Martingale
Martingale-EAs verdoppeln nach jedem Verlust die Positionsgröße, damit ein Gewinner die ganze Serie zurückzahlt. Über 9.339 veröffentlichte Trades nachgespielt, schließt die Leiter 100 % ihrer Zyklen im Plus – und verbraucht bei vier von vierzehn Aufzeichnungen die 10.000er Einlage trotzdem vollständig.
Mechanismus
Nach jedem Verlusttrade multipliziert der EA die nächste Positionsgröße mit einem festen Faktor, meist 2,0, und steigt erneut ein. Ein Zyklus endet, wenn ein Trade im Plus schließt, was die Größe auf den Basiswert zurücksetzt. Weil der Zyklus per Definition mit einem Gewinner endet, ist die ausgewiesene Trefferquote eine Eigenschaft der Definition und keine Messung der Regel. Was variiert, ist die Tiefe der Leiter bis zum Gewinner: Über die auf dieser Seite veröffentlichten Trade-Listen nachgespielt, beträgt die längste Serie vierzehn Verluste, was den Rückholeinstieg auf das 16.384-Fache der Basisgröße bringt.
Eignung
Es gibt keinen Marktzustand, in dem die Leiter sicher ist, nur Zustände, in denen sie noch nicht geprüft wurde. Der verbreitete Rat, seitwärts laufende oder mean-reversion-Symbole zu bevorzugen, wird von den Aufzeichnungen hier nicht gestützt: Die auf dieser Seite veröffentlichten Mean-Reversion-EAs tragen die beiden längsten Verlustserien des Katalogs – 11 und 10 gegenüber einem Trendfolge-Maximum von 9 – und unter einer ungedeckelten Leiter verlieren zwei der sechs Mean-Reversion-Aufzeichnungen das Konto, während keine der fünf Trendfolge-Aufzeichnungen dies tut. Ein Stufenlimit begrenzt den Verlust, ohne ihn zu beseitigen, und die Anhebung von vier auf fünf Stufen machte aus zwei überlebenden Aufzeichnungen gescheiterte. Nur geeignet für Trader, die den Worst-Case-Verlust berechnet haben und das Konto folgenlos vollständig verlieren können.
Hinweise
Martingale ist die einzige Strategie auf dieser Liste, die ihre Positionsgrößen-Regel benennt statt ihres Einstiegs. Nach einem Verlusttrade verdoppelt der EA die nächste Position, sodass ein Gewinner jeden Verlust der Serie plus das ursprüngliche Ziel zurückzahlt. Das Signal, das den Trade eröffnet, ist beinahe nebensächlich – ein gleitender Durchschnitt, ein Grid-Level, ein Münzwurf –, weil die Leiter das Produkt ist.
Das macht die Behauptung ungewöhnlich leicht prüfbar. Eine Verdopplungsregel lässt sich über jede Liste geschlossener Trades legen, auch über Trades, die nie so dimensioniert waren. Diese Seite streitet daher nicht abstrakt über Martingale. Sie spielt die Leiter über 9.339 geschlossene Trades jedes auf dieser Seite veröffentlichten Expert Advisors nach, mit Ausstiegen vom 2. Januar 2019 bis 31. März 2026, und berichtet, was die Leiter mit Aufzeichnungen anstellt, die bei fester Positionsgröße allesamt profitabel sind. Die Läufe und Testbedingungen hinter diesen Trades sind unter der Methodik der Seite veröffentlicht.
Wie es funktioniert: die Leiter ist eine Definition, kein Vorteil
Die Regel ist eine Zeile. Beginne mit der Basisgröße. Nach einem Verlust multipliziere die nächste Position mit einem festen Faktor, üblicherweise 2,0. Bei einem Gewinn setze auf die Basis zurück. Alles zwischen zwei Rücksetzungen ist ein Zyklus.
