趨勢跟蹤

機制

趨勢 EA 透過均線關係、通道或 ATR 通道突破、動量讀數越過門檻來確認方向，接著順勢進場並管理部位直到趨勢結束。差別最大的是離場：移動停損或訊號反轉會在走勢延續期間一直持有獲利單，而固定停利則在設定距離上把它們平掉。部位大小固定或依 ATR 縮放，交易頻率很低——本站公開的五檔趨勢 EA 每月交易 2.9 到 7.1 次。

適配性

最適合走勢能延續許多根 K 線的市場：H1 與 H4 上的主要貨幣對、股價指數 CFD，以及受總體題材驅動的金屬或加密貨幣。對盤整行情極不友善，那裡的進場往往被隨即回落的走勢觸發。由於持倉時間長，單筆成本的分量遠小於當沖搶帽，但在跨越多日的部位上，隔夜利息會變成真實開支。適合能讓部位自行運行數小時或數天、並能在不關掉 EA 的情況下熬過連虧的交易者。

備註

趨勢跟蹤是仍然有效的最古老系統性優勢，也是最常被描述錯的一個。它的機制不是預測：EA 會等到方向已經形成，加入其中，並在辨識出該方向的條件仍然成立時一直待在裡面。錢是靠持有賺到的，這也正是它對人類而言最難手動執行、卻最適合交給智慧交易系統的原因。

通常附在它身上的那句描述——趨勢系統輸掉大多數交易，靠少數幾筆大獲利把錢賺回來——是一個關於數字的主張。既然如此，它可以被核對，而不是被重複。用我們自己的資料、也就是本站公開的趨勢 EA 來核對，它只對五檔中的一檔成立。本頁講的是趨勢 EA 在 MetaTrader 5 內部如何建構、那些記錄顯示了結果具有怎樣的形狀，以及在資金暴露之前如何對它做壓力測試。

運作原理：會跟隨的進場，與作出決定的離場

進場這一側早已被走爛，並且在很大程度上可以互換。三種構造涵蓋了市面上出售的絕大部分：

• 均線關係。 快線上穿慢線，或價格站在某條均線之上，被當作「方向已經形成」的陳述。計算便宜，依其構造必然落後。
• 通道或 ATR 通道突破。 當價格收在 n 根 K 線的最高點之上，或收在圍繞某個均值的 ATR 通道之外時進場。這樣觸發條件是依當前波動率縮放的，而不是固定的點數距離。
• 動量門檻。 方向性震盪指標越過某個水準，通常再配一個更高週期的濾網，以免 EA 去交易盤整區間內部的動量讀數。

離場才是趨勢 EA 真正分道揚鑣的地方，而它偏偏是買家最後才讀的部分。每筆交易的期望值等於 勝率 × 平均獲利 − (1 − 勝率) × 平均虧損。這是算術，不是發現。有用的推論在於：一旦離場規則被固定，這兩項就不再互相獨立。拖動停損的離場會在走勢延續期間一直持有獲利單，這會抬高平均獲利、拉長獲利一側的持倉時間，同時壓低勝率，因為普通的雜訊會在走勢展開之前把單子掃出去。固定停利的離場則正好相反：它在設定距離上平掉獲利單，讓虧損單一路跑到停損，於是得到高勝率，以及小於平均虧損的平均獲利。

兩者都不算錯。只要進場跟隨趨勢，它們都是趨勢跟蹤。但它們產生的記錄看上去像是兩種完全不同的策略——這正是單看勝率幾乎無法告訴買家自己在買什麼的原因。

公開的趨勢記錄顯示了什麼

下表中的每一個數字，都是從各檔 EA 頁面上公開的已平倉交易清單計算而來——共計 1,498 筆，來自始於 2019 年或 2021 年、一直延續到 2026 年 3 月的記錄。完整的執行、參數與測試條件公布在本站的方法論中。

