Martingale

Cơ chế

Sau mỗi lệnh thua, EA nhân khối lượng lệnh kế tiếp với một hệ số cố định, thường gặp nhất là 2,0, rồi vào lại. Một chu kỳ kết thúc khi có lệnh đóng với lãi, đưa khối lượng về mức cơ sở. Vì chu kỳ được định nghĩa là kết thúc bằng lệnh thắng, tỷ lệ thắng được báo cáo là thuộc tính của định nghĩa chứ không phải phép đo về quy tắc. Thứ thay đổi là độ sâu của thang trước khi lệnh thắng xuất hiện: phát lại trên các danh sách lệnh đã đóng công bố trên trang này, chuỗi dài nhất là mười bốn lần thua, đưa lệnh gỡ lên 16.384 lần khối lượng cơ sở.

Độ phù hợp

Không có trạng thái thị trường nào khiến thang này an toàn, chỉ có những trạng thái chưa từng thử thách nó. Lời khuyên phổ biến rằng nên chọn các mã đi ngang hay hồi quy trung bình không được các bản ghi ở đây ủng hộ: các EA hồi quy trung bình công bố trên trang này giữ hai chuỗi thua dài nhất danh mục — 11 và 10 so với mức tối đa 9 của nhóm theo xu hướng — và với thang không giới hạn thì hai trong sáu bản ghi hồi quy trung bình mất tài khoản trong khi không bản ghi nào trong năm bản ghi theo xu hướng bị mất. Giới hạn số bậc chỉ chặn mức lỗ chứ không loại bỏ nó, và nâng giới hạn từ bốn lên năm đã biến hai bản ghi sống sót thành thất bại. Chỉ phù hợp với người đã tính ra khoản lỗ trong trường hợp xấu nhất và có thể mất trọn tài khoản mà không hề hấn gì.

Ghi chú

Martingale là chiến lược duy nhất trong danh sách này gọi tên quy tắc xác định khối lượng thay vì cách vào lệnh. Sau một lệnh thua, EA nhân đôi lệnh kế tiếp, để một lệnh thắng hoàn lại mọi khoản lỗ trong chuỗi cộng thêm mục tiêu ban đầu. Tín hiệu mở lệnh gần như không quan trọng — giao cắt đường trung bình, một mức lưới, một lần tung đồng xu — bởi sản phẩm chính là cái thang.

Điều đó khiến tuyên bố này dễ kiểm chứng một cách bất thường. Quy tắc nhân đôi có thể áp lên bất kỳ danh sách lệnh đã đóng nào, kể cả những lệnh chưa từng được đặt khối lượng theo cách ấy. Vì vậy trang này không tranh luận về martingale một cách trừu tượng. Nó phát lại cái thang trên 9.339 lệnh đã đóng của mọi expert advisor công bố trên trang này, với thời điểm đóng từ ngày 2 tháng 1 năm 2019 đến ngày 31 tháng 3 năm 2026, và tường thuật những gì cái thang đã làm với các bản ghi vốn đều có lãi ở khối lượng cố định. Các phiên chạy và điều kiện kiểm thử phía sau những lệnh đó được công bố trong phương pháp luận của trang.

Cách hoạt động: cái thang là một định nghĩa, không phải lợi thế

Quy tắc gói gọn trong một dòng. Bắt đầu ở khối lượng cơ sở. Sau một lần thua, nhân lệnh kế tiếp với một hệ số cố định, thường là 2,0. Khi thắng, quay về mức cơ sở. Mọi thứ giữa hai lần đặt lại là một chu kỳ.

Phép tính kéo theo là cố định. Sau k lần thua liên tiếp, thang đã đặt 1 + 2 + 4 + … + 2^(k−1) = 2^k − 1 đơn vị lỗ trung bình, và lệnh kế tiếp có giá trị 2^k đơn vị. Chín lần thua liên tiếp là một lệnh 512 đơn vị đối lại 511 đơn vị đã mất. Mười bốn — chuỗi sâu nhất trong các bản ghi bên dưới — là một lệnh 16.384 đơn vị.

