Мартингейл
Советники-мартингейл удваивают размер позиции после каждого убытка, делая ставку на итоговый разворот. Косметически высокий винрейт маскирует катастрофический риск разорения. Жизнеспособны лишь при жёстких лимитах капитала.
Механизм
После каждой убыточной сделки советник умножает размер лота на фиксированный коэффициент (обычно 2,0x) и снова входит в том же или противоположном направлении. Когда наконец закрывается прибыльная сделка, она покрывает все предыдущие убытки плюс небольшую прибыль. Теоретический винрейт приближается к 100% — пока капитала счёта не хватит на финансирование следующего шага, что даёт полную потерю.
Пригодность
Статистически несостоятельна на трендовых рынках. Любое устойчивое направленное движение запускает быструю эскалацию лота и обнуление счёта. Незначительно безопаснее на парах с документированными профилями возврата к среднему (EUR/CHF, AUD/NZD) при строгих лимитах максимального шага (≤ 4-5 шагов). Требуемый капитал растёт экспоненциально с числом шагов. Рекомендуется только трейдерам, смоделировавшим точную вероятность разорения для выбранных параметров.
Примечания
Мартингейл — это не столько торговое преимущество, сколько ставка против вероятности. После каждого убытка EA удваивает позицию, чтобы один итоговый выигрыш покрыл все предыдущие убытки плюс небольшую прибыль. На бэктесте это создаёт процент прибыльных сделок около 100% и красиво гладкую кривую капитала — ровно до тех пор, пока полоса убытков не окажется длиннее, чем способен профинансировать счёт, после чего убыток становится полным. Математика здесь не тонка: косметический процент прибыльных сделок скрывает жирный, уничтожающий счёт хвост.
Этот каталог приводит стратегии мартингейла ради полноты и честности, а не в качестве рекомендации. Если EA на мартингейле вообще используется, то только с жёсткими ограничениями: строгий предел на число шагов удвоения (обычно four to five), задокументированный убыток в худшем случае, который трейдер действительно рассчитал, и капитал, который можно потерять целиком без последствий.
При оценке EA на мартингейле в этом каталоге:
- Максимальное число шагов — каждый дополнительный шаг примерно удваивает капитал под риском.
- Вероятность разорения — была ли точная вероятность достижения предела шагов смоделирована, а не угадана?
- Соответствие рынку — оправданными можно с натяжкой считать только задокументированные возвратные к среднему пары (EUR/CHF, AUD/NZD).
- Просадка реальна — рейтинг «экстремальный» означает, что полная потеря счёта — это живой исход, а не хвост, который можно игнорировать.
Glossary