Ortalamaya dönüş

Mekanizma

EA, fiyatın hareketli ortalamadan veya Bollinger ortasından ne kadar saptığını, genellikle standart sapma ya da ATR birimi cinsinden ölçer ve gerilmeyi aşırı bölgedeki bir osilatörle doğrular. Giriş harekete karşıdır; hedef ortalamanın kendisidir ve stop, dönüş tezini geçersiz kılacak seviyenin ötesine konur. Bu iki çıkış arasındaki mesafe kaydın biçimini belirler. Girişe yakın bir hedef yüksek kazanma oranı ve 1'in belirgin altında bir ödül oranı üretir; tam ortalamadaki bir hedef bunun tersini üretir. Burada yayımlanan altı ortalamaya dönüş EA'sı ayda 1,5 ila 5,45 işlem alır ve medyan kazançlı işlemini 48 ila 187 saat tutar.

Uygunluk

En iyisi, paritenin zamanının çoğunu bir bant içinde geçirdiği ve tanımlanabilir bir merkeze döndüğü yerlerdir — tarihsel olarak CHF çaprazları. Bu sitede yayımlanan ortalamaya dönüş EA'ları ise AUD/CAD, USD/JPY, GBP/AUD, GBP/JPY ve EUR/GBP üzerinde çalışır. Trend evrelerindeki momentum para birimleri için yapısal olarak uygun değildir; gerilme gerilmeye devam eder ve trend karşıtı pozisyon geri dönmeyen bir hareketin karşısında tutulur. ADX'in 25 altında olması gibi bir trend filtresi neredeyse zorunludur. Uzun bir kayıp serisini kabul edebilen — bu kayıtlardaki en kötüsü art arda on bir kayıptır — ve stop mesafesini kazanma oranından önce okuyan bir yatırımcıya uygundur.

Notlar

Ortalamaya dönüş momentuma değil esnekliğe oynar: ortalamasından uzağa gerilmiş bir fiyatın geri fırlaması, gerilmeye devam etmesinden daha olasıdır. EA istatistiksel olarak anlamlı bir sapmayı bekler — tipik olarak hareketli ortalamadan veya Bollinger ortasından 1,5 ila 2,5 standart sapma. Gerilmeyi aşırı bölgedeki bir osilatörle doğrular, ardından harekete karşı girer ve ortalamanın kendisini hedefler.

Bu girişi tarif eder ve giriş, alıcıların anladığı kısımdır. Genellikle üstüne iliştirilen tarif — ortalamaya dönüş sistemleri işlemlerinin çoğunu kazanır ve arada bir büyük kaybeder — mekanizma hakkında değil, sayılar hakkında bir iddiadır. Yani tekrarlanmak yerine sınanabilir. Kendi verimize, bu sitede yayımlanan altı ortalamaya dönüş EA’sına karşı sınandığında, iddia altısından ikisi için geçerli çıkıyor. Bu sayfa makinenin MetaTrader 5 içinde nasıl kurulduğunu, o kayıtların sonuçların biçimi hakkında ne gösterdiğini ve sermaye riske girmeden önce birinin nasıl stres testinden geçirileceğini ele alır.

Nasıl çalışır: giriş bir mesafedir, çıkış ise kaydın kendisi

Giriş tarafı bir ölçümdür ve üç yaygın kurgu neredeyse birbirinin yerine geçer:

• Hareketli ortalamadan sapma. Fiyatın bir ortalamadan belirli sayıda ATR birimi ya da standart sapma uzakta olması, hareketin aşırı uzadığının ifadesi sayılır. Ucuzdur ve stratejinin tamamı tek satıra sığar.
• Bollinger teması veya bandın ötesinde kapanış. Sapmanın sizin için hesaplandığı aynı fikir. Bandın ötesinde kapanış, temastan daha katıdır ve işlem sayısını kazanma oranından daha çok değiştirir.
• Rejim filtreli osilatör ucu. Bir eşiği aşan RSI veya Stokastik, piyasanın trendde olmadığını söyleyecek kadar düşük bir ADX okumasına bağlanır. O filtre, bir ortalamaya dönüş EA’sı ile trendlere karşı durup hepsinde stop olan bir EA arasındaki farktır.

