Арбитраж
Арбитражные советники используют временные ценовые расхождения между связанными инструментами. Чувствительны к задержке и зависят от брокера. Розничные варианты используют статистическую корреляцию, а не чистый межбиржевой арбитраж.
Механизм
Статистический арбитраж отслеживает спред между двумя коррелированными парами (например, EUR/USD и GBP/USD или EUR/USD и EUR/GBP). Когда скорректированный на корреляцию спред превышает порог, советник шортит переоценённый инструмент и лонгует недооценённый, закрываясь при возврате спреда. Варианты латентного арбитража используют задержки ценового потока между брокерами — большинство брокеров теперь это запрещают и выявляют через анализ паттернов.
Пригодность
Статистический арбитраж легален и нейтрален к брокеру; латентный ограничен у большинства брокеров этого каталога. Статистические варианты лучше всего работают на EUR/USD против GBP/USD (корреляция 0,90+) и требуют счетов с узким спредом. Производительность падает, когда корреляция рушится во время рисковых событий. Подходит системным трейдерам, знакомым с логикой парного трейдинга; не рекомендуется как первая стратегия советника.
Примечания
Арбитраж в учебном смысле — это безрисковая прибыль из одного и того же актива, оценённого двумя способами. Розничная реальность скромнее и честнее в отношении своих ограничений. Статистический арбитраж торгует спред между двумя коррелированными парами — продавая относительно переоценённую и покупая недооценённую, когда их связь растягивается, а затем закрывая позиции по мере возврата. Латентный арбитраж, эксплуатирующий задержки ценовых потоков между брокерами, — это совсем другое дело: большинство брокеров в этом каталоге теперь запрещают и активно выявляют его, поэтому этот сайт не считает его жизнеспособной стратегией.
Статистический арбитраж легален и нейтрален к брокеру, но это не инструмент для новичка. Он зависит от того, удержится ли корреляция (EUR/USD и GBP/USD в нормальных условиях держатся выше 0.90), и деградирует ровно тогда, когда рисковое событие разрушает эту корреляцию — а это также момент, когда убытки скапливаются. Узкие спреды существенно важны, потому что преимущество на каждую ногу невелико.
При оценке арбитражного EA в этом каталоге:
- Тип — подтвердите, что он статистический, а не основанный на латентности (последний ограничен и хрупок).
- Стабильность корреляции — как он ведёт себя, когда связь пары разрушается во время шока?
- Чувствительность к спреду — небольшие преимущества на сделку требуют счёта Raw/ECN.
- Соответствие сложности — логика парного трейдинга продвинута; это не рекомендуемый первый EA.
Glossary