Manajemen risiko untuk sebuah expert advisor bermuara pada satu keputusan yang dibuat sebelum Anda melekatkannya: seberapa besar posisinya, terhadap setoran berapa, dan pada titik mana Anda berhenti. EA tidak akan membuat keputusan itu. Ia akan terus memperdagangkan aturannya melewati fase terburuk di dalam catatannya dan melewati apa pun yang datang sesudahnya.
Empat angka yang mengerjakan tugasnya, dan biasanya hanya satu yang dikutip:
- Palung terburuk, dalam satuan uang. Bukan persentasenya — jumlah uang yang benar-benar dikembalikan saldo.
- Rentetan rugi terburuk. Nilai tengah 8 transaksi di seluruh catatan ini. Terburuk: 38 berturut-turut.
- Transaksi rugi tunggal terburuk, yang duduk pada nilai tengah 1,89× kerugian rata-rata dan sampai 10,2× darinya.
- Berapa lama Anda harus menunggu. Nilai tengah 422,5 hari tanpa puncak ekuitas baru — angka yang satu itu berasal dari empat belas pencantuman yang diukur eksperimen induknya, bukan dari seluruh 23.
Tiga yang pertama diukur di bawah ini di seluruh 23 pencantuman, dari daftar transaksi tertutup yang diterbitkan.
| Kondisi pengujian | |
|---|---|
| ID eksperimen | EXP-EA-RISK-BUDGET-001 |
| Eksperimen induk | EXP-CATALOGUE-PROFITABILITY-001 |
| Sumber | src/content/ea/en/*.md frontmatter btTrades |
| Populasi | 23 EN catalogue listings, all with a closed-trade list |
| Model | MetaTrader 5 strategy tester, published backtests |
| Setoran | 10,000 |
| Terakhir diverifikasi | 2026-08-25 |
Yang perlu dicari: empat angka yang menetapkan ukuran Anda
Bacalah keempatnya dari halaman EA itu sendiri sebelum Anda memutuskan apa pun. Tiga dari empat tidak ada di kotak ringkasan.
| Angka | Mengapa ia menetapkan ukuran Anda | Di mana kotak ringkasan menyesatkan |
|---|---|---|
| Palung terburuk dalam satuan uang | Inilah jumlah yang harus diserap setoran Anda tanpa Anda turun tangan | Kotak itu menampilkan persentase dari akun 10.000, bukan dari akun Anda |
| Rentetan rugi terburuk | Inilah berapa kali berturut-turut Anda harus menahan diri | Tidak ditampilkan sama sekali — Anda menghitungnya dari daftar transaksi |
| Kerugian tunggal terburuk | Satu transaksi bisa memakan 10× kerugian rata-rata | Kerugian rata-rata terlihat menenangkan dan justru masukan yang salah |
| Waktu terlama di bawah puncak | Ia menentukan apakah Anda masih menjalankan EA-nya saat pemulihan tiba | Tidak ditampilkan; catatan yang menguntungkan bisa menyembunyikan dua tahun tanpa hasil |
Rentang di seluruh katalog inilah alasan hal ini penting. Diurutkan menurut palung terburuk sebagai porsi dari minimum yang disarankan:
| EA | Skor risiko | Palung terburuk | Porsi dari minimum 10.000 | Rentetan rugi terburuk |
|---|---|---|---|---|
| Chrysalis | 7 | 2.649,54 | 26,50% | 35 |
| Cairn | 6 | 2.479,13 | 24,79% | 14 |
| Nautical | 7 | 2.464,64 | 24,65% | 38 |
| Thunderhead | 5 | 1.359,02 | 13,59% | 9 |
| Iridescence | 4 | 965,88 | 9,66% | 8 |
| Almanac | 3 | 575,34 | 5,75% | 10 |
| Orrery | 3 | 67,43 | 0,67% | 4 |
Nilai tengah di seluruh 23: 8,67%. Jadi pencantuman tipikal mengembalikan kira-kira seperdua belas dari minimum yang disarankan pada satu titik — dan yang terdalam mengembalikan lebih dari seperempat.
Skor risikonya bekerja. Angka setorannya tidak.
Keduanya layak dipisahkan, karena salah satunya memang mengerjakan tugasnya. Kami memeriksa data kami sendiri alih-alih berasumsi. Dengan mengelompokkan seluruh 23 pencantuman menurut riskScore yang tercetak di tiap halaman, nilai tengah palung terburuk naik pada setiap langkah:
| Skor risiko | EA | Nilai tengah palung terburuk | Rentang |
|---|---|---|---|
| 3 | 5 | 3,24% | 0,67% – 5,75% |
| 4 | 9 | 7,48% | 4,36% – 11,92% |
| 5 | 4 | 10,05% | 8,46% – 13,59% |
| 6 | 2 | 22,20% | 19,60% – 24,79% |
| 7 | 3 | 24,65% | 21,43% – 26,50% |
Urutannya nyata — nilai tengahnya monoton. Pakai skor itu untuk mengurutkan kandidat. Jangan pakai untuk menetapkan ukuran, karena rentangnya tumpang tindih: skor 4 mencakup segalanya dari 4,36% sampai 11,92%, yaitu selisih hampir tiga kali lipat di dalam satu label.