Kayıtların asıl yapıldığı yer çıkıştır ve çıkış ikidir: ortalamada ya da ona yakın bir hedef ve tezi geçersiz kılan seviyenin ötesinde bir stop. İşlem başına beklenti kazanma oranı × ort. kazanç − (1 − kazanma oranı) × ort. kayıp şeklindedir. Bu bir bulgu değil aritmetiktir — ama işe yarar sonucu şudur: iki çıkış mesafesi sabitlendiği anda terimler bağımsız olmaktan çıkar. Hedefi girişe yaklaştırın, işlemlerin çoğu gürültü onları dışarı atmadan hedefe ulaşır: kazanma oranı yükselir ve ortalama kazanç ortalama kaybın altına iner. Hedefi tam ortalamaya itin, yolculuğu daha az işlem tamamlar: kazanma oranı düşer ve ödül oranı 1’in üstüne çıkar.

İkisi de ortalamaya dönüştür; ikisi de bir gerilmeye karşı girer. Farklı stratejilermiş gibi görünen kayıtlar üretirler ve aşağıdaki sayılar bunun pratikte neye benzediğini gösterir.

Yayımlanan ortalamaya dönüş kayıtları ne gösteriyor

Tablodaki her rakam, her EA sayfasında yayımlanan kapalı işlem listelerinden hesaplanmıştır — toplam 1.994 işlem, 2019’da başlayıp Mart 2026’ya kadar uzanan kayıtlardan. Koşuların tamamı, parametreler ve test koşulları sitenin metodoloji bölümünde yayımlanmıştır.

EA	Sembol / ZD	İşlem	Kazanma	Ödül (ort. kazanç ÷ ort. kayıp)	Kâr faktörü	Medyan tutma, kazançlı ÷ kayıplı	En kötü kayıp serisi
Beacon	AUD/CAD M15	384	%79,17	0,32	1,25	0,41×	3
Ballast	EUR/GBP H1	307	%78,50	0,37	1,40	0,49×	3
Lanternfish	USD/JPY M5	407	%62,65	0,75	1,29	2,91×	3
Windrose	AUD/CAD H1	101	%59,41	0,90	1,31	0,56×	4
Lattice Weave	GBP/AUD H1	492	%46,34	1,74	1,50	2,66×	11
Tidewell Slack	GBP/JPY M15	303	%40,26	2,00	1,35	1,62×	10

Bundan dört şey çıkıyor ve halk bilgisi bunların hiçbirini öngörmüyor.

Yüksek kazanma oranı stratejinin bir özelliği değildir. Altısı %40,26 ile %79,17 arasını kapsar ve hiçbiri stratejinin genellikle satıldığı %65-75 bandında değildir. Medyanları olan %61,03, burada yayımlanan trend takip EA’larının medyanının (%55,90) üstündedir. Bir ortalamaya dönüş EA’sını trend EA’sından ne ayırıyorsa, alıcıların çoğunun sıralama yaptığı sütunda görünmüyor.

Kazanma oranı ile ödül oranı, iki ucundan okunan aynı düğmedir. Altısını kazanma oranına göre sıralayın; ödül oranı kendini tam tersi sırayla dizer. %79,17’lik kazanma oranı 0,32’lik ödülle eşleşir, sonra %78,50 ile 0,37, %62,65 ile 0,75, %59,41 ile 0,90, %46,34 ile 1,74 ve %40,26 ile 2,00. Altıda altı, istisnasız. Bu piyasalar hakkında bir keşif değildir. Hedef stopa göre kaydığında olan şeydir — ve ödül oranı olmadan aktarılan bir kazanma oranının neden neredeyse hiç bilgi taşımadığının nedenidir.

Düğmenin oynatmadığı şey kâr faktörüdür. Ödül oranları grup içinde altı kat fark eder. Kâr faktörleri 1,25, 1,29, 1,31, 1,35, 1,40 ve 1,50 — tüm grup 0,25’lik bir aralığın içinde. Ve altısının en yüksek kazanma oranı hâlâ altısının en düşük kâr faktörünü üretirken, sıralamanın geri kalanında hiçbir örüntü yoktur. Hedefi yakına koymak daha düzgün görünen bir kayıt satın alır ve bedelini büyüklükle öder; uzağa koymak tersini yapar; hiçbiri kayda değer biçimde daha iyi bir kurala dönüşmez.

Dönüş, kazançlı işlemlerin yavaş yaptığı şeydir. Strateji, kârı hızlı alıp zararı tutmak olarak anlatılır; bu, medyan kazançlı tutma süresini kayıplı olanın altına koyardı. Altı EA’dan üçünde doğru. Beacon kazançlıları kayıplıların 0,41× süresi kadar, Ballast 0,49× kadar, Windrose ise 0,56× kadar tutuyor, tam da ilan edildiği gibi. Diğer üçü kazançlıları 1,62× ila 2,91× daha uzun tutuyor ve grup medyanı, trend grubunun 1,10× değerine karşı 1,09× — altı kayıtla iki grup bu eksende ayırt edilemez ve kazançlıları daha uzun tutan yarı, tam olarak hedefi tam ortalamada duran yarıdır.

