Управление рисками при работе с советником сводится к одному решению, принятому до того, как вы его подключите: какого размера позиция, против какого депозита и в какой точке вы останавливаетесь. Советник этого решения не примет. Он будет торговать своё правило и через худший отрезок своей записи, и через всё, что придёт после.
Работу делают четыре числа, и обычно цитируется только одно из них:
- Худший провал, в деньгах. Не процент — сумма, которую баланс действительно отдал.
- Худшая серия убытков. Медиана по этим записям: 8 сделок. Худший случай: 38 подряд.
- Худшая единичная сделка, которая на медиане составляет 1,89× среднего убытка и доходит до 10,2× от него.
- Сколько бы вы прождали. Медиана 422,5 дня без нового пика капитала — и это по четырнадцати позициям, которые измерил родительский эксперимент, а не по всем 23.
Первые три измерены ниже по всем 23 позициям, по опубликованным спискам закрытых сделок.
| Условия теста | |
|---|---|
| Идентификатор эксперимента | EXP-EA-RISK-BUDGET-001 |
| Родительский эксперимент | EXP-CATALOGUE-PROFITABILITY-001 |
| Источник | src/content/ea/en/*.md frontmatter btTrades |
| Генеральная совокупность | 23 EN catalogue listings, all with a closed-trade list |
| Модель | MetaTrader 5 strategy tester, published backtests |
| Депозит | 10,000 |
| Последняя проверка | 2026-08-25 |
На что смотреть: четыре числа, которые задают ваш размер
Читайте их на странице самого советника, прежде чем что-либо решать. Трёх из четырёх в сводном блоке нет.
| Число | Почему оно задаёт ваш размер | В чём сводный блок вводит в заблуждение |
|---|---|---|
| Худший провал в деньгах | Это сумма, которую ваш депозит должен впитать без вашего вмешательства | Блок показывает процент от счёта в 10 000, а не от вашего |
| Худшая серия убытков | Это сколько раз подряд вам придётся не вмешиваться | Не показана вовсе — её считают по списку сделок |
| Худший единичный убыток | Одна сделка может стоить 10× среднего убытка | Средний убыток выглядит успокаивающе и является неверным входом |
| Самое долгое время под водой | Оно решает, будете ли вы ещё держать советник включённым к моменту восстановления | Не показано; прибыльная запись может скрывать два года пустоты |
Разброс по каталогу — вот почему это важно. Отсортировано по худшему провалу как доле рекомендованного минимума:
| Советник | Оценка риска | Худший провал | Доля от минимума в 10 000 | Худшая серия убытков |
|---|---|---|---|---|
| Chrysalis | 7 | 2 649,54 | 26,50 % | 35 |
| Cairn | 6 | 2 479,13 | 24,79 % | 14 |
| Nautical | 7 | 2 464,64 | 24,65 % | 38 |
| Thunderhead | 5 | 1 359,02 | 13,59 % | 9 |
| Iridescence | 4 | 965,88 | 9,66 % | 8 |
| Almanac | 3 | 575,34 | 5,75 % | 10 |
| Orrery | 3 | 67,43 | 0,67 % | 4 |
Медиана по всем 23: 8,67 %. То есть типичная позиция в какой-то момент отдаёт примерно двенадцатую часть рекомендованного минимума — а самая глубокая отдаёт больше четверти.
Оценка риска работает. Цифра депозита — нет.
Их стоит разделить, потому что одна из них делает свою работу. Мы проверили собственные данные, а не предположили. Если сгруппировать все 23 позиции по riskScore, напечатанному на каждой странице, медианный худший провал растёт с каждым шагом:
| Оценка риска | Советников | Медианный худший провал | Диапазон |
|---|---|---|---|
| 3 | 5 | 3,24 % | 0,67 % – 5,75 % |
| 4 | 9 | 7,48 % | 4,36 % – 11,92 % |
| 5 | 4 | 10,05 % | 8,46 % – 13,59 % |
| 6 | 2 | 22,20 % | 19,60 % – 24,79 % |
| 7 | 3 | 24,65 % | 21,43 % – 26,50 % |
Порядок настоящий — медианы монотонны. Используйте оценку, чтобы отсортировать кандидатов. Не используйте её, чтобы считать размер, потому что диапазоны перекрываются: оценка 4 покрывает всё от 4,36 % до 11,92 %, то есть почти трёхкратную разницу внутри одной метки.
