Theo xu hướng

Cơ chế

EA theo xu hướng đọc giao cắt đường trung bình động, phá vỡ dải ATR hoặc dao động động lượng để vào lệnh theo hướng chuyển động chủ đạo, rồi kéo stop-loss theo khi giá tiến triển. Lệnh thoát kích hoạt khi tín hiệu đảo chiều hoặc khi chạm trailing-stop. Cỡ vị thế cố định hoặc được điều chỉnh theo ATR. Tần suất giao dịch thấp (= 5-30 mỗi tháng cho mỗi cặp) so với scalping hay grid.

Độ phù hợp

Tốt nhất ở thị trường có động lượng định hướng bền vững (= EUR/USD H1 trong phiên London, USD/JPY trong các tuần xu hướng, XAU/USD theo chủ đề vĩ mô). Kém thích hợp với giai đoạn đi ngang tích lũy, nơi các cú phá vỡ giả tạo ra chuỗi lỗ nhỏ lặp lại. Mức chịu đựng vốn ~5-15% sụt giảm là thực tế; phù hợp với nhà giao dịch có thể giữ vị thế hàng giờ đến hàng ngày mà không can thiệp.

Ghi chú

Theo xu hướng là lợi thế hệ thống nguyên bản của thị trường — nhóm Turtles thập niên 1980, các chương trình managed-futures từ thập niên 1970, các quỹ currency-overlay ngày nay. Cơ chế này tồn tại vì nó kiếm tiền từ một sự thật hành vi: các chuyển động định hướng bền bỉ kéo dài lâu hơn mức mà kỳ vọng hồi quy trung bình ngụ ý, và người nắm giữ kiên nhẫn được trả công bởi nhà giao dịch thiếu kiên nhẫn liên tục đặt lệnh ngược chuyển động.

Đối với nhà giao dịch cá nhân chạy EA, sự đánh đổi mang tính tâm lý: bạn chấp nhận thua ở 60-65% số giao dịch và bù lại phần chênh lệch ở 5-10% các lệnh tích lũy thành lợi nhuận gấp nhiều lần rủi ro. Đây là hình thức cảm xúc ngược lại với hồ sơ “thắng thường xuyên, thua hiếm khi” của scalper, và nhiều người dùng từ bỏ hệ thống xu hướng sau một chuỗi sáu lệnh thua — ngay cả khi kỳ vọng cốt lõi vẫn nguyên vẹn.

Khi đánh giá một EA theo xu hướng trong danh mục này, các chỉ số quan trọng:

1. Sụt giảm tối đa trong backtest 5 năm — phải chịu đựng được qua một chuỗi thua thật, không chỉ trên giấy.
2. Thời gian phục hồi từ đáy sụt giảm đến đỉnh vốn mới — phục hồi dài (90+ ngày) thử thách kỷ luật.
3. Tỷ lệ CAGR / max DD — một EA xu hướng nhắm CAGR 18% với max DD -8% có chất lượng lợi thế cao hơn nhiều so với CAGR 18% với max DD -20%.
4. Tần suất giao dịch — quá ít giao dịch (= < 5/tháng) thì mẫu quá nhỏ để khẳng định thống kê về lợi thế.