Martingala
Los EA de martingala duplican el tamaño de la posición tras cada pérdida, apostando por una reversión final. Una tasa de acierto cosméticamente alta enmascara un riesgo catastrófico de ruina. Solo viable con límites de capital estrictos y plena conciencia de las matemáticas del drawdown.
Mecanismo
Tras cada operación perdedora, el EA multiplica el tamaño del lote por un factor fijo (habitualmente 2,0x) y vuelve a entrar en la misma dirección o en la contraria. Cuando por fin cierra una operación ganadora, esta cubre todas las pérdidas anteriores más un pequeño beneficio. La tasa de acierto teórica se acerca al 100 %... hasta que el patrimonio de la cuenta es insuficiente para financiar el siguiente paso, produciendo una pérdida total.
Idoneidad
Estadísticamente indefendible en mercados con tendencia. Cualquier movimiento direccional sostenido desencadena una rápida escalada del lote y la liquidación de la cuenta. Marginalmente más segura en pares con perfiles de reversión a la media documentados (EUR/CHF, AUD/NZD) con límites estrictos de pasos máximos (≤ 4-5 pasos). El capital requerido escala exponencialmente con el número de pasos. Recomendada solo para operadores que hayan modelado la probabilidad exacta de ruina para sus parámetros elegidos.
Notas
La martingala es menos una ventaja de trading que una apuesta contra la probabilidad. Tras cada pérdida el EA duplica su posición, de modo que un único ganador eventual recupera todas las pérdidas previas más un pequeño beneficio. En un backtest esto fabrica una tasa de aciertos cercana al 100% y una curva de capital bellamente suave — justo hasta que una racha perdedora se prolonga más de lo que la cuenta puede financiar, momento en el cual la pérdida es total. Las matemáticas no son sutiles: la cosmética tasa de aciertos esconde una cola gruesa que liquida la cuenta.
Este catálogo lista estrategias de martingala por exhaustividad y honestidad, no como recomendación. Si se llega a usar un EA de martingala, debería ser con límites estrictos: un tope rígido al número de pasos de duplicación (típicamente four to five), una pérdida documentada en el peor caso que el trader haya calculado realmente, y capital que pueda perderse por completo sin consecuencias.
Al evaluar un EA de martingala en este catálogo:
- Número máximo de pasos — cada paso adicional duplica aproximadamente el capital en riesgo.
- Probabilidad de ruina — ¿se ha modelado la probabilidad exacta de alcanzar el límite de pasos, en lugar de adivinarla?
- Ajuste al mercado — solo los pares documentados de reversión a la media (EUR/CHF, AUD/NZD) son siquiera discutiblemente defendibles.
- El drawdown es real — la calificación “extrema” significa que una pérdida total de la cuenta es un resultado posible, no una cola que puedas ignorar.
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