah angka yang menentukan sebuah martingale, dan angka itu tidak dapat diprediksi dari tingkat kemenangan.

Empat dari empat belas akun tidak bertahan. Menjalankan tangga tanpa batas atas deposit 10.000 yang dipakai menguji tiap catatan, deposit habis sepenuhnya pada Lattice Weave di transaksi 33 dari 492, pada Tidewell Slack di 22 dari 303, pada Cairn di 171 dari 4.583, dan pada Thunderhead di 150 dari 392. Itu 6,11, 6,78, 2,29 dan 14,36 bulan ke dalam catatan yang berjalan bertahun-tahun. Margin call akan datang lebih awal lagi, karena posisi ditutup saat margin gagal, bukan saat ekuitas mencapai nol.

Dua dari empat akun mati itu berakhir menunjukkan laba. Pemutaran ulang ini sengaja dibuat murah hati: ia terus berdagang setelah deposit habis. Lattice Weave berakhir di 795.625,94 dan Tidewell Slack di 207.902,78 — keduanya dari akun yang sudah tamat. Ini bukan keanehan metode. Inilah hal terpenting yang perlu diketahui tentang backtest martingale, karena penguji yang tidak pernah memodelkan stop-out melaporkan kinerja akun yang sudah tidak ada.

Pengali yang sebenarnya dibutuhkan tangga

Ada kegagalan kedua yang tiba sebelum kebangkrutan, dan jarang dinyatakan: tangga penggandaan tidak selalu membayar rentetan yang menjadi alasan pembuatannya.

Syaratnya bersifat aritmetis. Setelah k kerugian, tangga telah mempertaruhkan 2^k − 1 unit rata-rata kerugian dan entri pemulihan bernilai 2^k unit, yang mengembalikan 2^k × payoff. Jadi rentetan itu hanya terbayar bila rasio payoff — rata-rata untung dibagi rata-rata rugi — melampaui 0,5 pada anak tangga pertama, 0,75 pada kedua, 0,875 pada ketiga, dan mendekati 1,0 seiring rentetan memanjang. Penggandaan adalah pengali yang tepat hanya untuk aturan yang rata-rata untungnya sudah menyamai rata-rata ruginya.

Delapan dari empat belas catatan yang dipublikasikan memiliki rasio payoff di bawah 1,0, dan tidak satu pun dapat membayar rentetan terburuknya sendiri dengan penggandaan. Beacon, Peregrine, Ballast dan Zerqon gagal tepat pada anak tangga pertama: rasio payoff mereka 0,32, 0,33, 0,37 dan 0,42 berarti entri yang digandakan mengembalikan lebih sedikit daripada satu kerugian yang sedang ditutupinya. Lanternfish dan Cairn berhenti membayar pada kerugian ketiga berturut-turut, Windrose pada keempat dan Thunderhead pada kelima.

Pola di baliknya adalah pola yang tidak nyaman. Bacalah keempat belas catatan menurut tingkat kemenangan dan pengali yang dibutuhkan tangga turun hampir berurutan — dari 4,08 pada catatan 79,17 % ke 1,34 pada catatan 30,99 %, dengan tiga pembalikan, tidak ada yang lebih lebar dari 0,13. Tingkat kemenangan tinggi lahir dari target yang ditempatkan dekat stop, dan justru susunan itulah yang membuat transaksi pemulihan terlalu kecil. Martingale tertarik pada aturan bertingkat kemenangan tinggi, dan itulah aturan yang penggandaannya kekurangan ukuran.

Kondisi pasar: apa yang dibutuhkan tangga dan tidak pernah didapat

Saran umumnya adalah menjalankan martingale pada simbol sideways atau mean-reversion, karena harga kembali dan pemulihan pun tiba. Catatan ini tidak mendukungnya. EA mean-reversion yang dipublikasikan di sini memiliki dua rentetan rugi terpanjang dalam katalog — 11 dan 10 berbanding maksimum 9 pada kelompok pengikut tren — dan dengan tangga tanpa batas dua dari enam catatan mean-reversion kehilangan akun sementara tidak satu pun dari lima catatan pengikut tren kehilangannya. Simbol yang rata-rata kembali ke tengah tetap sesekali bertren, dan tangga hanya butuh pengecualian itu.

Pembingkaian yang jujur adalah bahwa tidak ada kondisi pasar yang membuat tangga aman. Ada kondisi yang belum mengujinya, dan periode uji yang berakhir sebelum rentetan terburuk datang akan melaporkan persis hal itu.