Die daraus folgende Arithmetik liegt fest. Nach k aufeinanderfolgenden Verlusten hat die Leiter 1 + 2 + 4 + … + 2^(k−1) = 2^k − 1 Einheiten des durchschnittlichen Verlusts eingesetzt, und der nächste Einstieg beträgt 2^k Einheiten. Neun Verluste in Folge sind ein Einstieg über 512 Einheiten gegen bereits verlorene 511 Einheiten. Vierzehn – die tiefste Serie in den Aufzeichnungen unten – sind ein Einstieg über 16.384 Einheiten.
Zwei Folgen lohnen die Trennung, weil das Verkaufsmaterial sie vermischt.
Die erste ist, dass die Trefferquote aufhört, eine Messung zu sein. Ein Zyklus ist definiert als mit einem Gewinner endend, also ist jeder abgeschlossene Zyklus ein Gewinnzyklus. Der einzige Zyklus, der keiner ist, ist der, in dem das Konto oder das Stufenlimit ausgeht. Die Trefferquote eines Martingale zu zitieren heißt, die Definition zurückzuzitieren.
Die zweite ist, dass die Glätte echt ist und kein Artefakt. Kleine, häufige Rückholungen summieren sich, solange die Leiter flach bleibt, sodass fast die gesamte Verteilung an einer Stelle sitzt und der Rest in einem Ausläufer, der einmal eintrifft. Das ist dieselbe Form wie bei einem Grid-EA ohne Basket-Stop, und aus demselben Grund: Beide beantworten eine ungünstige Bewegung damit, Exposure hinzuzufügen, statt einen Verlust zu realisieren.
Was sie trennt, ist der Ort des Risikos. Der Grid-Abstand entscheidet, wie oft die Leiter tiefer wird; der Multiplikator entscheidet, was jede Stufe kostet. Ein EA, der beides tut, ist kein Grid mit einer Zusatzfunktion – er ist ein Martingale mit Zeitplan.
Was die Leiter mit den veröffentlichten Aufzeichnungen macht
Jede Zahl unten stammt aus unseren eigenen Daten – den Listen geschlossener Trades auf jeder EA-Seite –, nachgespielt in Ausstiegsreihenfolge mit einem Multiplikator von 2,0 ab der Basisgröße, mit der jede Aufzeichnung getestet wurde, 0,1 Lot außer Orrery mit 3 auf JP225. Eine Position mit X zu skalieren skaliert das Ergebnis dieses Trades mit X und ignoriert Slippage, Swap und Margin, die das reale Ergebnis allesamt verschlechtern.
| EA | Symbol / TF | Trades | Trefferquote | Auszahlung | Schlimmste Verlustserie | Lot, das die Leiter erreicht |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beacon | AUD/CAD M15 | 384 | 79,17 % | 0,32 | 3 | 0,8 |
| Peregrine | BTC/USD H4 | 163 | 78,53 % | 0,33 | 3 | 0,8 |
| Zerqon | US30 H4 | 232 | 78,45 % | 0,42 | 2 | 0,4 |
| Cairn | EUR/USD H1 | 4.583 | 64,02 % | 0,83 | 14 | 1.638,4 |
| Lanternfish | USD/JPY M5 | 407 | 62,65 % | 0,75 | 3 | 0,8 |
| Thunderhead | EUR/GBP H1 | 392 | 61,48 % | 0,96 | 9 | 51,2 |
| Windrose | AUD/CAD H1 | 101 | 59,41 % | 0,90 | 4 | 1,6 |
| Orrery | JP225 H1 | 195 | 55,90 % | 1,01 | 4 | 48,0 |
| Iridescence | EUR/USD H1 | 872 | 51,83 % | 1,30 | 8 | 25,6 |
| Tessera | USD/JPY H1 | 624 | 50,64 % | 1,25 | 8 | 25,6 |
| Lattice Weave | GBP/AUD H1 | 492 | 46,34 % | 1,74 | 11 | 204,8 |
| Tidewell Slack | GBP/JPY M15 | 303 | 40,26 % | 2,00 | 10 | 102,4 |
| Kestrel Hover | USD/JPY M15 | 284 | 30,99 % | 2,95 | 9 | 51,2 |
Die Trefferquote sagt Ihnen nicht, wie tief die Leiter reicht. Lanternfish gewinnt 62,65 % seiner Trades und verliert nie mehr als drei in Folge, sodass seine Leiter bei 0,8 Lot endet. Cairn gewinnt häufiger – 64,02 % – und hat eine Serie von vierzehn Verlusten, was seinen Rückholeinstieg auf 1.638,4 Lot bringt. Die beiden Aufzeichnungen liegen 1,37 Prozentpunkte auseinander in der Spalte, nach der Käufer sortieren, und um das 2.048-Fache in der Position, die die Leiter verlangt. Die schlimmste Verlustserie ist die Zahl, die über ein Martingale entscheidet, und sie ist aus der Trefferquote nicht vorhersagbar.