EA	商品 / 週期	交易數	勝率	盈虧比（平均獲利 ÷ 平均虧損）	中位持倉，獲利 ÷ 虧損	最長連虧
Kestrel Hover	USD/JPY M15	284	30.99 %	2.95	5.00×	9
Tessera	USD/JPY H1	624	50.64 %	1.25	1.10×	8
Orrery	JP225 H1	195	55.90 %	1.01	1.45×	4
Zerqon	US30 H4	232	78.45 %	0.42	0.84×	2
Peregrine	BTCUSD H4	163	78.53 %	0.33	0.41×	3

由此可以得出三件事，而沒有一件符合流傳的說法。

勝率無法辨識策略。 這五檔從 30.99 % 一路鋪到 78.53 %。它們的中位數 55.90 % 並不低於本站公開的均值回歸 EA 的中位數（54.50 %）。依勝率篩選一份型錄，排序的是 EA 的離場規則，而不是它們交易什麼。

盈虧比跟隨的是獲利單相對虧損單被持有多久。 請把最後三欄數字放在一起讀。把獲利單持有得比虧損單久五倍的那檔 EA，盈虧比接近 3.0；持有獲利單不到虧損單一半時間的那檔，盈虧比約為 0.33。這個次序在五檔中的四檔上是單調的——Tessera 與 Orrery 互換了位置，而兩者僅相差 0.24。這就是離場規則直接顯現在記錄的算術裡。

看上去最平滑的記錄，恰恰是最集中的記錄。 表中勝率最高的兩檔，也正是獲利依賴最少筆交易的兩檔。Peregrine 最大的五筆獲利相當於其淨利的 106.1 %——把它們拿掉，剩下的 158 筆交易淨額為負。Zerqon 最大的五筆占淨利的 39.8 %。而輸得最頻繁的那檔 Kestrel Hover，對自己最好那幾筆交易的依賴反而比它們都小。

市場條件：趨勢 EA 何時獲利，何時崩掉

這套策略的壞環境不是下跌的市場，而是沒有方向的市場。在盤整區間裡，進場條件被隨後回落的走勢一再滿足，而每一次嘗試都要付出進場成本外加停損。這正是均值回歸失效方式的鏡像，也是把兩者並排考慮、而不是互為替代的誠實理由：它們在不同的天氣裡虧錢。

第二個值得直說的條件是持倉成本。在本站的記錄中，獲利單的中位持倉時間在大約 7 小時到大約 8 天之間，而跨越夜晚與週末的部位每晚都要付融資成本。一套平均獲利並不大、獲利單卻要持有一週的策略，可能在訊號毫無差錯的情況下，把可觀的一部分優勢交給隔夜利息。

MT5 中的參數與設定

輸入項	常見起點	控制什麼
MA_Fast / MA_Slow（或通道週期）	長到足以讓訊號是一段趨勢，而不是一次抖動	在 EA 判定方向已經形成之前，需要累積多少走勢
ATR_Period / ATR_Mult	依波動率縮放，而不是固定點數距離	停損距離，以及在通道構造中作為進場觸發本身
TrailStart / TrailStep	從雜訊帶之外開始，依波動率單位推進	盈虧比與勝率之間的全部取捨都住在這裡
TakeProfit	若離場本就要拖動，則設為零	非零的上限會把記錄變成高勝率、盈虧比低於 1
MaxSpreadPoints	設在該商品正常點差略上方	點差異常時阻止進場——此處不如搶帽關鍵，但這是最便宜的防線
OncePerBar	收盤邏輯設為 true	防止同一訊號在一根 K 線內反覆觸發，從而悄悄改變策略
時段 / 星期濾網	除非商品需要，否則關閉	股價指數與金屬商品存在某些時段，那裡的「趨勢」只是缺乏流動性的漂移

