마틴게일

메커니즘

손실 거래가 날 때마다 EA는 다음 포지션 크기에 고정 계수, 가장 흔하게는 2.0을 곱해 다시 진입한다. 거래가 수익으로 마감되면 사이클이 끝나고 크기는 기준으로 돌아간다. 사이클 자체가 수익 거래로 끝나도록 정의되어 있으므로, 보고되는 승률은 규칙에 대한 측정이 아니라 정의의 속성이다. 실제로 달라지는 것은 수익 거래가 오기 전까지 사다리가 내려가는 깊이다. 이 사이트에 공개된 청산 거래 목록에 다시 적용하면 최장 연속 손실은 열네 번이며, 이는 회복 진입을 기준 크기의 16,384배로 끌어올린다.

적합성

사다리가 안전해지는 시장 상태는 없고, 아직 그것을 시험하지 않은 상태가 있을 뿐이다. 횡보하거나 평균회귀하는 종목을 택하라는 통설은 여기 기록으로 뒷받침되지 않는다. 이 사이트에 공개된 평균회귀 EA는 카탈로그에서 가장 긴 연속 손실 두 개, 즉 추세추종 최대치 9에 대해 11과 10을 가지며, 상한 없는 사다리에서는 평균회귀 기록 여섯 건 중 둘이 계좌를 잃는 반면 추세추종 기록 다섯 건은 하나도 잃지 않는다. 단계 상한은 손실을 없애지 않고 한계만 지으며, 상한을 넷에서 다섯으로 올리자 살아남던 기록 둘이 파산 기록으로 바뀌었다. 최악의 손실을 직접 계산했고 계좌를 전부 잃어도 문제가 없는 트레이더에게만 적합하다.

참고

마틴게일은 이 목록에서 진입이 아니라 포지션 크기 규칙을 이름으로 삼은 유일한 전략이다. 손실 거래가 난 뒤 EA는 다음 포지션을 두 배로 늘리고, 그래서 한 번의 수익 거래가 연속 손실 전부와 원래의 목표까지 되갚는다. 거래를 여는 신호는 거의 부수적이다. 이동평균 교차든, 그리드 레벨이든, 동전 던지기든 상관없다. 상품은 사다리이기 때문이다.

그래서 이 주장은 유별나게 감사하기 쉽다. 배증 규칙은 어떤 청산 거래 목록 위에도 덧씌울 수 있고, 애초에 그런 크기로 체결된 적 없는 거래에도 적용된다. 그러므로 이 페이지는 마틴게일을 추상적으로 논하지 않는다. 이 사이트에 공개된 모든 expert advisor의 청산 거래 9,339건, 청산 시점 2019년 1월 2일부터 2026년 3월 31일까지에 사다리를 다시 적용하고, 고정 크기에서는 모두 수익을 낸 기록들에 사다리가 무슨 일을 했는지 보고한다. 그 거래들의 실행과 시험 조건은 사이트 방법론에 공개되어 있다.

작동 방식: 사다리는 정의이지 우위가 아니다

규칙은 한 줄이다. 기준 크기에서 시작한다. 손실이 나면 다음 포지션에 고정 계수, 보통 2.0을 곱한다. 이기면 기준으로 되돌린다. 두 번의 초기화 사이에 있는 모든 것이 한 사이클이다.

여기서 따라 나오는 산술은 고정되어 있다. k번 연속 손실 후 사다리는 평균 손실의 1 + 2 + 4 + … + 2^(k−1) = 2^k − 1 단위를 걸었고, 다음 진입은 2^k 단위다. 아홉 번 연속 손실은 이미 잃은 511 단위에 맞서는 512 단위의 진입이다. 열네 번, 곧 아래 기록에서 가장 깊은 연속 손실은 16,384 단위의 진입이다.

두 가지 결과는 갈라 두는 편이 좋다. 판매 문구가 이 둘을 뒤섞기 때문이다.

첫째, 승률은 측정이기를 그만둔다. 사이클은 수익 거래로 닫히도록 정의되어 있으므로 완결된 모든 사이클은 수익 사이클이다. 수익 사이클이 아닌 유일한 사이클은 그 도중에 계좌나 단계 상한이 바닥나는 사이클이다. 마틴게일의 승률을 인용하는 것은 그 정의를 되읊는 일이다.

