Martingale
Les EA de martingale doublent la taille de position après chaque perte, pariant sur un retournement final. Un taux de réussite cosmétiquement élevé masque un risque de ruine catastrophique. Viable uniquement avec des limites de capital strictes et une pleine conscience des mathématiques du drawdown.
Mécanisme
Après chaque transaction perdante, l'EA multiplie la taille du lot par un facteur fixe (souvent 2,0x) et entre de nouveau dans la même direction ou la direction opposée. Lorsqu'une transaction gagnante finit par se clôturer, elle couvre toutes les pertes antérieures plus un petit profit. Le taux de réussite théorique approche 100 %... jusqu'à ce que le capital du compte soit insuffisant pour financer le pas suivant, produisant une perte totale.
Adéquation
Statistiquement indéfendable sur les marchés en tendance. Tout mouvement directionnel soutenu déclenche une escalade rapide des lots et l'anéantissement du compte. Marginalement plus sûre sur des paires aux profils de retour à la moyenne documentés (EUR/CHF, AUD/NZD) avec des limites de pas maximales strictes (≤ 4-5 pas). Le capital requis croît exponentiellement avec le nombre de pas. Recommandée uniquement aux traders qui ont modélisé la probabilité exacte de ruine pour leurs paramètres choisis.
Notes
La martingale relève moins d’un avantage de trading que d’un pari contre la probabilité. Après chaque perte, l’EA double sa position, de sorte qu’un gagnant finit par récupérer toutes les pertes précédentes plus un petit profit. Sur un backtest, cela fabrique un taux de réussite proche de 100% et une courbe de capital magnifiquement lisse — jusqu’au moment où une série perdante dure plus longtemps que le compte ne peut le financer, et à ce point la perte est totale. Les mathématiques ne sont pas subtiles : le taux de réussite cosmétique cache une queue épaisse, fatale au compte.
Ce catalogue répertorie les stratégies de martingale par souci d’exhaustivité et d’honnêteté, non comme une recommandation. Si un EA de martingale est utilisé malgré tout, ce doit être avec des limites strictes : un plafond rigoureux sur le nombre d’étapes de doublement (généralement four to five), une perte du pire scénario documentée et réellement calculée par le trader, et un capital qui peut être perdu intégralement sans conséquence.
Lorsque vous évaluez un EA de martingale dans ce catalogue :
- Nombre maximal d’étapes — chaque étape supplémentaire double à peu près le capital exposé.
- Probabilité de ruine — la probabilité exacte d’atteindre la limite d’étapes a-t-elle été modélisée, et non devinée ?
- Adéquation au marché — seules des paires à retour à la moyenne documentées (EUR/CHF, AUD/NZD) sont, à la rigueur, plaidables.
- Le drawdown est réel — la mention « extrême » signifie qu’une perte totale du compte est un résultat bien réel, pas une queue de distribution que l’on peut ignorer.
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