평균 회귀

메커니즘

EA는 가격이 이동평균이나 볼린저 중심선에서 얼마나 벗어났는지를 보통 표준편차나 ATR 단위로 측정하고, 극단 영역의 오실레이터로 그 벌어짐을 확인한다. 진입은 움직임에 역행하며, 목표는 평균 자체이고, 손절은 회귀 논리를 무효화할 수준 너머에 둔다. 이 두 청산 사이의 거리가 기록의 형태를 결정한다. 진입에 가까운 목표는 높은 승률과 1을 크게 밑도는 손익비를 낳고, 완전한 평균에 둔 목표는 그 반대를 낳는다. 여기 공개된 여섯 개의 평균 회귀 EA는 월 1.5~5.45회 매매하고 중앙값 이익 거래를 48~187시간 보유한다.

적합성

통화쌍이 대부분의 시간을 박스권에서 보내고 정의 가능한 중심으로 돌아오는 곳에 가장 적합하다 — 역사적으로는 CHF 크로스다. 다만 이 사이트에 공개된 평균 회귀 EA들은 AUD/CAD, USD/JPY, GBP/AUD, GBP/JPY, EUR/GBP에서 돌아간다. 추세 국면의 모멘텀 통화에는 구조적으로 맞지 않는다. 벌어짐이 계속 벌어지고, 돌아오지 않는 움직임을 상대로 역추세 포지션을 들고 있게 되기 때문이다. ADX 25 미만 같은 추세 필터는 사실상 필수다. 긴 연속 손실을 감당할 수 있고 — 이 기록들에서 최악은 11연속 손실이다 — 승률보다 손절 거리를 먼저 읽는 트레이더에게 적합하다.

참고

평균 회귀는 모멘텀이 아니라 탄성에 겁니다. 평균에서 멀리 늘어난 가격은 계속 늘어나기보다 튕겨 돌아올 가능성이 높다는 것입니다. EA는 통계적으로 유의한 이탈 — 보통 이동평균이나 볼린저 중심선에서 1.5~2.5 표준편차 — 을 기다립니다. 극단 영역의 오실레이터로 그 벌어짐을 확인한 뒤, 움직임에 역행해 진입하며 평균 자체를 노립니다.

이것은 진입에 대한 설명이고, 진입은 구매자가 이해하는 부분입니다. 여기에 흔히 따라붙는 서술 — 회귀 시스템은 대부분의 매매를 이기고 가끔 크게 잃는다 — 는 메커니즘이 아니라 숫자에 대한 주장입니다. 되뇌는 대신 검증할 수 있다는 뜻입니다. 우리 자신의 데이터, 이 사이트에 공개된 여섯 개의 평균 회귀 EA에 대고 검증해 보면 그 주장은 여섯 중 둘에 들어맞습니다. 이 페이지는 그 기계를 MetaTrader 5 안에서 어떻게 만드는지, 그 기록들이 결과의 형태에 대해 무엇을 보여 주는지, 그리고 자본을 노출하기 전에 어떻게 스트레스 테스트할지를 다룹니다.

작동 방식: 진입은 거리이고, 청산이 곧 기록이다

진입 쪽은 하나의 측정이며, 흔한 세 가지 구성은 거의 서로 바꿔 써도 됩니다.

• 이동평균으로부터의 이탈. 가격이 평균에서 정해진 수의 ATR 단위 또는 표준편차만큼 떨어진 상태를, 움직임이 과도하게 확장되었다는 진술로 다룹니다. 값싸고, 전략 전체가 한 줄에 들어갑니다.
• 볼린저 터치 또는 밴드 밖 종가. 이탈이 이미 계산되어 있다는 점만 다른 같은 발상입니다. 밴드 밖 종가는 터치보다 엄격하며, 승률보다 매매 횟수를 더 크게 바꿉니다.
• 국면 필터를 곁들인 오실레이터 극단. 임계치를 넘은 RSI나 스토캐스틱에, 시장이 추세가 아니라고 말할 만큼 낮은 ADX 값을 조건으로 겁니다. 그 필터가 바로 평균 회귀 EA와, 추세를 거스르다 전부 손절당하는 EA의 차이입니다.