Có hai hệ quả đáng tách bạch, vì tài liệu bán hàng trộn chúng lại.

Thứ nhất, tỷ lệ thắng thôi không còn là một phép đo. Chu kỳ được định nghĩa là đóng lại bằng lệnh thắng, nên mọi chu kỳ hoàn tất đều là chu kỳ thắng. Chu kỳ duy nhất không phải vậy là chu kỳ mà trong đó tài khoản, hoặc giới hạn bậc, cạn kiệt. Trích dẫn tỷ lệ thắng của một martingale chính là trích lại định nghĩa của nó.

Thứ hai, sự mượt mà là có thật chứ không phải hiện tượng giả. Những lần gỡ nhỏ và thường xuyên dồn lại trong khi thang còn nông, nên gần như toàn bộ phân phối nằm ở một chỗ và phần còn lại nằm ở cái đuôi chỉ đến một lần. Đây cũng là hình dạng của một EA lưới không có lệnh dừng theo rổ, và vì cùng một lý do: cả hai đáp lại một bước giá bất lợi bằng cách tăng trạng thái thay vì hiện thực hóa khoản lỗ.

Thứ tách biệt chúng là nơi rủi ro được định đoạt. Khoảng cách lưới quyết định thang sâu thêm thường xuyên tới đâu; hệ số nhân quyết định mỗi bậc tốn bao nhiêu. Một EA làm cả hai thì không phải lưới có thêm tính năng — nó là martingale kèm lịch trình.

Cái thang làm gì với các bản ghi đã công bố

Mọi con số bên dưới đến từ dữ liệu của chính chúng tôi — danh sách lệnh đã đóng trên từng trang EA — phát lại theo thứ tự đóng lệnh với hệ số nhân 2,0 tính từ khối lượng cơ sở mà mỗi bản ghi được kiểm thử, 0,1 lot ngoại trừ Orrery ở mức 3 trên JP225. Nhân khối lượng lên X lần thì kết quả lệnh đó cũng nhân lên X lần, bỏ qua trượt giá, phí qua đêm và ký quỹ, tất cả đều khiến kết quả thực tế tệ hơn.

EA	Mã / Khung	Số lệnh	Tỷ lệ thắng	Payoff	Chuỗi thua tệ nhất	Lot mà thang chạm tới
Beacon	AUD/CAD M15	384	79,17 %	0,32	3	0,8
Peregrine	BTC/USD H4	163	78,53 %	0,33	3	0,8
Zerqon	US30 H4	232	78,45 %	0,42	2	0,4
Cairn	EUR/USD H1	4.583	64,02 %	0,83	14	1.638,4
Lanternfish	USD/JPY M5	407	62,65 %	0,75	3	0,8
Thunderhead	EUR/GBP H1	392	61,48 %	0,96	9	51,2
Windrose	AUD/CAD H1	101	59,41 %	0,90	4	1,6
Orrery	JP225 H1	195	55,90 %	1,01	4	48,0
Iridescence	EUR/USD H1	872	51,83 %	1,30	8	25,6
Tessera	USD/JPY H1	624	50,64 %	1,25	8	25,6
Lattice Weave	GBP/AUD H1	492	46,34 %	1,74	11	204,8
Tidewell Slack	GBP/JPY M15	303	40,26 %	2,00	10	102,4
Kestrel Hover	USD/JPY M15	284	30,99 %	2,95	9	51,2

Tỷ lệ thắng không cho bạn biết cái thang sâu tới đâu. Lanternfish thắng 62,65 % số lệnh và chưa bao giờ thua quá ba lần liên tiếp, nên thang của nó dừng ở 0,8 lot. Cairn thắng thường xuyên hơn — 64,02 % — nhưng có chuỗi mười bốn lần thua, đưa lệnh gỡ của nó lên 1.638,4 lot. Hai bản ghi cách nhau 1,37 điểm phần trăm ở cột mà người mua dùng để sắp xếp, và cách nhau 2.048 lần ở khối lượng mà cái thang đòi hỏi. Chuỗi thua tệ nhất mới là con số quyết định một martingale, và nó không thể dự đoán từ tỷ lệ thắng.

