Arbitrage
Les EA d'arbitrage exploitent des écarts de prix temporaires entre instruments liés. Sensibles à la latence et dépendants du courtier. Les variantes de détail utilisent la corrélation statistique plutôt que l'arbitrage pur entre places de marché.
Mécanisme
L'arbitrage statistique surveille l'écart entre deux paires corrélées (p. ex. EUR/USD et GBP/USD, ou EUR/USD et EUR/GBP). Lorsque l'écart ajusté par la corrélation dépasse un seuil, l'EA vend l'instrument surévalué et achète le sous-évalué, clôturant au retour de l'écart. Les variantes d'arbitrage de latence exploitent les délais du flux de prix entre courtiers ; la plupart des courtiers l'interdisent désormais et le détectent par analyse de schémas.
Adéquation
L'arbitrage statistique est légal et neutre vis-à-vis du courtier ; celui de latence est restreint chez la plupart des courtiers de ce catalogue. Les variantes statistiques fonctionnent mieux sur EUR/USD vs GBP/USD (corrélation 0,90+) et nécessitent des comptes à spread serré. La performance se dégrade quand la corrélation se rompt lors d'événements de risque. Convient aux traders systématiques à l'aise avec la logique du pairs trading ; non recommandé comme première stratégie d'EA.
Notes
L’arbitrage, au sens des manuels, est un profit sans risque tiré d’une même chose cotée de deux façons. La réalité du retail est plus modeste et plus honnête quant à ses contraintes. L’arbitrage statistique trade l’écart entre deux paires corrélées — en vendant à découvert celle relativement surévaluée et en achetant celle sous-évaluée lorsque leur relation s’étire, puis en clôturant à mesure qu’elle revient. L’arbitrage de latence, qui exploite les délais des flux de prix entre brokers, est une tout autre bête : la plupart des brokers de ce catalogue l’interdisent désormais et le détectent activement, ce n’est donc pas une stratégie que ce site considère comme viable.
L’arbitrage statistique est légal et neutre vis-à-vis du broker, mais ce n’est pas un outil de débutant. Il dépend du maintien d’une corrélation (EUR/USD et GBP/USD se situent au-dessus de 0.90 en conditions normales) et se dégrade précisément lorsqu’un événement de risque rompt cette corrélation — ce qui est aussi le moment où les pertes se concentrent. Des spreads serrés sont essentiels car l’avantage par jambe est faible.
Lorsque vous évaluez un EA d’arbitrage dans ce catalogue :
- Type — confirmez qu’il est statistique, et non fondé sur la latence (cette dernière est restreinte et fragile).
- Stabilité de la corrélation — comment se comporte-t-il lorsque la relation entre paires se rompt lors d’un choc ?
- Sensibilité au spread — de petits avantages par trade exigent un compte Raw/ECN.
- Adéquation à la complexité — la logique de pairs-trading est avancée ; ce n’est pas un premier EA recommandé.
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