기록이 실제로 만들어지는 곳은 청산이며, 청산은 둘입니다. 평균 또는 그 부근의 목표, 그리고 논리를 무효화하는 수준 너머의 손절입니다. 거래당 기대값은 승률 × 평균 이익 − (1 − 승률) × 평균 손실입니다. 이것은 발견이 아니라 산수입니다 — 다만 쓸모 있는 귀결은, 두 청산 거리가 정해지는 순간 두 항이 서로 독립이기를 그만둔다는 점입니다. 목표를 진입 가까이 당기면 잡음이 밀어내기 전에 대부분의 거래가 목표에 닿습니다. 승률은 오르고 평균 이익은 평균 손실 아래로 쪼그라듭니다. 목표를 완전한 평균까지 밀면 그 여정을 살아남는 거래가 줄어듭니다. 승률은 내려가고 손익비는 1 위로 올라갑니다.

둘 다 평균 회귀이고, 둘 다 벌어짐에 역행해 진입합니다. 그런데 서로 다른 전략처럼 보이는 기록을 만들어 내며, 아래 숫자가 그것이 실제로 어떤 모습인지 보여 줍니다.

공개된 평균 회귀 기록이 보여 주는 것

표의 모든 수치는 각 EA 페이지에 공개된 청산 거래 목록에서 계산했습니다 — 총 1,994건, 2019년에 시작해 2026년 3월까지 이어지는 기록입니다. 전체 실행, 파라미터, 테스트 조건은 사이트의 방법론에 공개되어 있습니다.

EA	심볼 / TF	매매	승률	손익비(평균 이익 ÷ 평균 손실)	손익비율(총이익 ÷ 총손실)	중앙값 보유, 이익 ÷ 손실	최악 연속 손실
Beacon	AUD/CAD M15	384	79.17 %	0.32	1.25	0.41×	3
Ballast	EUR/GBP H1	307	78.50 %	0.37	1.40	0.49×	3
Lanternfish	USD/JPY M5	407	62.65 %	0.75	1.29	2.91×	3
Windrose	AUD/CAD H1	101	59.41 %	0.90	1.31	0.56×	4
Lattice Weave	GBP/AUD H1	492	46.34 %	1.74	1.50	2.66×	11
Tidewell Slack	GBP/JPY M15	303	40.26 %	2.00	1.35	1.62×	10

여기서 네 가지가 따라 나오는데, 통념은 그중 어느 것도 예측하지 못합니다.

높은 승률은 이 전략의 속성이 아닙니다. 여섯 개는 40.26 %에서 79.17 %에 걸쳐 있고, 이 전략이 흔히 팔릴 때 쓰이는 65~75 % 구간에 있는 것은 하나도 없습니다. 그 중앙값 61.03 %는 여기 공개된 추세 추종 EA들의 중앙값(55.90 %)보다 높습니다. 평균 회귀 EA와 추세 EA를 가르는 것이 무엇이든, 대부분의 구매자가 정렬 기준으로 삼는 그 열에는 나타나지 않습니다.

승률과 손익비는 같은 손잡이를 양쪽 끝에서 읽은 것입니다. 여섯 개를 승률순으로 놓으면 손익비가 정확히 역순으로 저절로 정렬됩니다. 승률 79.17 %에는 손익비 0.32가, 이어 78.50 %에는 0.37, 62.65 %에는 0.75, 59.41 %에는 0.90, 46.34 %에는 1.74, 40.26 %에는 2.00이 짝지어집니다. 여섯 중 여섯, 예외 없습니다. 이것은 시장에 대한 발견이 아닙니다. 목표가 손절 대비 이동할 때 벌어지는 일이며, 손익비 없이 인용된 승률이 정보를 거의 담지 못하는 이유입니다.

그 손잡이가 움직이지 못하는 것이 손익비율입니다. 손익비는 그룹 안에서 여섯 배 차이가 납니다. 손익비율은 1.25, 1.29, 1.31, 1.35, 1.40, 1.50 — 그룹 전체가 0.25 폭 안에 있습니다. 그리고 여섯 개 중 가장 높은 승률이 여전히 여섯 개 중 가장 낮은 손익비율을 내지만, 나머지 순서에는 아무런 규칙이 없습니다. 목표를 가까이 두면 더 매끄러워 보이는 기록을 사고 그 대가를 크기로 치릅니다. 멀리 두면 그 반대입니다. 어느 쪽도 실질적으로 더 나은 규칙으로 바뀌지는 않습니다.

되돌림은 이익 거래가 느리게 하는 일입니다. 이 전략은 이익을 빨리 챙기고 손실을 끌고 간다고 설명되는데, 그렇다면 중앙값 이익 보유시간이 손실 보유시간보다 짧아야 합니다. 여섯 개 중 셋에서 사실입니다. Beacon은 광고대로 이익 거래를 손실 거래의 0.41×만큼, Ballast는 0.49×만큼, Windrose는 0.56×만큼 보유합니다. 나머지 셋은 이익 거래를 1.62×에서 2.91×까지 더 오래 들고 있으며, 그룹 중앙값은 추세 그룹의 1.10×에 대해 1.09×입니다 — 여섯 건의 기록으로는 두 그룹을 이 축에서 구분할 수 없으며, 이익 거래를 더 오래 들고 있는 절반은 정확히 목표를 완전한 평균에 둔 절반입니다.