Parameter dan pengaturan di MT5

Parameter	Di mana risikonya berada	Apa yang dikendalikannya
LotMultiplier	Nilai berapa pun di atas 1,0	Biaya tiap anak tangga; 2,0 adalah standar dan terlalu kecil untuk rasio payoff di bawah 1,0
MaxSteps	Harus terbatas	Membatasi kedalaman tangga, dan karenanya besarnya kerugian yang diserahkannya kepada Anda
StepDistance	Dari volatilitas simbol itu sendiri	Seberapa cepat sebuah pergerakan memperdalam tangga
BasketTakeProfit	Bersih atas seluruh posisi terbuka	Menutup siklus; target kecil itulah yang memproduksi tingkat kemenangan
EquityStopPercent	Satu-satunya pemutus arus yang nyata	Menutup semuanya pada kerugian yang ditentukan alih-alih pada stop-out
MaxSpreadPoints	Sedikit di atas spread normal	Memblokir entri berskala yang datang pada kondisi terburuk

Tiga kenyataan MT5 menentukan apakah tangga berperilaku sesuai rancangan:

• Order pemulihan bisa saja ditolak. Ukuran posisi dibatasi SYMBOL_VOLUME_MAX dan dikuantisasi SYMBOL_VOLUME_STEP. Tangga yang menghitung entri 1.638,4 lot akan ditolak atau dipangkas diam-diam, dan pemulihan yang dipangkas tidak dapat membayar rentetan yang menjadi dasar ukurannya. Baca kedua properti itu dan periksa puncak tangga terhadap keduanya sebelum hal lain apa pun.
• Stop-out terjadi pada level margin, bukan pada ekuitas. Ketika ACCOUNT_MARGIN_LEVEL jatuh menembus ambang stop-out broker, posisi ditutup mulai dari yang terbesar, yaitu transaksi pemulihan. Siklus dihentikan pada titik termahalnya, dan perlindungan saldo negatif menentukan apakah kerusakan berhenti di nol.
• Ketepatan backtest lebih penting di sini daripada pada strategi mana pun. Seluruh catatan bergantung pada segelintir transaksi tangga dalam. Gunakan data tick sungguhan, baca kualitas pemodelan, dan perlakukan hasil yang dibangun di atas OHLC 1 menit sebagai belum teruji.

Mode kegagalan: bagaimana EA martingale berakhir

• Rentetan itu bertahan lebih lama daripada akun. Jalur yang dominan, dan yang terlihat pada catatan di atas. Kerugian datang berblok karena kondisi yang sama yang mengalahkan satu entri juga mengalahkan entri berikutnya.
• Batas anak tangga mengubah kebangkrutan menjadi kerugian besar yang direalisasikan. Itu perbaikan, bukan solusi. Dengan batas empat anak tangga, drawdown terdalam masih melampaui perdagangan berukuran tetap pada sebelas dari empat belas catatan — dengan median 2,66 kali, dan 33,65 kali pada Cairn.
• Menaikkan batas justru memperburuk. Beralih dari empat ke lima anak tangga menghasilkan lebih sedikit siklus gagal tetapi kira-kira dua kali lipat kerugian pada masing-masing. Defisit Cairn tumbuh dari 61.978,44 menjadi 122.460,62, dan Kestrel Hover serta Thunderhead berubah dari bertahan menjadi kehabisan deposit.
• Pemulihannya terlalu kecil untuk memulihkan. Rasio payoff di bawah 1,0 berarti tangga itu kekurangan ukuran menurut aritmetikanya sendiri, sebelum pandangan pasar apa pun masuk.
• Biaya dibebankan pada posisi berskala. Slippage, spread dan swap ikut membesar bersama tangga, sehingga entri-entri dalam — yang menjadi tumpuan seluruh strategi — adalah transaksi termahal dalam catatan.
• Backtest melaporkan laba akun yang sudah mati. Tanpa stop-out yang dimodelkan, kurva ekuitas berlanjut melewati titik di mana perdagangan seharusnya berakhir.

Cara menguji EA martingale di mt5depot sebelum ia memakan biaya

Uji yang berguna bukanlah apakah EA martingale menghasilkan uang — pada sebagian besar sampel ia akan menghasilkan. Melainkan apakah tangga yang dibutuhkannya muat dalam akun yang akan Anda danai. Itu butuh dua angka: rentetan rugi terburuk dari sinyal entri, dan rasio payoff-nya.

Martingale versus grid

	Martingale	Grid
Yang menetapkan ukuran posisi	Hasil transaksi sebelumnya	Tetap di setiap level
Yang dibutuhkan agar bekerja	Satu pemenang sebelum tangga melampaui akun	Osilasi melewati level yang sama
Pertumbuhan eksposur	Eksponensial terhadap rentetan rugi	Linear terhadap jumlah level
Tingkat kemenangan yang dilaporkan	Dijamin oleh definisi siklus	Tinggi, dari target kecil per basket
Kasus terburuk	Kehilangan akun sepenuhnya	Kehilangan akun sepenuhnya, dicapai lebih lambat
Parameter yang dibaca lebih dulu	LotMultiplier	MaxLevels dan basket stop

Keduanya dijual sebagai produk berbeda dan kerap merupakan hal yang sama. Grid dengan pengali lot di atas 1,0 adalah martingale yang jarak anak tangganya ditetapkan oleh spasi grid, dan ia mewarisi eksposur eksponensial tanpa mewarisi kasus terburuk linear milik grid. Kontras dengan pengikut tren bahkan lebih tajam: periode buruk EA tren adalah deretan panjang kerugian biasa yang meninggalkan akun tetap utuh. Periode buruk martingale adalah satu rentetan, dan kesabaran tidak selamat darinya. Baca pengalinya sebelum kurva ekuitas, pada setiap EA yang memilikinya.