Chênh lệch giữa mức giá mà một lệnh yêu cầu và mức giá mà nó thực sự được khớp. Nó có thể rơi về cả hai phía, nhưng với một chiến lược sống bằng tốc độ thì đó là khoản chi phí mà backtest hiếm khi mô phỏng.
còn gọi: slippage, trượt giá khớp lệnh, độ lệch
Đã cập nhật · Đã đánh giá
Bạn yêu cầu một mức giá và nhận được một mức khác. Giữa khoảnh khắc lệnh rời khỏi terminal và khoảnh khắc nó được khớp, thị trường dịch chuyển — đôi khi có lợi cho bạn, thường thì không, và mạnh nhất đúng vào lúc bạn ít mong muốn nhất.
Backtest khớp ở mức giá mà chính nó quyết định. Tài khoản thật khớp ở bất cứ mức nào broker còn khi lệnh tới nơi. Chênh lệch đó nhỏ trên mỗi giao dịch và cộng dồn theo số lượng giao dịch, và đó là lý do nó quyết định một chiến lược nhanh có sống sót khi chạm vào tài khoản thật hay không.
| Thiết lập | Giá trị thường dùng | Ghi chú |
|---|---|---|
| Độ lệch, chiến lược swing | 10–30 điểm | Rộng rãi. Vài điểm trượt giá là không đáng kể so với mục tiêu tính bằng hàng trăm. |
| Độ lệch, chiến lược scalping | 1–5 điểm | Đủ chặt để một lần khớp xấu bị từ chối thay vì được chấp nhận — đổi lại là nhiều lệnh bị từ chối hơn. |
| Trượt giá trung bình chấp nhận được | dưới 0,5 pip | Đo trên hơn 100 giao dịch thật trên tài khoản của chính bạn, không phải trích từ quảng cáo của broker. |
| Trượt giá trung bình đáng phải xem xét | trên 1,5 pip | Với một chiến lược mục tiêu nhỏ, đó là phần đáng kể của mỗi lần thắng. |
| Chế độ khớp | theo mức mã giao dịch cho phép | Do broker đặt theo từng mã; gửi một chế độ không được hỗ trợ sẽ khiến lệnh bị từ chối chứ không được điều chỉnh. |
Cùng mức trượt giá trung bình 0,4 pip, áp lên hai chiến lược có mục tiêu khác nhau. Chi phí mỗi giao dịch là như nhau; phần lợi thế bị nó ăn mất thì không.
Không có gì ở phía broker thay đổi giữa hai dòng này. Khác biệt nằm ở chỗ bao nhiêu phần lợi thế của chiến lược nằm trong cửa sổ khớp lệnh.
Phép tính 0,8 ÷ 6 = 13 % · 0,8 ÷ 120 = 0,7 %
Kết quả Một chất lượng khớp lệnh, hai phán quyết hoàn toàn khác nhau
Trượt giá được đo, không phải được giả định. Mọi kết luận bên dưới đến từ việc so sánh giá yêu cầu với giá khớp trên chính tài khoản và broker của bạn.
| Khoảng | Ý nghĩa |
|---|---|
| Trung bình dưới 0,5 pip trên hơn 100 giao dịch | Khớp lệnh tốt. Kết quả backtest chuyển sang thực tế với một mức chiết khấu vừa phải. |
| 0,5–1,5 pip | Chấp nhận được với chiến lược có mục tiêu vài chục pip; là gánh nặng thật sự với bất cứ mục tiêu nào nhỏ hơn. |
| Trên 1,5 pip trung bình | Hãy xem xét trước khi tăng quy mô. Hoặc chiến lược giao dịch sai thời điểm, hoặc chất lượng khớp lệnh không cạnh tranh. |
| Luôn lệch về một phía | Trượt giá thuận lợi cũng phải xuất hiện. Nếu các lần khớp luôn tệ hơn mức yêu cầu, điều đó mô tả chất lượng khớp lệnh chứ không phải chuyển động của thị trường. |
Các listing của mt5depot công bố mỗi backtest được tạo ra trên broker nào và với điều kiện tài khoản nào, nhờ vậy các giả định về khớp lệnh phía sau một kết quả được nêu rõ thay vì bị ngầm hiểu.
Trượt giá thuận lợi — khớp tốt hơn mức yêu cầu — vẫn xảy ra trong điều kiện bình thường với khớp lệnh thị trường thực thụ. Một bản ghi chỉ toàn trượt giá bất lợi qua hàng trăm giao dịch đang mô tả chất lượng khớp lệnh, không phải thị trường.
Strategy Tester mô phỏng spread nhưng không mô phỏng độ trễ giữa lúc quyết định và lúc khớp. Vì vậy mọi kết quả của tester đều lạc quan hơn thực tế một lượng tăng theo tần suất giao dịch, và khoảng cách lớn nhất rơi đúng vào những chiến lược trông đẹp nhất khi kiểm định.
Việc đó không loại bỏ trượt giá; nó loại bỏ các lần khớp. EA rốt cuộc chỉ giao dịch một phần tín hiệu của mình, và nó bỏ lỡ tín hiệu nào là do tốc độ thị trường quyết định chứ không phải chiến lược.
Một mức spread quảng cáo hẹp đi kèm khớp lệnh kém có thể tốn kém hơn một spread rộng hơn nhưng khớp sạch. Con số so sánh được là tổng chi phí mỗi vòng — spread cộng hoa hồng cộng trượt giá đã đo.
Mỗi listing ở đây đều đi kèm một mức dung sai khớp lệnh, và cả kệ hàng không thống nhất về ý nghĩa của nó. Độ lệch quyết định lần khớp nào bị từ chối, chứ không quyết định những lần được chấp nhận tệ đến đâu — và ở đây cùng một chữ số lại chỉ hai độ lớn.
| Trên 14 EA công bố tại đây | Giá trị |
|---|---|
| Listing có tham số dung sai khớp lệnh | 14 |
| Mục tham số mô tả nó | 40 |
| Dung sai ghi là 0,3 pip | 3 |
| Dung sai ghi là 3 pip | 11 |
| Trang nói rằng nó không ảnh hưởng tới backtest | 8 |
| Trang nói rằng bản ghi được đo ở giá trị đó | 2 |
| Phiên chạy có một con số trượt giá đã đo | 0 |
Dòng ba và dòng bốn chính là cái bẫy. Cairn và Thunderhead in ra một số 3 trần trụi và đếm nó bằng điểm; chín listing khác in ra một số 3 trần trụi và đếm nó bằng pip. Cùng một chữ số, cách nhau mười lần. Chỉ Iridescence, Lattice Weave và Tidewell Slack in kèm đơn vị — ba cái bạn không thể đọc nhầm.
Dòng năm và dòng sáu mô tả cùng một thiết lập bằng hai giọng khác nhau, và dòng bảy cho biết nên tin giọng nào: không một backtest nào của chúng tôi đo một lần khớp so với một yêu cầu. Điều đó khiến nó là chỉ dẫn cho giao dịch thật, không phải giả định của backtest — ranh giới mà phương pháp của chúng tôi vạch quanh mỗi bản ghi.
Nó cắn mạnh nhất ở nơi nó chặt nhất: ở mức 0,3 pip, một lần khớp đi xa hơn thế sẽ bị từ chối, nên 4.725 giao dịch của Cairn trở nên ít hơn con số bản ghi cho thấy, chứ không tệ hơn.