Arbitraj
Arbitraj EA'ları, ilişkili enstrümanlar arasındaki geçici fiyat farklarını kullanır. Gecikmeye duyarlı ve brokera bağımlıdır. Bireysel varyantlar, saf borsalar arası arbitraj yerine istatistiksel korelasyon kullanır.
Mekanizma
İstatistiksel arbitraj, iki ilişkili çift arasındaki spread'i izler (örn. EUR/USD ve GBP/USD ya da EUR/USD ve EUR/GBP). Korelasyona göre düzeltilmiş spread bir eşiği aştığında, EA aşırı değerli enstrümanı satar, düşük değerli olanı alır ve spread geri döndüğünde kapatır. Gecikme arbitrajı varyantları brokerlar arası fiyat akışı gecikmelerini kullanır — çoğu broker artık bunu yasaklar ve kalıp analiziyle tespit eder.
Uygunluk
İstatistiksel arbitraj yasaldır ve brokerdan bağımsızdır; gecikme arbitrajı bu katalogdaki çoğu brokerda kısıtlıdır. İstatistiksel varyantlar EUR/USD vs GBP/USD'de (korelasyon 0,90+) en iyi çalışır ve dar spread'li hesaplar gerektirir. Risk olaylarında korelasyon bozulduğunda performans düşer. Pairs trading mantığında rahat sistematik işlemciler için uygundur; ilk EA stratejisi olarak önerilmez.
Notlar
Arbitraj, ders kitabı anlamında, aynı şeyin iki şekilde fiyatlanmasından elde edilen risksiz bir kârdır. Perakende gerçekliği daha mütevazıdır ve kısıtları konusunda daha dürüsttür. İstatistiksel arbitraj, birbiriyle korelasyonlu iki parite arasındaki spread’i işler — ilişkileri gerildiğinde göreceli olarak pahalı olanı satıp ucuz olanı alır, sonra geri döndükçe kapatır. Brokerlar arasındaki fiyat beslemesi gecikmelerinden yararlanan gecikme arbitrajı (latency arbitrage) ise farklı bir hayvandır: bu katalogdaki çoğu broker artık bunu yasaklar ve aktif olarak tespit eder, dolayısıyla bu sitenin uygulanabilir saydığı bir strateji değildir.
İstatistiksel arbitraj yasaldır ve broker bağımsızdır, ama acemi bir araç değildir. Bir korelasyonun korunmasına bağlıdır (EUR/USD ve GBP/USD normal koşullarda 0.90 üzerinde yer alır) ve tam da bir risk olayı bu korelasyonu kırdığında bozulur — ki bu aynı zamanda zararların kümelendiği andır. Bacak başına avantaj küçük olduğundan dar spread’ler şarttır.
Bu katalogdaki bir arbitraj EA’yı değerlendirirken:
- Tür — gecikme tabanlı değil istatistiksel olduğunu doğrulayın (ikincisi kısıtlı ve kırılgandır).
- Korelasyon istikrarı — bir şok sırasında parite ilişkisi koptuğunda nasıl davranıyor?
- Spread duyarlılığı — küçük işlem başına avantajlar bir Raw/ECN hesabı gerektirir.
- Karmaşıklık uyumu — parite işlem mantığı ileri seviyedir; ilk EA olarak önerilmez.
Glossary