Цифра депозита — обратный случай. Она одинакова на всех 23 страницах, тогда как то, что она должна покрывать, различается в сорок раз. Это не проблема округления; это число, которому не поручили никакой работы.
Проверьте, что запись получена на том размере, который рекомендуется
Ещё одна проверка, и она занимает десять секунд. Рекомендация имеет смысл только тогда, когда опубликованная запись получена именно на ней.
Из 23 позиций 23 работали на рекомендованном депозите в 10 000 и 22 использовали рекомендованные 0,1 лота. Исключение — Orrery, чья запись получена на 3,0 лотах, тогда как страница рекомендует 0,1: тридцатикратная разница на индексном инструменте JP225. Его провал в 0,67 % — это провал записи на 3,0 лотах. Последуете рекомендации — и вы ведёте позицию, которую опубликованная запись не описывает, в любую из сторон.
Фиксированный лот против процента риска против расчёта по записи
Три подхода, и тот, который рекомендует большинство статей, подходит советнику хуже всех.
| Подход | Что он делает | Где он ломается на советнике |
|---|---|---|
| Фиксированный лот | Один размер, никогда не меняется | Безопасно и честно, но размер произволен, если вы не вывели его из провала |
| Процент риска на сделку | Размер масштабируется к расстоянию до стоп-лосса | Предполагает фиксированный стоп. Многие советники выходят по условию, а не по цене, так что «1 % на сделку» не к чему привязать |
| Расчёт по худшему провалу записи | Возьмите размер, при котором худший наблюдавшийся провал — это деньги, которые вы способны пересидеть | Нужен список сделок, и он даёт число больше, чем вам хотелось бы |
Средняя строка — ловушка. Расчёт размера позиции в процентах от счёта — здравый совет для дискреционного трейдера, который ставит стоп на каждом входе. Советник, управляющий выходом динамически, не даёт вам расстояния, которое нужно формуле. Подстановка среднего убытка сильно занижает хвост: по этим записям худшая сделка на медиане в 1,89 раза больше средней. Iridescence — крайний случай: его худшая единичная сделка стоила 545,00 против среднего убытка в 53,40, то есть в 10,2 раза больше.
Третья строка выдаёт неуютные числа, и в этом весь смысл. Если худший провал Chrysalis составляет 26,5 % счёта в 10 000 при 0,1 лота, то запуск его на 5 000 при том же размере означает, что та же последовательность заберёт 53 % — и ни один план не переживает того, чтобы ошибаться наполовину до того, как окажется прав.
Как выполнять план на практике
- Откройте страницу советника и прочитайте по записи, а не по сводному блоку, его худший провал в деньгах, его худшую серию убытков и самый длинный отрезок под водой.
- Удвойте худший провал. Запись ограничивает то, что уже случилось, а не то, что случится. У шести из этих 23 позиций удвоенная величина уже превышает четверть рекомендованного минимума; у одной превышает половину.
- Задайте депозит так, чтобы эта удвоенная величина была деньгами, исчезновение которых вы способны наблюдать, не выключая советника. Если это не так, вдвое уменьшите размер лота, а не надейтесь.
- Добавьте запас на плавающий капитал. У каждой из 23 записей просадка по открытым позициям глубже, чем по закрытым сделкам, — на медиане в 1,08 раза и вплоть до 1,76 раза хуже, — потому что баланс двигается только при закрытии сделки.
- Запишите два условия остановки в числах до того, как включите Алготорговлю (Algo Trading): сумму, которая заканчивает тест, и число недель под водой, которое его заканчивает. Решите их, пока у вас ничего не поставлено на кон.