Angka setorannya adalah kebalikannya. Ia identik pada seluruh 23 halaman sementara hal yang seharusnya ia tutupi bervariasi empat puluh kali lipat. Itu bukan soal pembulatan; itu angka yang tidak pernah diminta mengerjakan apa pun.
Periksa bahwa catatannya dihasilkan pada ukuran yang ia sarankan
Satu pemeriksaan lagi, dan hanya butuh sepuluh detik. Rekomendasinya baru bermakna kalau catatan yang diterbitkan memang dihasilkan pada ukuran tersebut.
Dari 23 pencantuman, 23 berjalan pada setoran 10.000 yang disarankan dan 22 memakai 0,1 lot yang disarankan. Pengecualiannya adalah Orrery, yang catatannya dihasilkan pada 3,0 lot sementara halamannya menyarankan 0,1 — selisih tiga puluh kali lipat pada instrumen indeks JP225. Palung 0,67% miliknya adalah palung dari catatan 3,0 lot. Ikuti rekomendasinya dan Anda justru menjalankan posisi yang tidak digambarkan catatan terbitannya, ke arah mana pun.
Lot tetap versus risiko persentase versus menetapkan ukuran dari catatan
Tiga pendekatan, dan yang paling banyak direkomendasikan artikel justru paling tidak cocok untuk EA.
| Pendekatan | Apa yang dilakukannya | Di mana ia patah pada EA |
|---|---|---|
| Lot tetap | Satu ukuran, tidak pernah berubah | Aman dan jujur, tetapi ukurannya sewenang-wenang kecuali Anda menurunkannya dari sebuah palung |
| Risiko persentase per transaksi | Ukuran menyesuaikan jarak stop loss | Mengandaikan stop yang tetap. Banyak EA keluar berdasarkan kondisi, bukan harga, sehingga “1% per transaksi” tidak punya sandaran |
| Menetapkan ukuran dari palung terburuk di catatan | Pilih ukuran saat palung terburuk yang teramati masih berupa uang yang sanggup Anda lewati | Butuh daftar transaksinya, dan memberi Anda angka yang lebih besar daripada yang Anda inginkan |
Baris tengah itulah jebakannya. Penetapan ukuran posisi berdasarkan persentase akun adalah saran yang sehat bagi trader diskresioner yang memasang stop pada setiap entri. EA yang mengelola keluarnya secara dinamis tidak memberi Anda jarak yang dibutuhkan rumus itu. Menggantinya dengan kerugian rata-rata meremehkan ekornya secara parah: di seluruh catatan ini transaksi terburuk bernilai nilai tengah 1,89× transaksi rata-rata. Iridescence adalah titik ekstremnya — satu transaksi rugi terburuknya memakan 545,00 melawan kerugian rata-rata 53,40, yaitu 10,2 kali lebih besar.
Baris ketiga menghasilkan angka yang tidak nyaman, dan justru itulah maksudnya. Kalau palung terburuk Chrysalis adalah 26,5% dari akun 10.000 pada 0,1 lot, maka menjalankannya pada 5.000 dengan ukuran yang sama berarti rangkaian yang sama memakan 53% — dan tidak ada rencana yang selamat setelah salah separuh sebelum akhirnya benar.
Menjalankan rencananya dalam praktik
- Buka halaman EA-nya dan baca palung terburuknya dalam satuan uang, rentetan rugi terburuknya, dan fase terlamanya di bawah puncak dari catatannya — bukan dari kotak ringkasan.
- Gandakan palung terburuknya. Catatan membatasi apa yang sudah terjadi, bukan apa yang akan terjadi. Enam dari 23 pencantuman ini sudah melampaui seperempat minimum yang disarankan begitu Anda menggandakannya; satu melampaui separuhnya.
- Setel setoran Anda supaya angka yang sudah digandakan itu adalah uang yang sanggup Anda lihat lenyap tanpa mematikan EA-nya. Kalau tidak, kurangi separuh ukuran lot alih-alih berharap.
- Tambahkan margin untuk ekuitas mengambang. Setiap satu dari 23 catatan ini punya drawdown posisi terbuka yang lebih dalam daripada drawdown transaksi tertutupnya — nilai tengah 1,08× dan sampai 1,76× lebih buruk — karena saldo hanya bergerak ketika sebuah transaksi ditutup.
- Tuliskan dua kondisi berhenti dalam bentuk angka sebelum Anda menyalakan Algo Trading: sebuah angka uang yang mengakhiri pengujian, dan jumlah minggu di bawah puncak yang mengakhirinya. Putuskan keduanya selagi Anda belum mempertaruhkan apa pun.
Langkah 4 adalah yang paling sering dilewati orang. Segala yang diukur di halaman ini berasal dari kurva ekuitas transaksi tertutup, dan kurva semacam itu buta di antara entri. Akun yang menerima margin call sedang menatap ekuitas mengambang, yang pada catatan yang sama ini berjalan lebih dalam pada setiap kasus tanpa kecuali. Perlakukan angka palung di sini sebagai lantai.