Piyasa koşulları: ortalamaya dönüş ne zaman öder, ne zaman ödemez

Kötü ortam düşen bir piyasa değil, yönlü bir piyasadır; trend takibinin bant içinde bozulmasının tam aynadaki hâli. Bu simetri, ikisini birbirinin yerine geçen seçenekler yerine yan yana değerlendirmek için dürüst gerekçedir: farklı havalarda para kaybederler. Kayıp serilerinin kümelenmesinin nedeni de budur. Art arda on bir kayıp, birbirinden bağımsız on bir hata değildir; aynı kuralın on bir kez karşılaştığı tek bir trendli bölümdür.

Sapmaya neyin yol açtığı, büyüklüğü kadar önemlidir. Sakin bir seansta ince likiditenin gerdiği fiyat dönüş adayıdır. Bir faiz kararının gerdiği fiyat yeniden fiyatlanmıştır ve dönülecek eski bir ortalama kalmamıştır. Hiçbir gösterge bu ikisini ayırmaz; haber filtresinin burada, hareketle birlikte giren bir stratejiye kıyasla daha önemli olmasının nedeni budur.

Aynı esneklik varsayımı, bir enstrümanın kendi ortalamasından sapması yerine iki korelasyonlu enstrüman arasındaki farkı işleyen istatistiksel arbitrajı da yürütür. Tez birebir aynıdır — bir fiyata değil bir ilişkiye uygulanır — ve bozulma biçimi de öyle: ilişki tutmayı bıraktığı anda kırılır. EUR/GBP gibi tek bir paritede varsayılan ilişki, paritenin kendi geçmişinin kendi ortalamasıyla ilişkisidir.

MT5’te parametreler ve ayarlar

Girdi	Tipik başlangıç noktası	Neyi kontrol eder
MA_Period / BB_Period	Ortalamanın fiyatın gecikmiş bir kopyası değil bir seviye olmasına yetecek uzunlukta	EA’nın, fiyatın dönmesi gereken değer olarak neyi kabul ettiği
Deviation (σ veya ATR katı)	1,5–2,5σ ya da oynaklığa göre ölçeklenmiş eşdeğeri	Giriş geçerli olmadan önce fiyatın ne kadar gerilmesi gerektiği — işlem sayısı düğmesi
RSI_Period / eşikler	Yalnızca doğrulama, tek başına tetikleyici değil	Hâlâ hızlanmakta olan gerilmeleri eler
ADX_Max	25 civarı, varsayılmak yerine test edilmiş	Trendde girişleri bastırır — bu sayfadaki en önemli girdi
TakeProfit (ortalamaya mesafe)	Ortalamanın kendisi ya da ona olan mesafenin bir kesri	Stopla birlikte kazanma oranını ve ödül oranını belirler
StopLoss	Dönüşü geçersiz kılacak seviyenin ötesinde	Ortalamaya dönüş ile kazara martingale arasındaki çizgi
MaxSpreadPoints	Sembolün normal spreadinin hemen üstünde	Uç noktalar ve geniş spreadler birlikte gelir; bu en kötü gerçekleşmeleri engeller
OncePerBar	Mum kapanışı mantığı için true	Uzamış tek bir mumun aynı sinyali tekrar tekrar tetiklemesini önler

Umut veren bir geriye dönük testin gerçekle temasa dayanıp dayanmayacağına MT5’e özgü üç gerçek karar verir:

• Stopun asgari bir mesafesi vardır ve bu strateji zaten geniş bir stop ister. SymbolInfoInteger(symbol, SYMBOL_TRADE_STOPS_LEVEL) değerini okuyun ve ona sabitleyin; fiyata yakın değişiklikler için SYMBOL_TRADE_FREEZE_LEVEL değerine de aynı şekilde davranın. Aracı kurumun sessizce reddettiği bir stop, tanımlı riskli bir işlemi açık uçlu bir işleme çevirir.
• Spread tam da bu stratejinin girdiği yerde genişler. Karşı durduğu uç noktalar çoğu zaman ince koşullarda oluşur. Ortalama spreadle yapılan bir test, girişleri spreadin en kötü olduğu yerde kümelenen bir EA’nın avantajını abartır. Gerçekçi ya da gerçek tick spreadiyle test edin ve kârdan önce modelleme kalitesini okuyun.
• Tutma süreleri stratejinin ününün ima ettiğinden uzundur. Bu kayıtlardaki medyan kazançlı işlem 48 ila 187 saat tutulur. Bu, SYMBOL_SWAP_LONG ve SYMBOL_SWAP_SHORT değerlerini yuvarlama farkı değil gerçek bir kalem yapar ve üç kat swap günü aracı kuruma göre değişir.

