趨勢跟蹤

機制

趨勢 EA 透過讀取移動平均線交叉、ATR 通道突破或動量震盪指標，沿主導走勢方向入場，並隨價格推進拖動停損。當訊號反轉或觸及移動停損時觸發離場。倉位大小固定或按 ATR 縮放。相比剝頭皮或網格，交易頻率較低（= 每對貨幣每月 5-30 筆）。

適配性

在具有持續方向性動量的市場中表現最佳（= 倫敦時段的 EUR/USD H1、趨勢週的 USD/JPY、總體經濟主題下的 XAU/USD）。不適合區間盤整，假突破會產生反覆的小額虧損。約 5-15% 的回撤資金承受度是現實的；適合能夠數小時至數天持倉而不干預的交易者。

備註

趨勢跟蹤是市場原生的系統性優勢——1980 年代的海龜交易員、自 1970 年代以來的管理期貨計畫，以及當今的貨幣疊加基金。該機制得以存續，是因為它將一個行為事實變現：持續的方向性走勢比均值回歸預期所暗示的持續得更久，而有耐心的持有者從不斷逆勢交易的急躁交易者那裡獲得回報。

對於執行 EA 的散戶交易者而言，這種取捨是心理層面的：你接受在 60-65% 的交易中虧損，並透過累積為風險數倍盈利的 5-10% 的訂單來彌補差額。這與剝頭皮交易者「常勝少負」的特徵在情緒上正好相反，許多使用者在連續六筆虧損後便放棄趨勢系統——即使核心期望值仍然完好。

在本目錄中評估趨勢 EA 時，重要的指標：

1. 5 年回測的最大回撤——必須能在真實的連續虧損中承受，而不僅僅停留在紙面上。
2. 恢復時間——從回撤谷底到新的權益高點。漫長的恢復（90 天以上）考驗紀律。
3. CAGR / 最大回撤 比率——以 -8% 最大回撤瞄準 18% CAGR 的趨勢 EA，其優勢品質遠高於以 -20% 最大回撤瞄準 18% CAGR 的 EA。
4. 交易頻率——交易過少（= 每月少於 5 筆）則樣本太小，無法對優勢作出統計上的論斷。