Vier der vierzehn Konten überleben nicht. Lässt man die ungedeckelte Leiter auf der Einlage von 10.000 laufen, mit der jede Aufzeichnung getestet wurde, ist die Einlage bei Lattice Weave bei Trade 33 von 492 vollständig verbraucht, bei Tidewell Slack bei Trade 22 von 303, bei Cairn bei Trade 171 von 4.583 und bei Thunderhead bei Trade 150 von 392. Das sind 6,11, 6,78, 2,29 und 14,36 Monate in Aufzeichnungen, die über Jahre laufen. Ein Margin Call käme noch früher, da die Position geschlossen wird, wenn die Margin versagt, nicht wenn das Eigenkapital null erreicht.
Zwei der vier toten Konten enden mit einem Gewinn. Die Wiedergabe ist bewusst großzügig: Sie handelt weiter, nachdem die Einlage aufgebraucht ist. Lattice Weave endet bei 795.625,94 und Tidewell Slack bei 207.902,78 – beide aus Konten, die bereits erledigt waren. Das ist keine Marotte der Methode. Es ist das Wichtigste, was man über Martingale-Backtests wissen muss, denn ein Tester, der den Stop-out nie modelliert, berichtet die Performance eines Kontos, das nicht mehr existiert.
Der Multiplikator, den die Leiter tatsächlich bräuchte
Es gibt einen zweiten Ausfall, der vor dem Ruin eintritt, und er wird selten benannt: Eine Verdopplungsleiter zahlt die Serie, für die sie gebaut wurde, nicht immer zurück.
Die Bedingung ist arithmetisch. Nach k Verlusten hat die Leiter 2^k − 1 Einheiten des durchschnittlichen Verlusts eingesetzt und der Rückholeinstieg beträgt 2^k Einheiten, was 2^k × Auszahlung zurückbringt. Die Serie wird also nur zurückgezahlt, wenn das Auszahlungsverhältnis – durchschnittlicher Gewinn geteilt durch durchschnittlichen Verlust – 0,5 auf der ersten Stufe, 0,75 auf der zweiten und 0,875 auf der dritten überschreitet und sich mit zunehmender Länge 1,0 nähert. Verdoppeln ist nur für eine Regel der richtige Multiplikator, deren durchschnittlicher Gewinn ihrem durchschnittlichen Verlust bereits entspricht.
Acht der vierzehn veröffentlichten Aufzeichnungen haben ein Auszahlungsverhältnis unter 1,0, und keine davon kann ihre eigene schlimmste Serie durch Verdopplung zurückzahlen. Beacon, Peregrine, Ballast und Zerqon scheitern bereits an der allerersten Stufe: Ihre Auszahlungsverhältnisse von 0,32, 0,33, 0,37 und 0,42 bedeuten, dass ein verdoppelter Einstieg weniger zurückbringt als der eine Verlust, den er deckt. Lanternfish und Cairn hören beim dritten aufeinanderfolgenden Verlust auf zurückzuzahlen, Windrose beim vierten und Thunderhead beim fünften.