둘째, 매끄러움은 진짜이며 착시가 아니다. 사다리가 얕게 머무는 동안 작고 잦은 회복이 쌓이고, 그래서 분포의 거의 전부가 한자리에 모이고 나머지는 한 번만 오는 꼬리에 남는다. 이는 바스켓 손절이 없는 그리드 EA와 같은 형태이며 이유도 같다. 둘 다 불리한 움직임에 손실을 확정하는 대신 노출을 더하는 방식으로 답한다.

둘을 가르는 것은 위험이 정해지는 자리다. 그리드 간격은 사다리가 얼마나 자주 깊어지는지를 정하고, 승수는 각 단계가 얼마나 비싼지를 정한다. 둘 다 하는 EA는 기능이 하나 더 붙은 그리드가 아니라, 일정표를 가진 마틴게일이다.

사다리가 공개된 기록에 한 일

아래 수치는 모두 우리 자신의 데이터, 곧 각 EA 페이지의 청산 거래 목록에서 나왔다. 각 기록이 시험된 기준 크기에서 시작해 승수 2.0으로 청산 순서대로 다시 적용했으며, 기준 크기는 JP225에서 3인 Orrery를 제외하면 0.1랏이다. 포지션을 X배로 키우면 그 거래의 결과도 X배가 되며, 슬리피지와 스왑과 증거금은 무시했다. 셋 다 실제 결과를 더 나쁘게 만드는 요소다.

EA	종목 / 시간틀	거래 수	승률	페이오프	최악 연속 손실	사다리가 도달하는 랏
Beacon	AUD/CAD M15	384	79.17 %	0.32	3	0.8
Peregrine	BTC/USD H4	163	78.53 %	0.33	3	0.8
Zerqon	US30 H4	232	78.45 %	0.42	2	0.4
Cairn	EUR/USD H1	4,583	64.02 %	0.83	14	1,638.4
Lanternfish	USD/JPY M5	407	62.65 %	0.75	3	0.8
Thunderhead	EUR/GBP H1	392	61.48 %	0.96	9	51.2
Windrose	AUD/CAD H1	101	59.41 %	0.90	4	1.6
Orrery	JP225 H1	195	55.90 %	1.01	4	48.0
Iridescence	EUR/USD H1	872	51.83 %	1.30	8	25.6
Tessera	USD/JPY H1	624	50.64 %	1.25	8	25.6
Lattice Weave	GBP/AUD H1	492	46.34 %	1.74	11	204.8
Tidewell Slack	GBP/JPY M15	303	40.26 %	2.00	10	102.4
Kestrel Hover	USD/JPY M15	284	30.99 %	2.95	9	51.2

승률은 사다리가 얼마나 깊이 내려가는지 알려주지 않는다. Lanternfish는 거래의 62.65 %를 이기고 세 번을 넘겨 연달아 지는 일이 없어, 사다리가 0.8랏에서 멈춘다. Cairn은 더 자주 이기지만 — 64.02 % — 열네 번 연속 손실이 있어 회복 진입이 1,638.4랏까지 올라간다. 두 기록은 구매자가 정렬에 쓰는 열에서 1.37 %포인트 차이인데, 사다리가 요구하는 포지션에서는 2,048배 차이가 난다. 마틴게일을 결정하는 숫자는 최악 연속 손실이며, 그것은 승률로 예측되지 않는다.

열네 계좌 중 넷은 살아남지 못한다. 각 기록이 시험된 10,000의 예치금 위에서 상한 없는 사다리를 돌리면, 예치금은 Lattice Weave에서 492건 중 33번째 거래에, Tidewell Slack에서 303건 중 22번째에, Cairn에서 4,583건 중 171번째에, Thunderhead에서 392건 중 150번째에 완전히 소진된다. 여러 해에 걸친 기록에서 각각 6.11, 6.78, 2.29, 14.36개월 지점이다. 마진콜은 그보다도 빨리 왔을 것이다. 포지션은 자기자본이 0에 닿을 때가 아니라 증거금이 부족해질 때 청산되기 때문이다.

죽은 네 계좌 중 둘은 이익을 보이며 끝난다. 이 재현은 의도적으로 관대하다. 예치금이 사라진 뒤에도 계속 거래한다. Lattice Weave는 795,625.94에서, Tidewell Slack은 207,902.78에서 끝나는데, 둘 다 이미 끝나 있던 계좌에서 나온 숫자다. 이는 방법의 기벽이 아니다. 마틴게일 백테스트에 관해 알아야 할 가장 중요한 사실이다. 스톱아웃을 전혀 모형화하지 않는 테스터는 더 이상 존재하지 않는 계좌의 성과를 보고하기 때문이다.