Шаг 4 — тот, который пропускают. Всё измеренное на этой странице получено из кривой капитала по закрытым сделкам, а такая кривая слепа между входами. Счёт, который получает маржин-колл, смотрит на плавающий капитал, а тот в этих же записях уходит глубже во всех без исключения случаях. Считайте приведённые здесь величины провалов нижней границей.
Серия убытков важнее глубины просадки
Провал, который восстанавливается и снова углубляется, пережить можно так, как непрерывный — нельзя, потому что каждая прибыльная сделка между ними даёт вам повод продолжать. Nautical — случай, который стоит изучить: его худшая серия убытков составляет 38 сделок, а потерянные в этой серии деньги, 2 464,64, — это ровно весь его худший провал. Каждая из этих 38 сделок была убыточной. Ничто её не прервало.
Это 38 идущих подряд поводов заключить, что советник сломан, — в той точке записи, где верным ответом было не делать ничего. Сравните Cairn, который дошёл до схожего провала в 2 479,13 при худшей серии в 14: за те же деньги это существенно легче пересидеть.
Риск и числа, которые означают «стоп»
Четыре режима отказа, в том порядке, в котором они на самом деле происходят.
Расчёт по среднему. Средний убыток по этим записям равен 0,66 % рекомендованного минимума на медиане, что звучит как комфортные 150 убыточных сделок запаса. Худшая единичная сделка доходит до 5,45 % депозита. Счёт, рассчитанный по среднему, встречает хвост с десятой частью того буфера, который предполагал.
Вмешательство внутри просадки. Это дорогой режим, и числа выше — причина, по которой он случается: 38 убытков подряд достаточно, чтобы правдоподобным стало любое объяснение. Защита — не сила воли. Защита — это решить число выхода заранее и задать размер достаточно малым, чтобы это число не наступило рано.
Запуск нескольких советников на одном счёте со сложением провалов. Каждая цифра выше описывает один советник, измеренный в одиночку. Ничто в этих записях не говорит, что два из них не могут оказаться под водой на одной и той же неделе, а наивное допущение — что диверсификация уменьшает просадку — как раз то, что стоит проверить, прежде чем на него опираться. Единственное имеющееся у нас измерение объединения правил получено на другой совокупности, галерее шаблонов Builder в EXP-MACD-RECIPE-BASELINE-001: портфель из трёх правил дошёл до просадки в 3,76 раза глубже, чем у одиночного правила внутри него, тогда как его профит-фактор сдвинулся на 0,02. Три правила не купили никакого улучшения и почти учетверили яму. Считайте размер счёта под несколько советников против суммы индивидуальных провалов, пока не измерили собственную комбинацию, а не против их среднего.
Отношение к бэктесту как к худшему случаю. Это наиболее задокументированный случай, а не худший. Ни одна из этих записей не является прогоном на реальном счёте — родительский эксперимент насчитывает ноль подтверждённых реальных прогонов по измеренным им позициям, — а скользящий бэктест продлевает запись, ни разу не проверяя исполнение, проскальзывание или сбой у брокера. Удвоение провала — не пессимизм. Это минимальная поправка на то, что будущее меряют линейкой, изготовленной из прошлого.
Ничто здесь не является финансовой рекомендацией, и никакая прошлая просадка не ограничивает будущую.
Следующие шаги
Прочитайте одну запись от начала до конца, прежде чем что-либо рассчитывать: посмотрите каталог и откройте позицию, чья оценка риска соответствует тому, что вы способны пересидеть, потому что список сделок на странице — это то, откуда берутся все четыре числа, и вы можете проверить каждое из них сами.
Дальше:
- О том, что те же записи говорят про доходность, а не про размер: страница прибыльны ли советники читает каталог на предмет того, чем оказывается «прибыльный» на полной записи.
- Если советник, размер под который вы считаете, пришёл откуда-то ещё, страница как использовать бесплатный советник покрывает проверки, которые идут до этой, — начиная с того, измерил ли эти цифры вообще кто-нибудь независимый.
- Чтобы получить величину провала для собственного правила, прогоните бэктест и читайте список закрытых сделок, а не итоговую строку.
- Как мы тестируем и оцениваем упомянутые здесь позиции, изложено на странице как мы тестируем.