Martingala

Meccanismo

Dopo ogni operazione in perdita, l'EA moltiplica la dimensione del lotto per un fattore fisso (comunemente 2,0x) e rientra nella stessa direzione o in quella opposta. Quando finalmente si chiude un'operazione vincente, copre tutte le perdite precedenti più un piccolo profitto. Il tasso di vincita teorico si avvicina al 100% — finché l'equity del conto non è insufficiente a finanziare il passo successivo, producendo una perdita totale.

Idoneità

Statisticamente indifendibile in mercati con tendenza. Qualsiasi movimento direzionale sostenuto innesca una rapida escalation del lotto e l'azzeramento del conto. Marginalmente più sicura su coppie con profili di ritorno alla media documentati (EUR/CHF, AUD/NZD) con rigidi limiti di passo massimo (≤ 4-5 passi). Il capitale richiesto cresce esponenzialmente con il numero di passi. Consigliata solo a trader che hanno modellato l'esatta probabilità di rovina per i parametri scelti.

Note

La martingala è meno un vantaggio di trading che una scommessa contro la probabilità. Dopo ogni perdita l’EA raddoppia la posizione, così che un’unica vincita finale recuperi tutte le perdite precedenti più un piccolo profitto. Su un backtest questo fabbrica un tasso di vincita prossimo al 100% e una curva del capitale meravigliosamente liscia — fino al momento in cui una serie di perdite dura più a lungo di quanto il conto possa finanziare, e a quel punto la perdita è totale. La matematica non è sottile: il tasso di vincita cosmetico nasconde una coda spessa e capace di azzerare il conto.

Questo catalogo elenca le strategie martingala per completezza e onestà, non come raccomandazione. Se un EA martingala viene comunque usato, dovrebbe esserlo con limiti rigidi: un tetto severo al numero di passi di raddoppio (tipicamente four to five), una perdita nel caso peggiore documentata che il trader abbia effettivamente calcolato, e capitale che possa essere perso per intero senza conseguenze.

Quando valuti un EA martingala in questo catalogo:

1. Numero massimo di passi — ogni passo aggiuntivo raddoppia all’incirca il capitale a rischio.
2. Probabilità di rovina — la probabilità esatta di raggiungere il limite dei passi è stata modellata, non indovinata?
3. Adattamento al mercato — solo coppie documentate a ritorno verso la media (EUR/CHF, AUD/NZD) sono anche solo discutibilmente difendibili.
4. Il drawdown è reale — la valutazione “estrema” significa che una perdita totale del conto è un esito concreto, non una coda che puoi ignorare.