Rentetan ruginya lebih penting daripada kedalaman drawdown
Palung yang pulih lalu kambuh lagi bisa dilewati dengan cara yang tidak berlaku bagi palung tanpa jeda, karena setiap transaksi untung di sela-selanya memberi Anda alasan untuk bertahan. Nautical adalah kasus yang layak dipelajari: rentetan rugi terburuknya adalah 38 transaksi, dan uang yang hilang dalam rentetan itu — 2.464,64 — persis sama dengan seluruh palung terburuknya. Ke-38 transaksi itu semuanya rugi. Tidak ada yang menyelanya.
Itulah 38 kesempatan berturut-turut untuk menyimpulkan bahwa EA-nya rusak, pada titik di dalam catatan ketika jawaban yang benar adalah tidak melakukan apa-apa. Bandingkan dengan Cairn, yang mencapai palung serupa sebesar 2.479,13 dengan rentetan terburuk 14 — sesuatu yang jelas lebih mudah dilalui untuk jumlah uang yang sama.
Risiko, dan angka-angka yang berarti berhenti
Empat mode kegagalan, dalam urutan kemunculannya yang sebenarnya.
Menetapkan ukuran menurut rata-rata. Kerugian rata-rata di seluruh catatan ini adalah 0,66% dari minimum yang disarankan pada nilai tengahnya, yang terdengar seperti landasan pacu 150 transaksi rugi yang nyaman. Transaksi rugi tunggal terburuk mencapai 5,45% dari setoran. Akun yang ukurannya ditetapkan menurut rata-rata bertemu ekornya dengan sepersepuluh bantalan yang ia kira dimilikinya.
Turun tangan di tengah drawdown. Inilah yang mahal, dan angka-angka di atas adalah alasan mengapa ini terjadi: 38 kerugian berturut-turut cukup panjang untuk membuat penjelasan apa pun terdengar masuk akal. Pertahanannya bukan kekuatan tekad. Pertahanannya adalah memutuskan angka keluar lebih dulu dan menetapkan ukuran yang cukup kecil sehingga angka itu tidak datang terlalu cepat.
Menjalankan beberapa EA pada satu akun lalu menjumlahkan palungnya. Setiap angka di atas menggambarkan satu EA yang diukur sendirian. Tidak ada dalam catatan ini yang mengatakan bahwa dua di antaranya tidak bisa berada di bawah puncak pada minggu yang sama, dan asumsi naif — bahwa diversifikasi mengecilkan drawdown — justru asumsi yang layak diuji sebelum Anda menyandarkan diri padanya. Satu-satunya pengukuran yang kami punya tentang menggabungkan aturan berasal dari populasi berbeda, yaitu galeri template Builder dalam EXP-MACD-RECIPE-BASELINE-001: portofolio tiga aturan mencapai drawdown 3,76 kali lebih dalam daripada aturan tunggal di dalamnya, sementara faktor profitnya bergerak sebesar 0,02. Tiga aturan tidak membeli perbaikan apa pun dan nyaris melipatempatkan lubangnya. Tetapkan ukuran akun multi-EA terhadap jumlah palung masing-masing sampai Anda mengukur kombinasi Anda sendiri, bukan terhadap rata-ratanya.
Memperlakukan backtest sebagai kasus terburuk. Ia adalah kasus yang paling terdokumentasi, bukan yang terburuk. Tidak satu pun catatan ini berasal dari jalannya akun riil — eksperimen induknya menghitung nol jalannya perdagangan riil terverifikasi di seluruh pencantuman yang diukurnya — dan backtest bergulir memperpanjang catatannya tanpa pernah menguji eksekusi, slippage, atau gangguan broker. Menggandakan palungnya bukan pesimisme. Itu koreksi minimum untuk mengukur masa depan dengan penggaris yang dibuat dari masa lalu.
Tidak ada apa pun di sini yang merupakan nasihat keuangan, dan tidak ada drawdown masa lalu yang membatasi drawdown di masa depan.
Langkah berikutnya
Bacalah satu catatan dari ujung ke ujung sebelum menetapkan ukuran apa pun: telusuri katalognya dan bukalah pencantuman yang skor risikonya cocok dengan apa yang sanggup Anda lalui, karena daftar transaksi di halaman itulah asal keempat angka ini dan Anda bisa memeriksa setiap satunya sendiri.
Dari sana:
- Untuk melihat apa yang dikatakan catatan yang sama tentang imbal hasil alih-alih penetapan ukuran, apakah expert advisor menguntungkan membaca katalognya untuk mencari tahu arti “menguntungkan” sepanjang satu catatan penuh.
- Kalau EA yang sedang Anda ukur datang dari tempat lain, cara memakai EA gratis mencakup pemeriksaan yang datang sebelum pemeriksaan ini — dimulai dari apakah ada pihak independen yang pernah mengukur angkanya sama sekali.
- Untuk menghasilkan angka palung bagi aturan Anda sendiri, jalankan backtest dan bacalah daftar transaksi tertutupnya alih-alih baris ringkasannya.
- Bagaimana kami menguji dan menilai pencantuman yang dirujuk di sini dijabarkan dalam metodologi pengujian kami.