La diferencia entre el precio que pidió una orden y el precio al que se ejecutó. Puede caer hacia cualquier lado, pero para una estrategia que opera por velocidad es un coste que los backtests rara vez modelan.
también: slippage, deslizamiento de precio, desviación
Actualizado · Revisado
Pidió un precio y obtuvo otro. Entre el momento en que una orden sale del terminal y el momento en que se ejecuta, el mercado se mueve — a veces a su favor, más a menudo no, y sobre todo cuando menos le conviene.
Un backtest ejecuta al precio que él mismo decide. Una cuenta real ejecuta a lo que el bróker tuviera disponible cuando llegó la orden. Esa diferencia es pequeña por operación y se acumula con el número de operaciones, y por eso decide si una estrategia rápida sobrevive al contacto con una cuenta real.
| Ajuste | Valor habitual | Nota |
|---|---|---|
| Desviación, estrategias de swing | 10–30 puntos | Generosa. Unos pocos puntos de deslizamiento son irrelevantes frente a un objetivo medido en centenas. |
| Desviación, estrategias de scalping | 1–5 puntos | Lo bastante estrecha para que una mala ejecución se rechace en lugar de aceptarse — al precio de más rechazos. |
| Deslizamiento medio aceptable | menos de 0,5 pips | Medido sobre más de 100 operaciones reales en su propia cuenta, no citado del marketing de un bróker. |
| Deslizamiento medio que conviene investigar | más de 1,5 pips | Para una estrategia con objetivos pequeños esto es una parte apreciable de cada ganancia. |
| Modo de llenado | según lo permita el símbolo | Lo fija el bróker por símbolo; enviar un modo no admitido hace que la orden se rechace, no que se ajuste. |
Los mismos 0,4 pips de deslizamiento medio, aplicados a dos estrategias con objetivos distintos. El coste por operación es idéntico; la parte de la ventaja que consume, no.
Nada del bróker cambió entre estas dos filas. La diferencia está en cuánta ventaja de la estrategia queda dentro de la ventana de ejecución.
Cálculo 0,8 ÷ 6 = 13 % · 0,8 ÷ 120 = 0,7 %
Resultado Una calidad de ejecución, dos veredictos completamente distintos
El deslizamiento se mide, no se supone. Cada conclusión de abajo sale de comparar precios solicitados con precios de ejecución en su propia cuenta y con su bróker.
| Rango | Qué significa |
|---|---|
| Media por debajo de 0,5 pips en más de 100 operaciones | Buena ejecución. Los resultados del backtest se trasladan con un recorte moderado. |
| 0,5–1,5 pips | Aceptable para estrategias con objetivos de decenas de pips; un lastre real para cualquier cosa menor. |
| Más de 1,5 pips de media | Investigue antes de escalar. O la estrategia opera en los momentos equivocados o la ejecución no es competitiva. |
| Sistemáticamente en una sola dirección | El deslizamiento positivo también debería aparecer. Si las ejecuciones son siempre peores que lo solicitado, eso describe la ejecución y no el movimiento del mercado. |
Los anuncios de mt5depot publican con qué bróker y condiciones de cuenta se produjo cada backtest, así que los supuestos de ejecución detrás de un resultado quedan declarados en lugar de sobreentendidos.
El deslizamiento positivo — una ejecución mejor que la solicitada — ocurre en condiciones normales con ejecución de mercado genuina. Un registro que muestra solo deslizamiento negativo a lo largo de cientos de operaciones está describiendo la ejecución, no el mercado.
El Probador de Estrategias modela el spread pero no el retraso entre la decisión y la ejecución. Todo resultado del probador es por tanto optimista en una cantidad que crece con la frecuencia de operación, y la diferencia es mayor justo en las estrategias que mejor se ven en las pruebas.
Eso no elimina el deslizamiento; elimina ejecuciones. El EA acaba operando una fracción de sus señales, y cuáles se pierde lo decide la velocidad del mercado en lugar de la estrategia.
Un spread anunciado estrecho con mala ejecución puede costar más que uno más amplio ejecutado limpiamente. El número comparable es el coste total por ida y vuelta — spread más comisión más deslizamiento medido.
Cada anuncio de aquí incluye una tolerancia de ejecución, y el catálogo no se pone de acuerdo sobre su significado. La desviación decide qué ejecuciones se rechazan, no cómo de malas son las aceptadas — y aquí la misma cifra significa dos tamaños.
| Sobre los 14 EAs publicados aquí | Valor |
|---|---|
| Anuncios con una entrada de tolerancia de ejecución | 14 |
| Entradas de parámetro que la describen | 40 |
| Tolerancia declarada de 0,3 pips | 3 |
| Tolerancia declarada de 3 pips | 11 |
| Páginas que dicen que no afecta al backtest | 8 |
| Páginas que dicen que el registro se midió con ese valor | 2 |
| Ejecuciones con una cifra de deslizamiento medida | 0 |
Las filas tres y cuatro son la trampa. Cairn y Thunderhead imprimen un 3 desnudo y lo cuentan en puntos; otros nueve imprimen un 3 desnudo y lo cuentan en pips. La misma cifra, con un factor de diez entre medias. Solo Iridescence, Lattice Weave y Tidewell Slack imprimen la unidad al lado — los tres que no puede leer mal.
Las filas cinco y seis describen un mismo ajuste en dos registros, y la fila siete dice de cuál fiarse: ninguno de nuestros backtests mide una ejecución contra una solicitud. Eso lo convierte en una instrucción para el trading real, no en un supuesto de backtest — el límite que nuestra metodología traza alrededor de cada registro.
Muerde más fuerte donde está más apretada: con 0,3 pips, una ejecución que se mueva más allá se rechaza, así que las 4.725 operaciones de Cairn se vuelven menos de las que muestra el registro, no peores.