사다리가 실제로 필요로 할 승수

파산보다 먼저 오는 두 번째 실패가 있고, 이것은 좀처럼 언급되지 않는다. 배증 사다리는 자신이 만들어진 목적인 그 연속 손실을 언제나 되갚지는 못한다.

조건은 산술이다. k번 손실 후 사다리는 평균 손실의 2^k − 1 단위를 걸었고 회복 진입은 2^k 단위이며, 그것은 2^k × 페이오프를 돌려준다. 따라서 연속 손실이 되갚아지는 것은 페이오프 비율 — 평균 수익을 평균 손실로 나눈 값 — 이 첫 단계에서 0.5, 두 번째에서 0.75, 세 번째에서 0.875를 넘고 연속 손실이 길어질수록 1.0에 가까워질 때뿐이다. 배증은 평균 수익이 이미 평균 손실과 맞먹는 규칙에서만 올바른 승수다.

공개된 열네 기록 중 여덟은 페이오프 비율이 1.0 미만이며, 그중 어느 것도 자기 최악의 연속 손실을 배증으로 되갚지 못한다. Beacon과 Peregrine과 Ballast와 Zerqon은 바로 첫 단계에서 실패한다. 페이오프 비율 0.32, 0.33, 0.37, 0.42는 두 배로 키운 진입이 그것이 메우고 있는 단 한 번의 손실보다도 적게 돌려준다는 뜻이다. Lanternfish와 Cairn은 세 번째 연속 손실에서, Windrose는 네 번째에서, Thunderhead는 다섯 번째에서 되갚기를 멈춘다.

그 밑에 깔린 양상이 불편한 쪽이다. 열넷을 승률 순으로 읽으면 사다리가 필요로 할 승수가 거의 순서대로 내려간다. 79.17 % 기록의 4.08에서 30.99 % 기록의 1.34까지이며, 역전은 세 번, 어느 것도 0.13보다 크지 않다. 높은 승률은 손절 가까이 놓인 목표에서 나오고, 회복 거래를 너무 작게 만드는 것이 바로 그 배치다. 마틴게일은 승률이 높은 규칙에 끌리는데, 배증이 부족해지는 곳이 정확히 그 규칙들이다.

시장 상황: 사다리가 필요로 하지만 결코 얻지 못하는 것

흔한 조언은 가격이 돌아오고 회복이 오니 마틴게일을 횡보하거나 평균회귀하는 종목에서 돌리라는 것이다. 이 기록들은 그것을 뒷받침하지 않는다. 여기 공개된 평균회귀 EA는 카탈로그에서 가장 긴 연속 손실 두 개, 즉 추세추종 최대치 9에 대해 11과 10을 가지고, 상한 없는 사다리에서는 평균회귀 기록 여섯 건 중 둘이 계좌를 잃는 반면 추세추종 기록 다섯 건은 하나도 잃지 않는다. 평균적으로 회귀하는 종목도 이따금 추세를 내며, 사다리에는 그 예외 한 번이면 충분하다.

정직한 표현은 어떤 시장 상태도 사다리를 안전하게 만들지 않는다는 것이다. 아직 그것을 시험하지 않은 상태가 있을 뿐이고, 최악의 연속 손실이 오기 전에 끝나는 시험 기간은 정확히 그 사실만 보고한다.

MT5의 매개변수와 설정

입력	위험이 자리한 곳	무엇을 통제하는가
LotMultiplier	1.0을 넘는 모든 값	각 단계의 비용. 2.0이 표준이며 페이오프 비율이 1.0 미만이면 너무 작다
MaxSteps	반드시 유한해야 한다	사다리 깊이를, 따라서 그것이 당신에게 넘길 손실의 크기를 제한한다
StepDistance	종목 자체의 변동성에서	한 번의 움직임이 사다리를 얼마나 빨리 깊게 만드는가
BasketTakeProfit	열린 포지션 전체의 순손익	사이클을 닫는다. 승률을 만들어내는 것은 작은 목표다
EquityStopPercent	유일하게 진짜인 차단기	스톱아웃 대신 정해진 손실에서 전부 청산한다
MaxSpreadPoints	평상시 스프레드 바로 위	최악의 조건에서 도착하는 확대된 진입을 막는다

사다리가 설계대로 움직이는지는 MT5의 세 가지 현실이 결정한다.