Bozulma biçimleri: bir ortalamaya dönüş EA’sı nasıl para kaybeder

• Gerilme gerilmeye devam eder. Bu stratejinin kaybetmesinin normal yolu. Her giriş geri dönmeyen bir hareketin karşısındadır ve kural kendini tekrar tekrar uygun bulduğu için kayıplar blok hâlinde gelir. Tablodaki on bir kayıplık seri bozuk bir EA değil, bu bozulma biçimidir.
• Ortalama yer değiştirir. Yeniden fiyatlanmış bir paritenin yeni bir ortalaması vardır ve eskisi artık bir seviye değildir. EA, anlamını yitirmiş bir sayıya olan mesafeyi ölçmeye devam eder.
• Zararı görmemek için stop kaldırılır. Stopu genişletmek ya da yerine zararda maliyet düşürmeyi koymak, tanımlı riskli bir stratejiyi güzel hikâyeli bir gride çevirir. Sermaye eğrisi anında düzelir ve kuyruk riski sınırsız hâle gelir.
• Kazanma oranı güvenlik payı sanılır. %79 kazanma oranında ve ortalama kaybın ortalama kazancın üç katı olduğu bir yapıda, strateji ancak isabet oranı tuttuğu sürece ödeme gücündedir.
• Maliyet yanlış mumda ölçülür. Girişler spreadin en geniş olduğu uçlarda kümelenir ve günlerce süren pozisyonlar swap öder. İkisi de sabit ortalama spreadle ve finansman olmadan kurulmuş bir testte görünmez.
• Parametreler yatay bir örneğe uydurulmuştur. Trendsiz bir dönemde optimize edilen bir sapma eşiği, bir sonrakinde yanlış eşik olacaktır. Komşu değerlerin çok farklı sonuçlar vermesi, sayının seçilmediğinin, uydurulduğunun işaretidir.

mt5depot’ta bir ortalamaya dönüş EA’sı nasıl kurulur ve strese sokulur

Yukarıda anlatılan makineyi kurmak için MQL5 yazmanız gerekmez. Bir sapma ölçüsü, bir osilatör doğrulaması, bir ADX kapısı, ortalamada bir hedef ve uç noktanın ötesinde bir stop — hepsi kodsuz kurucuda birer bloktur. Kendiniz kurmanızın nedeni şudur: önemli olan test “para kazandırıyor mu” değildir. Tek bir giriş kuralı üzerinde iki hedef yerleşiminin karşılaştırılmasıdır ve hiçbir satıcı sayfası bu karşılaştırmayı sizin için çalıştırmaz.

Ortalamaya dönüş ile trend karşılaştırması

	Ortalamaya dönüş	Trend takibi
Neyi varsayar	Gerilmiş fiyat ortalamasına döner	Yerleşmiş bir yön sürer
Harekete göre giriş	Ona karşı, bir uç noktada	Onunla birlikte, doğrulamadan sonra
Ne zaman kaybeder	Piyasa trende girer ve gerilme gerilmeye devam eder	Piyasa yatay seyreder ve hareketler geri katlanır
Tipik çıkış	Ortalamada ya da yakınında sabit hedef	Takip eden stop veya sinyal dönüşü
En kötü durum	Geri dönmeyen bir hareketin karşısında tutulan bir pozisyon ya da bir dizi pozisyon	Uzun bir sıradan kayıp dizisi
Yayımlanan kazanma oranı medyanı	%61,03 (altı EA)	%55,90 (beş EA)
Yayımlanan en kötü seri medyanı	3,5, en uzunu 11	4, en uzunu 9
Karmaşıklık	Orta — riski iki çıkış mesafesi taşır	Başlangıç — az girdi, oturması zor

Genel olarak hiçbiri daha güvenli değildir ve bozulma biçimleri neredeyse birbirini tamamlar: biri durgunluğa, diğeri harekete muhtaçtır. Bu, ikisini birlikte çalıştırmak için gerçek bir gerekçedir; tablonun gösteremeyeceği tek bir çekince ile. Bir ortalamaya dönüş EA’sı ile sabit kâr al’lı bir trend EA’sı, etiketlerinin ima ettiği kadar farklı değildir, çünkü o zaman ikisi de fiyatın kuralın söylediği yerde durmasına bağlıdır. İki EA tutmanın herhangi bir şeyi çeşitlendirdiğini varsaymadan önce her çıkışın gerçekte ne yaptığını kontrol edin.