Bốn trong mười bốn tài khoản không sống sót. Chạy thang không giới hạn trên khoản nạp 10.000 mà mỗi bản ghi được kiểm thử, khoản nạp bị tiêu hết ở Lattice Weave tại lệnh 33 trên 492, ở Tidewell Slack tại lệnh 22 trên 303, ở Cairn tại lệnh 171 trên 4.583, và ở Thunderhead tại lệnh 150 trên 392. Đó là 6,11, 6,78, 2,29 và 14,36 tháng tính từ đầu những bản ghi kéo dài nhiều năm. Một lệnh gọi ký quỹ sẽ đến còn sớm hơn nữa, vì vị thế bị đóng khi ký quỹ hụt chứ không phải khi vốn về không.

Hai trong bốn tài khoản đã chết vẫn kết thúc với khoản lãi. Bản phát lại cố tình hào phóng: nó tiếp tục giao dịch sau khi khoản nạp đã hết. Lattice Weave kết thúc ở 795.625,94 và Tidewell Slack ở 207.902,78 — cả hai đều từ những tài khoản vốn đã kết thúc. Đây không phải điều kỳ quặc của phương pháp. Đó là điều quan trọng nhất cần biết về backtest martingale, bởi một trình kiểm thử không bao giờ mô phỏng ngưỡng đóng bắt buộc sẽ báo cáo hiệu suất của một tài khoản không còn tồn tại.

Hệ số nhân mà cái thang thật sự cần

Có một thất bại thứ hai đến trước cả sự phá sản, và nó hiếm khi được nói ra: thang nhân đôi không phải lúc nào cũng hoàn lại được chuỗi mà nó được dựng lên để gỡ.

Điều kiện thuần là số học. Sau k lần thua, thang đã đặt 2^k − 1 đơn vị lỗ trung bình và lệnh gỡ có giá trị 2^k đơn vị, mang về 2^k × payoff. Vậy chuỗi chỉ được hoàn lại khi tỷ lệ payoff — lãi trung bình chia cho lỗ trung bình — vượt 0,5 ở bậc thứ nhất, 0,75 ở bậc thứ hai, 0,875 ở bậc thứ ba, và tiến dần tới 1,0 khi chuỗi kéo dài. Nhân đôi chỉ là hệ số đúng với một quy tắc mà lãi trung bình đã ngang bằng lỗ trung bình.

Tám trong mười bốn bản ghi đã công bố có tỷ lệ payoff dưới 1,0, và không bản ghi nào trong số đó hoàn lại được chuỗi tệ nhất của chính mình bằng cách nhân đôi. Beacon, Peregrine, Ballast và Zerqon hỏng ngay từ bậc đầu tiên: tỷ lệ payoff 0,32, 0,33, 0,37 và 0,42 của chúng nghĩa là một lệnh đã nhân đôi mang về ít hơn chính khoản lỗ duy nhất mà nó đang bù. Lanternfish và Cairn ngừng hoàn lại được từ lần thua thứ ba liên tiếp, Windrose từ lần thứ tư và Thunderhead từ lần thứ năm.

Quy luật bên dưới mới là điều khó chịu. Đọc mười bốn bản ghi theo tỷ lệ thắng thì hệ số nhân mà cái thang cần giảm gần như đúng thứ tự — từ 4,08 ở bản ghi 79,17 % xuống 1,34 ở bản ghi 30,99 %, với ba lần đảo, không lần nào rộng hơn 0,13. Tỷ lệ thắng cao sinh ra từ việc đặt mục tiêu gần lệnh dừng, và đó đúng là bố cục khiến lệnh gỡ trở nên quá nhỏ. Martingale bị hút về những quy tắc có tỷ lệ thắng cao, mà đó lại chính là những quy tắc mà phép nhân đôi bị thiếu cỡ.