• 회복 주문은 그냥 거부될 수 있다. 포지션 크기는 SYMBOL_VOLUME_MAX로 제한되고 SYMBOL_VOLUME_STEP으로 양자화된다. 1,638.4랏 진입을 계산한 사다리는 거부되거나 조용히 잘리고, 잘린 회복은 자신이 감당하려던 연속 손실을 되갚지 못한다. 무엇보다 먼저 이 두 속성을 읽고 사다리 꼭대기를 대조하라.
• 스톱아웃은 자기자본이 아니라 증거금 수준에서 일어난다. ACCOUNT_MARGIN_LEVEL이 브로커의 스톱아웃 기준을 뚫고 내려가면 포지션은 큰 것부터 청산되는데, 그것이 바로 회복 거래다. 사이클은 가장 비싼 지점에서 끊기며, 피해가 0에서 멈추는지는 마이너스 잔고 보호가 결정한다.
• 백테스트 충실도가 어떤 전략보다 여기서 더 중요하다. 기록 전체가 사다리 깊은 곳의 소수 거래에 달려 있다. 실제 틱 데이터를 쓰고 모델링 품질을 읽으며, 1분봉 OHLC 위에 세워진 결과는 검증되지 않은 것으로 취급하라.

실패 양상: 마틴게일 EA는 어떻게 끝나는가

• 연속 손실이 계좌보다 오래 간다. 지배적인 경로이며 위 기록에 나타난 경로다. 한 진입을 이기는 조건이 다음 진입도 이기기 때문에 손실은 덩어리로 온다.
• 단계 상한은 파산을 큰 확정 손실로 바꾼다. 이것은 개선이지 해결이 아니다. 네 단계 상한에서도 최대 낙폭은 열네 기록 중 열하나에서 고정 크기 거래를 넘어선다. 중앙값으로 2.66배, Cairn에서는 33.65배다.
• 상한을 올리면 더 나빠진다. 네 단계에서 다섯으로 가자 실패한 사이클은 줄었지만 한 번의 손실은 대략 두 배가 됐다. Cairn의 적자는 61,978.44에서 122,460.62로 커졌고, Kestrel Hover와 Thunderhead는 기록을 견디던 상태에서 예치금 소진으로 바뀌었다.
• 회복이 회복하기에 너무 작다. 페이오프 비율이 1.0 미만이라는 것은, 어떤 시장 견해가 들어오기도 전에 사다리가 자기 산술에서 이미 미달이라는 뜻이다.
• 비용은 확대된 포지션에 부과된다. 슬리피지와 스프레드와 스왑이 사다리와 함께 커지므로, 전략 전체가 기대는 깊은 진입이 기록에서 가장 비싼 거래가 된다.
• 백테스트가 죽은 계좌의 이익을 보고한다. 스톱아웃을 모형화하지 않으면 자산 곡선은 거래가 끝났어야 할 지점을 지나 계속 이어진다.

비용이 들기 전에 mt5depot에서 마틴게일 EA를 시험하는 법

쓸모 있는 시험은 마틴게일 EA가 돈을 버는지가 아니다. 대부분의 표본에서 그것은 벌 것이다. 쓸모 있는 시험은 그것이 필요로 하는 사다리가 당신이 자금을 넣을 계좌 안에 들어오는지다. 그러려면 두 숫자가 필요하다. 진입 신호의 최악 연속 손실과 그 페이오프 비율이다.

마틴게일과 그리드 비교

	마틴게일	그리드
포지션 크기를 정하는 것	직전 거래의 결과	모든 레벨에서 고정
작동에 필요한 것	사다리가 계좌를 앞지르기 전의 수익 거래	같은 레벨을 오가는 진동
노출 증가	연속 손실에 대해 지수적	레벨 수에 대해 선형
보고되는 승률	사이클 정의로 보장됨	높음, 바스켓당 작은 목표에서
최악의 경우	계좌 전액 손실	계좌 전액 손실, 더 느리게 도달
가장 먼저 읽을 입력	LotMultiplier	MaxLevels와 바스켓 손절

둘은 다른 상품으로 팔리지만 자주 같은 것이다. 랏 승수가 1.0을 넘는 그리드는 단계 간격을 그리드 간격이 정하는 마틴게일이며, 그리드의 선형적 최악 경우는 물려받지 않은 채 지수적 노출만 물려받는다. 추세추종과의 대비는 더 뚜렷하다. 추세 EA의 나쁜 시기는 계좌를 온전히 남겨 두는 평범한 손실의 긴 행렬이다. 마틴게일의 나쁜 시기는 한 번의 연속 손실이고, 인내는 그것을 견뎌내지 못한다. 승수를 가진 모든 EA에서, 자산 곡선보다 승수를 먼저 읽어라.