Das Muster darunter ist das unangenehme. Liest man die vierzehn nach Trefferquote, fällt der Multiplikator, den die Leiter bräuchte, fast der Reihe nach – von 4,08 bei der Aufzeichnung mit 79,17 % auf 1,34 bei der mit 30,99 %, mit drei Umkehrungen, keine breiter als 0,13. Hohe Trefferquoten entstehen aus Zielen nahe am Stop, und genau diese Anordnung lässt den Rückholtrade zu klein ausfallen. Martingale zieht es zu Regeln mit hoher Trefferquote, und genau dort ist die Verdopplung unterdimensioniert.
Marktbedingungen: was die Leiter braucht und nie bekommt
| Bedingung | Leiter überlebt | Leiter scheitert |
|---|---|---|
| Verlustserien | Kurz und von Gewinnern unterbrochen | Eine anhaltende Bewegung, in die die Regel erneut einsteigt |
| Auszahlungsverhältnis | Mindestens 1,0, sodass eine Rückholung die Serie zurückzahlt | Unter 1,0 – der Gewinner deckt den Einsatz nicht |
| Positionsgrößen | Leiterspitze passt in freie Margin und das Volumenlimit des Symbols | Rückholeinstieg ist nicht finanzierbar oder nicht platzierbar |
| Testzeitraum | Enthält die schlimmste Serie, die das Symbol erzeugen kann | Endet, bevor die Serie eintrifft |
| Kostenmodell | Slippage und Swap auf jedem skalierten Einstieg berechnet | Fester Durchschnitts-Spread, Finanzierung ignoriert |
Der verbreitete Rat lautet, Martingale auf seitwärts laufenden oder mean-reversion-Symbolen zu betreiben, da der Kurs zurückkehrt und die Rückholung eintrifft. Diese Aufzeichnungen stützen das nicht. Die hier veröffentlichten Mean-Reversion-EAs tragen die beiden längsten Verlustserien des Katalogs – 11 und 10 gegenüber einem Trendfolge-Maximum von 9 – und unter einer ungedeckelten Leiter verlieren zwei der sechs Mean-Reversion-Aufzeichnungen das Konto, während keine der fünf Trendfolge-Aufzeichnungen dies tut. Ein Symbol, das im Mittel zurückkehrt, trendet trotzdem gelegentlich, und die Leiter braucht nur die Ausnahme.
Die ehrliche Einordnung lautet, dass kein Marktzustand die Leiter sicher macht. Es gibt Zustände, in denen sie noch nicht geprüft wurde, und ein Testzeitraum, der vor der schlimmsten Serie endet, berichtet genau das.
Parameter und Einstellungen in MT5
| Parameter | Wo das Risiko sitzt | Was er steuert |
|---|---|---|
LotMultiplier | Jeder Wert über 1,0 | Kosten jeder Stufe; 2,0 ist Standard und zu klein für ein Auszahlungsverhältnis unter 1,0 |
MaxSteps | Muss endlich sein | Begrenzt die Leitertiefe und damit die Größe des Verlusts, den sie Ihnen übergibt |
StepDistance | Aus der Volatilität des Symbols | Wie schnell eine Bewegung die Leiter vertieft |
BasketTakeProfit | Netto über offene Teilpositionen | Schließt den Zyklus; ein kleines Ziel erzeugt die Trefferquote |
EquityStopPercent | Der einzige echte Schutzschalter | Schließt alles bei einem definierten Verlust statt beim Stop-out |
MaxSpreadPoints | Knapp über dem normalen Spread | Blockiert die skalierten Einstiege, die unter den schlechtesten Bedingungen kommen |
Drei MT5-Realitäten entscheiden, ob sich die Leiter wie geplant verhält:
- Die Rückhol-Order kann schlicht abgelehnt werden. Die Positionsgröße ist durch
SYMBOL_VOLUME_MAXbegrenzt und durchSYMBOL_VOLUME_STEPquantisiert. Eine Leiter, die einen Einstieg über 1.638,4 Lot berechnet, wird abgelehnt oder still gekappt, und eine gekappte Rückholung kann die Serie, für die sie dimensioniert war, nicht zurückzahlen. Lesen Sie diese beiden Eigenschaften und prüfen Sie die Leiterspitze zuallererst dagegen. - Der Stop-out erfolgt über das Margin-Level, nicht über das Eigenkapital. Fällt
ACCOUNT_MARGIN_LEVELunter die Stop-out-Schwelle des Brokers, werden Positionen von der größten an geschlossen – das ist der Rückholtrade. Der Zyklus wird an seinem teuersten Punkt beendet, und der Negativsaldoschutz bestimmt, ob der Schaden bei null endet. - Die Backtest-Treue zählt hier mehr als bei jeder anderen Strategie. Die gesamte Aufzeichnung hängt an einer Handvoll tiefer Leitertrades. Nutzen Sie echte Tickdaten, lesen Sie die Modellierungsqualität und behandeln Sie ein auf 1-Minuten-OHLC gebautes Ergebnis als ungeprüft.