有三條 MT5 特有的現實，決定一份漂亮的回測能否經受真實接觸：

• 停損有最小距離。 試圖貼得比券商停損水準更近的移動停損會被拒絕，而 EA 會像它已經設好那樣繼續運行。請讀取 SymbolInfoInteger(symbol, SYMBOL_TRADE_STOPS_LEVEL) 並據此限制拖動幅度；對靠近現價的修改，也用同樣方式對待 SYMBOL_TRADE_FREEZE_LEVEL。
• 隔夜利息是策略成本，不是註腳。 SymbolInfoDouble(symbol, SYMBOL_SWAP_LONG) 與 SYMBOL_SWAP_SHORT 才是適用於你帳戶的數值，而三倍利息日各家券商並不相同。跨越多日的趨勢 EA 需要把它們放進測試，而不是用假設抹掉。
• 收盤邏輯必須依它實際運行的方式測試。 每根 K 線只評估一次的 EA，在「每一個 tick」與「僅開盤價」兩種模式下表現並不相同，而差異恰恰在移動停損所在之處最大。請用你將要交易的商品的真實 tick 歷史來測試，並在看獲利之前先讀這次執行的建模品質。

失效方式：趨勢 EA 是怎麼虧錢的

• 市場不再有趨勢。 進場繼續被隨後回落的走勢觸發，帳戶是被停損一點點放血，而不是毀於某一次災難。這是趨勢 EA 正常的虧錢方式，而且可能在策略完好無損的情況下持續數月。
• 拖動比雜訊還緊。 設在該商品正常回檔之內的移動停損，會把獲利單變成平手單。權益曲線走平、獲利因子下滑，而沒有任何一條規則失靈——離場只是把那些為其餘一切買單的交易刪掉了。
• 策略熬得過連虧，交易者往往熬不過。 在 31 % 的勝率下，連續九筆虧損是一段普通的連虧。在其中途關掉 EA，只會保留全部虧損並放棄隨後的恢復。請在回檔之前讀最長連虧，而不是在回檔之中。
• 靠一小撮交易撐起來的記錄。 當最好的五筆就是全部獲利時，回測是關於那五筆交易的陳述，而不是關於規則的陳述。請看看剔除最好的交易之後，曲線還剩什麼樣子。
• 只適配了一種行情狀態的參數。 在一段方向性行情上最佳化出的均線與通道長度，到了下一段就會是錯誤的長度。相鄰參數值給出天差地別的結果，正是那個數字被擬合出來、而不是被選出來的跡象。
• 只在實盤才出現的成本。 多日持倉的隔夜利息、與部位方向相反的週末跳空、因為貼得太近而被券商拒絕的移動停損。在一份設定得過於樂觀的測試報告裡，這些都不會自我聲明。

如何在 mt5depot 建構並壓力測試趨勢 EA

要搭出上面描述的這台機器，並不需要寫 MQL5：方向濾網、確認後進場、依波動率縮放的停損，以及拖動式離場，都是無程式碼建構器裡的積木。自己動手組裝的理由在於，真正重要的測試不是「它能不能賺錢」，而是在同一個進場之上比較兩種離場規則——沒有任何一個賣家頁面會替你跑這一步。

趨勢跟蹤與均值回歸的對比

	趨勢跟蹤	均值回歸
它假設什麼	已經形成的方向會延續	被拉伸的價格會回到自己的均值
相對走勢的進場	順勢，在確認之後	逆勢，在極端處
何時虧錢	市場進入盤整、走勢不斷回落	市場走出趨勢、拉伸繼續拉伸
典型離場	移動停損或訊號反轉	在均值處的固定目標
最壞情況	一長串普通的虧損	一筆逆著不再回頭的走勢而持有的部位
複雜度	入門——參數少，但難熬	中級——風險由離場與停損承擔

整體上沒有哪一種更安全，而它們的失效方式幾乎互補：一個需要行情移動，另一個需要行情靜止。這是同時運行兩者的真正理由，但有一條表格無法呈現的告誡：使用固定停利的趨勢 EA 與均值回歸 EA，並不像它們的標籤所暗示的那樣不同，因為此時兩者都依賴價格在規則所說的地方停下。在認定持有兩檔 EA 就已經分散了什麼之前，請先確認各自的離場究竟在做什麼。