Điều kiện thị trường: thứ cái thang cần và không bao giờ có được

Lời khuyên phổ biến là chạy martingale trên các mã đi ngang hay hồi quy trung bình, vì giá sẽ quay lại và lệnh gỡ sẽ tới. Các bản ghi này không ủng hộ điều đó. Các EA hồi quy trung bình công bố ở đây giữ hai chuỗi thua dài nhất danh mục — 11 và 10 so với mức tối đa 9 của nhóm theo xu hướng — và với thang không giới hạn thì hai trong sáu bản ghi hồi quy trung bình mất tài khoản trong khi không bản ghi nào trong năm bản ghi theo xu hướng bị mất. Một mã trung bình vẫn quay về thì thỉnh thoảng vẫn tạo xu hướng, và cái thang chỉ cần đúng ngoại lệ đó.

Cách diễn đạt trung thực là không trạng thái thị trường nào khiến cái thang an toàn. Có những trạng thái chưa từng thử thách nó, và một kỳ kiểm thử kết thúc trước khi chuỗi tệ nhất xuất hiện sẽ báo cáo đúng điều đó.

Tham số và thiết lập trong MT5

Tham số	Rủi ro nằm ở đâu	Nó kiểm soát điều gì
LotMultiplier	Bất kỳ giá trị nào trên 1,0	Chi phí mỗi bậc; 2,0 là chuẩn và quá nhỏ với tỷ lệ payoff dưới 1,0
MaxSteps	Phải hữu hạn	Chặn độ sâu của thang, và do đó chặn quy mô khoản lỗ mà nó trao cho bạn
StepDistance	Từ chính biến động của mã	Một bước giá làm thang sâu thêm nhanh cỡ nào
BasketTakeProfit	Ròng trên các lệnh đang mở	Đóng chu kỳ; mục tiêu nhỏ chính là thứ chế tạo ra tỷ lệ thắng
EquityStopPercent	Cầu dao thật sự duy nhất	Đóng tất cả ở một mức lỗ đã định thay vì đợi ngưỡng đóng bắt buộc
MaxSpreadPoints	Ngay trên mức chênh lệch bình thường	Chặn các lệnh phóng đại xuất hiện vào lúc điều kiện tệ nhất

Ba thực tế của MT5 quyết định cái thang có chạy đúng thiết kế hay không:

• Lệnh gỡ có thể bị từ chối thẳng. Khối lượng bị chặn bởi SYMBOL_VOLUME_MAX và bị lượng tử hóa bởi SYMBOL_VOLUME_STEP. Một cái thang tính ra lệnh 1.638,4 lot sẽ bị từ chối hoặc bị cắt bớt lặng lẽ, và một lệnh gỡ đã bị cắt thì không hoàn lại nổi chuỗi mà nó được tính cỡ để gỡ. Hãy đọc hai thuộc tính đó và đối chiếu đỉnh thang với chúng trước mọi thứ khác.
• Ngưỡng đóng bắt buộc kích hoạt theo mức ký quỹ, không theo vốn. Khi ACCOUNT_MARGIN_LEVEL rơi xuống dưới ngưỡng của nhà môi giới, các vị thế bị đóng từ lớn nhất trở đi, tức là chính lệnh gỡ. Chu kỳ bị chấm dứt ở điểm đắt đỏ nhất, và bảo vệ số dư âm quyết định thiệt hại có dừng ở mức không hay không.
• Độ trung thực của backtest ở đây quan trọng hơn mọi chiến lược khác. Toàn bộ bản ghi phụ thuộc vào một nhúm lệnh ở đáy thang. Hãy dùng dữ liệu tick thật, đọc chất lượng mô phỏng, và coi kết quả dựng trên OHLC 1 phút là chưa được kiểm chứng.