- Berechnen Sie die Leiterspitze vor dem Test: Basisgröße × Multiplikator hoch Stufenlimit, und prüfen Sie sie gegen
SYMBOL_VOLUME_MAXund Ihre freie Margin. - Messen Sie die schlimmste Verlustserie des zugrunde liegenden Signals ohne die Leiter. Diese Zahl, nicht die Trefferquote, legt das nötige Stufenlimit fest.
- Vergleichen Sie das Auszahlungsverhältnis des Signals mit den obigen Schwellen und verwerfen Sie den Multiplikator, wenn eine Rückholung die Serie nicht zurückzahlen kann.
- Backtesten Sie mit angehängtem Equity-Stop, damit der Tester den Verlust so realisiert, wie es ein Live-Konto täte.
- Verlängern Sie den Testzeitraum, bis er mindestens eine anhaltende Bewegung gegen die Einstiegslogik enthält. Andernfalls ist das Ergebnis ungeprüft und nicht robust.
Ausfallarten: wie ein Martingale-EA endet
- Die Serie überdauert das Konto. Der dominierende Pfad und der in den Aufzeichnungen oben. Verluste kommen in Blöcken, weil dieselben Bedingungen, die einen Einstieg schlagen, auch den nächsten schlagen.
- Das Stufenlimit verwandelt Ruin in einen großen realisierten Verlust. Das ist eine Verbesserung, keine Lösung. Mit einem Limit von vier Stufen übersteigt der tiefste Drawdown den Handel mit fester Größe immer noch bei elf der vierzehn Aufzeichnungen – im Median um das 2,66-Fache und bei Cairn um das 33,65-Fache.
- Das Limit anzuheben macht es schlimmer. Der Schritt von vier auf fünf Stufen erzeugte weniger gescheiterte Zyklen, aber rund den doppelten Verlust je Zyklus. Cairns Defizit wuchs von 61.978,44 auf 122.460,62, und Kestrel Hover und Thunderhead gingen vom Überleben der Aufzeichnung zum vollständigen Verbrauch der Einlage über.
- Die Rückholung ist zu klein zum Zurückholen. Ein Auszahlungsverhältnis unter 1,0 bedeutet, dass die Leiter schon an ihrer eigenen Arithmetik unterdimensioniert ist, bevor irgendeine Marktmeinung dazukommt.
- Kosten werden auf der skalierten Position berechnet. Slippage, Spread und Swap skalieren mit der Leiter, sodass die tiefen Einstiege – jene, von denen die ganze Strategie abhängt – die teuersten Trades der Aufzeichnung sind.
- Der Backtest berichtet die Gewinne eines toten Kontos. Ohne modellierten Stop-out läuft die Equity-Kurve über den Punkt hinaus weiter, an dem der Handel geendet hätte.
Wie Sie einen Martingale-EA in mt5depot testen, bevor er etwas kostet
Der nützliche Test ist nicht, ob ein Martingale-EA Geld verdient – über die meisten Stichproben wird er das. Er ist, ob die Leiter, die er braucht, in das Konto passt, das Sie finanzieren würden. Dafür braucht es zwei Zahlen: die schlimmste Verlustserie des Einstiegssignals und sein Auszahlungsverhältnis.