시장 조건: 평균 회귀가 값을 하는 때와 못 하는 때

나쁜 환경은 하락장이 아니라 방향성 있는 장이며, 이는 추세 추종이 박스권에서 무너지는 방식의 정확한 거울상입니다. 그 대칭성이 둘을 대체재가 아니라 나란히 놓고 볼 정직한 근거입니다. 둘은 서로 다른 날씨에서 돈을 잃습니다. 연속 손실이 몰려 오는 이유도 같습니다. 11연속 손실은 서로 무관한 열한 번의 실수가 아니라, 같은 규칙이 하나의 추세 구간을 열한 번 맞닥뜨린 것입니다.

무엇이 그 이탈을 만들었는지는 이탈의 크기만큼 중요합니다. 한산한 세션의 얇은 유동성이 늘려 놓은 가격은 회귀 후보입니다. 금리 결정이 늘려 놓은 가격은 재평가된 것이고, 돌아갈 옛 평균이란 존재하지 않습니다. 어떤 지표도 이 둘을 가르지 못하며, 그래서 뉴스 필터가 움직임을 따라 진입하는 전략에서보다 여기서 더 중요합니다.

같은 탄성 가정이 통계적 차익거래를 움직입니다. 이쪽은 한 종목이 자기 평균에서 벗어난 정도가 아니라, 상관관계가 있는 두 종목 사이의 스프레드를 거래합니다. 논리는 동일하고 — 가격이 아니라 관계에 적용될 뿐입니다 — 무너지는 방식도 같습니다. 그 관계가 성립하기를 멈추는 바로 그때 깨집니다. EUR/GBP 같은 단일 통화쌍에서 가정되는 관계는, 그 통화쌍이 자기 평균과 맺어 온 역사입니다.

MT5의 파라미터와 설정

입력	통상적인 출발점	무엇을 통제하는가
MA_Period / BB_Period	평균이 가격의 지연된 복사본이 아니라 하나의 수준이 될 만큼 길게	EA가 가격이 돌아가야 할 값으로 취급하는 것
Deviation (σ 또는 ATR 배수)	1.5~2.5σ, 또는 변동성으로 스케일한 등가물	진입이 유효해지기까지 가격이 얼마나 벌어져야 하는가 — 매매 횟수 손잡이
RSI_Period / 임계치	확인용일 뿐, 단독 방아쇠가 아님	아직 가속 중인 벌어짐을 걸러 냄
ADX_Max	25 부근, 가정하지 말고 테스트할 것	추세 구간의 진입을 억제 — 이 페이지에서 가장 중요한 입력
TakeProfit (평균까지의 거리)	평균 자체, 또는 거기까지 거리의 일부	손절과 함께 승률과 손익비를 결정
StopLoss	회귀를 무효화할 수준 너머	평균 회귀와 뜻하지 않은 마틴게일을 가르는 선
MaxSpreadPoints	해당 종목의 정상 스프레드 바로 위	극단과 넓은 스프레드는 함께 온다. 최악의 체결을 막아 줌
OncePerBar	봉 마감 로직이면 true	길게 늘어난 한 봉이 같은 신호를 반복 발생시키는 것을 방지

유망한 백테스트가 실전과의 접촉에서 살아남을지는 MT5 특유의 세 가지 현실이 가릅니다.

• 손절에는 최소 거리가 있고, 이 전략은 어차피 넓은 손절을 원합니다. SymbolInfoInteger(symbol, SYMBOL_TRADE_STOPS_LEVEL)을 읽고 거기에 맞춰 제한하십시오. 가격 근처에서의 수정에는 SYMBOL_TRADE_FREEZE_LEVEL도 같은 방식으로 다루십시오. 브로커가 조용히 거부한 손절은 위험이 정해진 거래를 열린 거래로 바꿉니다.
• 스프레드는 이 전략이 진입하는 바로 그 지점에서 벌어집니다. 이 전략이 거스르는 극단은 흔히 얇은 조건에서 발생합니다. 평균 스프레드로 돌린 테스트는, 스프레드가 가장 나쁜 시점에 진입이 몰리는 EA의 우위를 과대평가합니다. 현실적인 스프레드나 실제 틱으로 테스트하고, 수익보다 모델링 품질을 먼저 읽으십시오.
• 보유시간은 이 전략의 평판이 시사하는 것보다 깁니다. 이 기록들의 중앙값 이익 거래는 48~187시간 보유됩니다. 그래서 SYMBOL_SWAP_LONG과 SYMBOL_SWAP_SHORT는 반올림 오차가 아니라 실제 비용 항목이며, 3배 스왑 요일은 브로커마다 다릅니다.

