Martingale
EA martingale nhân đôi cỡ vị thế sau mỗi khoản lỗ, đặt cược vào một cú đảo chiều cuối cùng. Tỷ lệ thắng cao về mặt hình thức che giấu rủi ro cháy tài khoản quy mô thảm họa. Chỉ khả thi với giới hạn vốn nghiêm ngặt.
Cơ chế
Sau mỗi giao dịch thua, EA nhân cỡ lot với một hệ số cố định (thường 2,0x) và vào lại theo cùng hướng hoặc hướng ngược. Khi cuối cùng một giao dịch thắng đóng lại, nó bù toàn bộ các khoản lỗ trước đó cộng một khoản lãi nhỏ. Tỷ lệ thắng lý thuyết tiến gần 100% — cho đến khi vốn tài khoản không đủ tài trợ bước tiếp theo và tạo ra khoản lỗ toàn phần.
Độ phù hợp
Không thể biện minh về mặt thống kê ở thị trường có xu hướng. Bất kỳ chuyển động định hướng bền vững nào cũng kích hoạt việc tăng lot nhanh và làm cạn tài khoản. An toàn hơn chút ít trên các cặp có hồ sơ hồi quy trung bình được ghi nhận (EUR/CHF, AUD/NZD) với giới hạn số bước tối đa nghiêm ngặt (≤ 4-5 bước). Vốn cần thiết tăng theo cấp số nhân với số bước. Chỉ khuyến nghị cho nhà giao dịch đã mô hình hóa xác suất cháy tài khoản chắc chắn cho các tham số họ chọn.
Ghi chú
Martingale không hẳn là một lợi thế giao dịch mà là một canh bạc chống lại xác suất. Sau mỗi lần thua, EA nhân đôi vị thế, để rồi một lệnh thắng cuối cùng sẽ thu hồi lại mọi khoản lỗ trước đó cộng thêm một chút lợi nhuận. Trên backtest điều này tạo ra tỷ lệ thắng gần 100% và một đường cong vốn mượt mà tuyệt đẹp — cho đến tận khi một chuỗi thua kéo dài hơn mức tài khoản có thể tài trợ, tại điểm đó khoản lỗ là toàn bộ. Toán học không hề tinh vi: tỷ lệ thắng bề ngoài che giấu một cái đuôi béo, có thể chấm dứt tài khoản.
Danh mục này liệt kê các chiến lược martingale vì sự đầy đủ và trung thực, không phải như một khuyến nghị. Nếu một EA martingale được sử dụng, thì nên dùng với các giới hạn cứng: một mức trần nghiêm ngặt về số bước nhân đôi (thường là four to five), một khoản lỗ tệ nhất được ghi chép mà trader đã thực sự tính toán, và vốn có thể mất toàn bộ mà không gây hậu quả.
Khi đánh giá một EA martingale trong danh mục này:
- Số bước tối đa — mỗi bước bổ sung gần như nhân đôi lượng vốn chịu rủi ro.
- Xác suất phá sản — xác suất chính xác chạm tới giới hạn bước đã được mô hình hóa hay chỉ phỏng đoán?
- Sự phù hợp với thị trường — chỉ các cặp có xu hướng quay về trung bình được ghi chép (EUR/CHF, AUD/NZD) mới có thể tạm coi là biện minh được.
- Sụt giảm vốn là thật — xếp hạng “cực đoan” có nghĩa là mất toàn bộ tài khoản là một kết cục có thật, không phải một cái đuôi bạn có thể bỏ qua.
Glossary