- Bauen Sie das Einstiegssignal allein bei fester Positionsgröße und erfassen Sie seine schlimmste Verlustserie und sein Auszahlungsverhältnis.
- Multiplizieren Sie die Basisgröße mit 2 hoch dieser schlimmsten Serie und prüfen Sie das Ergebnis gegen
SYMBOL_VOLUME_MAXund Ihre freie Margin. - Bestätigen Sie, dass das Auszahlungsverhältnis die Rückzahlschwelle für die vorgesehene Tiefe überschreitet, und ändern Sie den Multiplikator, statt zu hoffen.
- Hängen Sie ein endliches Stufenlimit und einen Equity-Stop an und lesen Sie den realisierten Verlust, den jeder erzeugt, statt der geglätteten Kurve.
- Wiederholen Sie den Lauf auf Tickdaten über einen Zeitraum mit anhaltender Gegenbewegung und prüfen Sie den Profitfaktor mit und ohne Leiter.
Martingale gegenüber Grid
| Martingale | Grid | |
|---|---|---|
| Was die Positionsgröße bestimmt | Das Ergebnis des vorherigen Trades | Fest auf jeder Ebene |
| Was es zum Funktionieren braucht | Einen Gewinner, bevor die Leiter dem Konto davonläuft | Schwankung durch dieselben Ebenen |
| Wachstum des Exposures | Exponentiell in der Verlustserie | Linear in der Ebenenzahl |
| Ausgewiesene Trefferquote | Durch die Zyklusdefinition garantiert | Hoch, aus kleinen Zielen je Basket |
| Schlimmster Fall | Vollständiger Verlust des Kontos | Vollständiger Verlust des Kontos, langsamer erreicht |
| Der zuerst zu lesende Parameter | LotMultiplier | MaxLevels und der Basket-Stop |
Die beiden werden als verschiedene Produkte verkauft und sind häufig dasselbe. Ein Grid mit einem Lot-Multiplikator über 1,0 ist ein Martingale, dessen Stufenabstand durch den Grid-Abstand gesetzt wird, und es erbt das exponentielle Exposure ohne den linearen schlimmsten Fall des Grids. Der Kontrast zur Trendfolge ist noch schärfer: Die schlechte Phase eines Trend-EA ist eine lange Reihe gewöhnlicher Verluste, die das Konto intakt lässt. Die schlechte Phase eines Martingale ist eine Serie, und Geduld übersteht sie nicht. Lesen Sie den Multiplikator vor der Equity-Kurve, bei jedem EA, der einen hat.
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Häufig gestellte Fragen
- Was ist ein Martingale-EA?
- Ein Martingale-EA ist ein Expert Advisor, der die Positionsgröße aus dem Ergebnis des vorherigen Trades ableitet und nicht aus dem Setup. Nach jedem Verlust multipliziert er die nächste Position mit einem festen Faktor, üblicherweise 2,0, und kehrt zur Basisgröße zurück, sobald ein Trade im Plus schließt. Die Einstiegslogik kann beliebig sein – ein gleitender Durchschnitt, ein Grid-Level, ein Zufallssignal –, weil die Leiter das ist, was verkauft wird. Genau deshalb lässt sie sich leicht prüfen: Dieselbe Verdopplungsregel kann über jede Liste geschlossener Trades nachgespielt und das Ergebnis kontrolliert werden.
- Hat ein Martingale-EA wirklich eine hohe Trefferquote?
- Er hat eine hohe Trefferquote per Konstruktion, was etwas anderes ist. Ein Martingale-Zyklus endet definitionsgemäß, wenn ein Trade im Plus schließt, also ist jeder abgeschlossene Zyklus ein Gewinnzyklus, sofern nicht vorher das Konto ausgeht. Über die 9.339 auf dieser Seite veröffentlichten geschlossenen Trades nachgespielt, schließt eine ungedeckelte Leiter bei allen vierzehn Aufzeichnungen 100 % ihrer Zyklen im Plus – und vier dieser Konten werden dabei ausgelöscht. Eine Zahl, die vor dem Test feststeht, sagt nichts über die Regel aus.