실패 양상: 평균 회귀 EA는 어떻게 돈을 잃는가

• 벌어짐이 계속 벌어진다. 이 전략이 돈을 잃는 정상적인 방식입니다. 모든 진입이 돌아오지 않는 움직임을 상대로 이루어지고, 규칙이 계속 조건을 다시 충족하기 때문에 손실이 덩어리로 옵니다. 표의 11연속 손실은 고장 난 EA가 아니라 이 실패 양상입니다.
• 평균이 옮겨 간다. 재평가된 통화쌍에는 새 평균이 있고, 옛 평균은 더 이상 수준이 아닙니다. EA는 의미를 잃은 숫자까지의 거리를 계속 재고 있습니다.
• 손실을 피하려고 손절을 없앤다. 손절을 넓히거나 물타기로 대체하면, 위험이 정해진 전략이 그럴듯한 이야기를 두른 그리드로 바뀝니다. 자산 곡선은 즉시 좋아지고 꼬리 위험은 무한대가 됩니다.
• 승률을 안전 마진으로 취급한다. 평균 손실이 평균 이익의 세 배인 79 % 승률에서는, 그 적중률이 유지되는 동안에만 전략이 지급 능력을 갖습니다.
• 비용을 엉뚱한 봉에서 잰다. 진입은 스프레드가 가장 넓은 극단에 몰리고, 며칠짜리 보유는 스왑을 냅니다. 고정 평균 스프레드에 자금 비용 없이 구성한 테스트에서는 둘 다 보이지 않습니다.
• 박스권 표본에 맞춰 파라미터를 적합시킨다. 추세가 없던 기간에 최적화한 이탈 임계치는 다음 기간에는 틀린 값이 됩니다. 이웃한 값들이 크게 다른 결과를 낸다면, 그 숫자는 고른 것이 아니라 끼워 맞춘 것이라는 신호입니다.

mt5depot에서 평균 회귀 EA를 만들고 스트레스 테스트하는 법

위에서 설명한 기계를 조립하는 데 MQL5를 쓸 필요는 없습니다. 이탈 측정, 오실레이터 확인, ADX 게이트, 평균에 둔 목표, 극단 너머의 손절은 모두 노코드 빌더의 블록입니다. 직접 만들어 볼 이유는 이렇습니다. 중요한 테스트는 “돈을 버는가”가 아닙니다. 하나의 진입 규칙 위에서 목표를 두 위치에 두고 비교하는 것이며, 어떤 판매 페이지도 그 비교를 대신 돌려 주지 않습니다.

평균 회귀 대 추세

	평균 회귀	추세 추종
무엇을 가정하는가	늘어난 가격은 자기 평균으로 돌아온다	자리 잡은 방향은 계속된다
움직임 대비 진입	역행, 극단에서	순행, 확인 후
언제 잃는가	시장이 추세를 타고 벌어짐이 계속 벌어질 때	시장이 박스권이고 움직임이 되접힐 때
통상적 청산	평균 또는 그 부근의 고정 목표	트레일링 스톱 또는 신호 반전
최악의 경우	돌아오지 않는 움직임을 상대로 들고 있는 한 포지션, 또는 그런 포지션의 연속	평범한 손실의 긴 행렬
공개 승률 중앙값	61.03 % (EA 6개)	55.90 % (EA 5개)
공개 최악 연속 중앙값	3.5, 최장 11	4, 최장 9
복잡도	중급 — 두 청산 거리가 위험을 진다	초급 — 입력은 적고, 견디기는 어렵다

일반적으로 어느 쪽이 더 안전하지는 않으며, 두 실패 양상은 거의 상호보완적입니다. 한쪽은 고요함을, 다른 쪽은 움직임을 필요로 합니다. 둘을 함께 돌릴 진짜 근거이지만, 표가 보여 줄 수 없는 단서가 하나 있습니다. 평균 회귀 EA와 고정 익절을 쓰는 추세 EA는 이름표가 시사하는 만큼 다르지 않습니다. 그때는 둘 다 가격이 규칙이 말하는 자리에서 멈추는가에 기대기 때문입니다. EA 두 개를 들고 있으면 무언가 분산되었다고 가정하기 전에, 각 청산이 실제로 무슨 일을 하는지 확인하십시오.