Chênh lệch giá (Arbitrage)
EA arbitrage khai thác chênh lệch giá tạm thời giữa các công cụ liên quan. Nhạy với độ trễ và phụ thuộc broker. Các biến thể cá nhân dùng tương quan thống kê thay vì arbitrage liên sàn thuần túy.
Cơ chế
Arbitrage thống kê theo dõi spread giữa hai cặp liên quan (vd. EUR/USD và GBP/USD, hoặc EUR/USD và EUR/GBP). Khi spread đã điều chỉnh tương quan vượt một ngưỡng, EA bán công cụ tương đối đắt, mua công cụ tương đối rẻ, và đóng khi spread quay về. Các biến thể arbitrage độ trễ khai thác chênh lệch độ trễ luồng giá giữa các broker — đa số broker nay cấm điều này và phát hiện qua phân tích mẫu.
Độ phù hợp
Arbitrage thống kê hợp pháp và độc lập với broker; arbitrage độ trễ bị hạn chế ở hầu hết broker trong danh mục này. Các biến thể thống kê hoạt động tốt nhất trên EUR/USD vs GBP/USD (tương quan 0,90+) và đòi hỏi tài khoản spread hẹp. Hiệu suất suy giảm khi tương quan sụp đổ trong các sự kiện rủi ro. Phù hợp với nhà giao dịch hệ thống quen với logic pairs trading; không khuyến nghị làm chiến lược EA đầu tiên.
Ghi chú
Arbitrage, theo nghĩa sách giáo khoa, là một khoản lợi nhuận không rủi ro từ cùng một thứ được định giá theo hai cách. Thực tế bán lẻ thì khiêm tốn hơn và trung thực hơn về những ràng buộc của nó. Arbitrage thống kê giao dịch chênh lệch giữa hai cặp tương quan — bán khống cặp tương đối bị định giá quá cao và mua cặp bị định giá quá thấp khi mối quan hệ của chúng kéo căng ra, rồi đóng lệnh khi nó quay về. Arbitrage độ trễ, vốn khai thác độ trễ của nguồn cấp giá giữa các broker, là một con thú khác: hầu hết các broker trong danh mục này hiện nay đều cấm và chủ động phát hiện nó, nên đây không phải là một chiến lược mà trang web này coi là khả thi.
Arbitrage thống kê là hợp pháp và trung lập với broker, nhưng nó không phải là công cụ cho người mới. Nó phụ thuộc vào việc một mối tương quan được giữ vững (EUR/USD và GBP/USD nằm trên 0.90 trong điều kiện bình thường) và suy giảm chính xác khi một sự kiện rủi ro phá vỡ mối tương quan đó — cũng là lúc các khoản lỗ tụ lại thành cụm. Spread chặt là thiết yếu vì lợi thế trên mỗi chân là nhỏ.
Khi đánh giá một EA arbitrage trong danh mục này:
- Loại — xác nhận nó là arbitrage thống kê, không phải dựa trên độ trễ (loại sau bị hạn chế và mong manh).
- Độ ổn định của tương quan — nó hành xử thế nào khi mối quan hệ giữa cặp bị phá vỡ trong một cú sốc?
- Độ nhạy với spread — các lợi thế nhỏ trên mỗi lệnh đòi hỏi một tài khoản Raw/ECN.
- Sự phù hợp về độ phức tạp — logic giao dịch cặp là nâng cao; không phải một EA đầu tiên được khuyến nghị.
Glossary