- Wie viele Verdopplungsstufen sollte ein Martingale-EA zulassen?
- Keine Stufenzahl macht die Leiter sicher, und mehr Stufen sind nicht verlässlich besser. Mit einem Limit von vier Stufen enthalten sieben der vierzehn veröffentlichten Aufzeichnungen mindestens eine Verlustserie, die lang genug ist, um es zu brechen, und der tiefste Drawdown übersteigt den Handel mit fester Größe bei elf von vierzehn – um das 33,65-Fache bei der schlechtesten Aufzeichnung. Die Anhebung von vier auf fünf Stufen erzeugte weniger gescheiterte Zyklen, aber einen größeren Verlust je Zyklus, und bei zwei Aufzeichnungen, die bei vier Stufen überlebten, war die Einlage bei fünf aufgebraucht. Wählen Sie das Limit aus einem tatsächlich berechneten Worst-Case-Verlust und betrachten Sie es als Schranke für den Schaden, nicht als Lösung.
- Kann ein Martingale-EA seine Verluste zurückholen?
- Nur wenn der durchschnittliche Gewinn groß genug ist, und bei den meisten dieser Aufzeichnungen ist er das nicht. Nach k Verlusten hat die Leiter 2^k − 1 Einheiten des durchschnittlichen Verlusts eingesetzt und der Rückholeinstieg beträgt 2^k Einheiten, sodass der Gewinner die Serie nur zurückzahlt, wenn das Auszahlungsverhältnis etwa 0,5 auf der ersten Stufe, 0,75 auf der zweiten überschreitet und sich mit zunehmender Länge 1,0 nähert. Acht der vierzehn veröffentlichten Aufzeichnungen haben ein Auszahlungsverhältnis unter 1,0 und können ihre eigene schlimmste Serie durch Verdopplung nicht zurückzahlen. Bei den drei höchsten Trefferquoten – 79,17 %, 78,53 % und 78,50 % – liegen die Auszahlungsverhältnisse bei 0,32, 0,33 und 0,37, sodass eine einzelne Verdopplung weniger zurückbringt als der eine Verlust, den sie decken sollte.
- Ist Martingale bei seitwärts laufenden oder mean-reversion-Paaren sicherer?
- Nach dieser Datenlage nicht. Der Rat ist verbreitet, und die hier veröffentlichten Aufzeichnungen zeigen in die andere Richtung: Die Mean-Reversion-EAs tragen die beiden längsten Verlustserien des Katalogs – 11 und 10 gegenüber einem Trendfolge-Maximum von 9 – und unter einer ungedeckelten Leiter verlieren zwei der sechs Mean-Reversion-Aufzeichnungen das Konto, während keine der fünf Trendfolge-Aufzeichnungen dies tut. Ein Paar, das im Mittel zurückkehrt, trendet trotzdem manchmal, und die Leiter braucht nur die Ausnahme. Entscheidend ist die längste Verlustserie, die das Symbol erzeugen kann, und die verrät kein Paarname.
- Worin unterscheidet sich Martingale vom Grid-Trading?
- Ein reines Grid platziert Orders in festen Abständen mit konstanter Größe und profitiert von Schwankung; ein Martingale ändert die Größe als Reaktion auf Verluste. Beide werden oft kombiniert, und diese Kombination verursacht die meisten Kontoausfälle, weil der Grid-Abstand bestimmt, wie schnell die Leiter tiefer wird, während der Multiplikator bestimmt, wie teuer jede Stufe ist. Wenn ein EA einen Lot-Multiplikator über 1,0 anbietet, ist er ein Martingale, ganz gleich wie das Angebot ihn nennt. Lesen Sie diesen Parameter vor der Equity-Kurve.
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