Các kiểu đổ vỡ: một EA martingale kết thúc như thế nào

• Chuỗi thua sống lâu hơn tài khoản. Con đường phổ biến nhất, và cũng là con đường trong các bản ghi ở trên. Thua lỗ đến thành khối bởi cùng những điều kiện đánh bại một lệnh cũng đánh bại lệnh kế tiếp.
• Giới hạn bậc biến sự phá sản thành một khoản lỗ lớn đã hiện thực hóa. Đó là cải thiện, không phải giải pháp. Với giới hạn bốn bậc, mức sụt giảm sâu nhất vẫn vượt giao dịch khối lượng cố định ở mười một trong mười bốn bản ghi — trung vị gấp 2,66 lần, và gấp 33,65 lần ở Cairn.
• Nâng giới hạn lại làm mọi thứ tệ hơn. Đi từ bốn lên năm bậc tạo ra ít chu kỳ hỏng hơn nhưng mỗi lần lỗ gần gấp đôi. Khoản thâm hụt của Cairn tăng từ 61.978,44 lên 122.460,62, còn Kestrel Hover và Thunderhead chuyển từ sống sót sang bị tiêu hết khoản nạp.
• Lệnh gỡ quá nhỏ để gỡ được. Tỷ lệ payoff dưới 1,0 nghĩa là cái thang đã thiếu cỡ ngay trong số học của chính nó, trước cả khi có bất kỳ quan điểm thị trường nào.
• Chi phí tính trên khối lượng đã phóng đại. Trượt giá, chênh lệch và phí qua đêm đều tăng theo thang, nên những lệnh ở đáy thang — thứ mà cả chiến lược trông cậy vào — lại là các lệnh đắt nhất trong bản ghi.
• Backtest báo cáo lợi nhuận của một tài khoản đã chết. Không mô phỏng ngưỡng đóng bắt buộc thì đường vốn cứ chạy tiếp qua điểm đáng lẽ việc giao dịch đã dừng.

Cách kiểm thử một EA martingale trong mt5depot trước khi nó tốn tiền

Phép thử hữu ích không phải là EA martingale có kiếm được tiền hay không — trên phần lớn mẫu dữ liệu thì có. Mà là cái thang nó cần có nằm gọn trong tài khoản bạn định nạp hay không. Việc đó cần hai con số: chuỗi thua tệ nhất của tín hiệu vào lệnh, và tỷ lệ payoff của nó.

Martingale so với lưới

	Martingale	Lưới
Thứ ấn định khối lượng	Kết quả của lệnh trước đó	Cố định ở mọi mức
Thứ nó cần để chạy được	Một lệnh thắng trước khi thang vượt quá tài khoản	Dao động qua lại cùng những mức giá
Mức tăng trạng thái	Hàm mũ theo chuỗi thua	Tuyến tính theo số mức
Tỷ lệ thắng được báo cáo	Được bảo đảm bởi định nghĩa chu kỳ	Cao, nhờ mục tiêu nhỏ trên mỗi rổ
Trường hợp xấu nhất	Mất trọn tài khoản	Mất trọn tài khoản, đến chậm hơn
Tham số cần đọc trước tiên	LotMultiplier	MaxLevels và lệnh dừng theo rổ

Hai thứ này được bán như hai sản phẩm khác nhau nhưng thường chỉ là một. Một lưới có hệ số nhân lot trên 1,0 chính là martingale mà khoảng cách bậc do khoảng cách lưới ấn định, và nó thừa hưởng mức tăng trạng thái theo hàm mũ mà không thừa hưởng trường hợp xấu nhất tuyến tính của lưới. Tương phản với theo xu hướng còn rõ hơn nữa: giai đoạn tệ của một EA xu hướng là chuỗi dài những khoản lỗ thông thường và tài khoản vẫn còn nguyên. Giai đoạn tệ của martingale chỉ là một chuỗi, và sự kiên nhẫn không sống sót qua nó. Hãy đọc hệ số nhân trước khi xem đường vốn, ở mọi EA có tham số ấy.