تنحصر إدارة المخاطر مع الإكسبيرت أدفايزر في قرار واحد يُتَّخذ قبل ربطه: أي حجم مركز، مقابل أي إيداع، وعند أي نقطة تتوقف. الإكسبيرت لن يتخذ ذلك القرار. سيواصل تداول قاعدته عبر أسوأ مرحلة في سجله وعبر ما يأتي بعدها أيًّا كان.
أربعة أرقام هي التي تؤدي العمل، وواحد منها فقط هو ما يُذكر عادةً:
- أسوأ هبوط، بالمال. لا النسبة المئوية — بل المبلغ الذي أعاده الرصيد فعلًا.
- أسوأ سلسلة خاسرة. الوسيط 8 صفقات عبر هذه السجلات. والأسوأ: 38 على التوالي.
- أسوأ صفقة منفردة، وهي تقع عند وسيط قدره 1.89× متوسط الخسارة وتصل إلى 10.2× منه.
- كم كنت ستنتظر. الوسيط 422.5 يومًا دون قمة رصيد جديدة — وهذا الرقم عبر الإدراجات الأربعة عشر التي قاستها التجربة الأم، لا عبر الـ23 كلها.
الأرقام الثلاثة الأولى مقيسة أدناه عبر الإدراجات الـ23 كلها، من قوائم الصفقات المغلقة المنشورة.
| شروط الاختبار | |
|---|---|
| معرّف التجربة | EXP-EA-RISK-BUDGET-001 |
| التجربة الأم | EXP-CATALOGUE-PROFITABILITY-001 |
| المصدر | src/content/ea/en/*.md frontmatter btTrades |
| المجموعة | 23 EN catalogue listings, all with a closed-trade list |
| النموذج | MetaTrader 5 strategy tester, published backtests |
| الإيداع | 10,000 |
| آخر توثيق | 2026-08-25 |
ما الذي تبحث عنه: الأرقام الأربعة التي تحدّد حجمك
اقرأها من صفحة الإكسبيرت نفسها قبل أن تقرّر أي شيء. ثلاثة من الأربعة ليست في مربّع الملخّص.
| الرقم | لماذا يحدّد حجمك | أين يضلّلك مربّع الملخّص |
|---|---|---|
| أسوأ هبوط بالمال | هو المبلغ الذي على إيداعك أن يمتصّه دون أن تتدخل | المربّع يعرض نسبة من حساب قدره 10,000 لا من حسابك |
| أسوأ سلسلة خاسرة | هو عدد المرات المتتالية التي عليك ألّا تتدخل فيها | لا يُعرض إطلاقًا — تعدّه بنفسك من قائمة الصفقات |
| أسوأ خسارة منفردة | صفقة واحدة قد تكلّف 10× متوسط الصفقة | متوسط الخسارة يبدو مطمئنًا وهو المدخل الخطأ |
| أطول مدة تحت الماء | يقرّر ما إذا كنت ستظل مشغّلًا الإكسبيرت عند التعافي | لا يُعرض؛ وسجل رابح قد يخفي عامين لا يحدث فيهما شيء |
الفارق عبر الكتالوج هو سبب أهمية ذلك. مرتّبًا بحسب أسوأ هبوط كحصة من الحد الأدنى الموصى به:
| الإكسبيرت | درجة المخاطرة | أسوأ هبوط | الحصة من الحد الأدنى 10,000 | أسوأ سلسلة خاسرة |
|---|---|---|---|---|
| Chrysalis | 7 | 2,649.54 | 26.50% | 35 |
| Cairn | 6 | 2,479.13 | 24.79% | 14 |
| Nautical | 7 | 2,464.64 | 24.65% | 38 |
| Thunderhead | 5 | 1,359.02 | 13.59% | 9 |
| Iridescence | 4 | 965.88 | 9.66% | 8 |
| Almanac | 3 | 575.34 | 5.75% | 10 |
| Orrery | 3 | 67.43 | 0.67% | 4 |
الوسيط عبر الـ23 كلها: 8.67%. أي أن الإدراج النمطي يعيد نحو جزء من اثني عشر من الحد الأدنى الموصى به عند نقطة ما — وأعمقها يعيد أكثر من الربع.
درجة المخاطرة تؤدي عملها. رقم الإيداع لا يؤديه.
يستحق الأمر فصل الاثنين، لأن أحدهما يؤدي وظيفته. وقد فحصنا بياناتنا نحن بدل أن نفترض. بتجميع الإدراجات الـ23 كلها بحسب riskScore المطبوع على كل صفحة، يرتفع وسيط أسوأ هبوط مع كل درجة:
| درجة المخاطرة | عدد الإكسبيرتات | وسيط أسوأ هبوط | المدى |
|---|---|---|---|
| 3 | 5 | 3.24% | 0.67% – 5.75% |
| 4 | 9 | 7.48% | 4.36% – 11.92% |
| 5 | 4 | 10.05% | 8.46% – 13.59% |
| 6 | 2 | 22.20% | 19.60% – 24.79% |
| 7 | 3 | 24.65% | 21.43% – 26.50% |
الترتيب حقيقي — الوسيطات مطّردة. استخدم الدرجة لفرز المرشّحين. ولا تستخدمها لتحديد الحجم، لأن المديات متداخلة: الدرجة 4 تغطي كل شيء من 4.36% إلى 11.92%، أي معامل يقارب الثلاثة داخل تسمية واحدة.
رقم الإيداع هو الحالة المعاكسة. فهو متطابق على الصفحات الـ23 كلها بينما الشيء الذي يُفترض أن يغطّيه يتفاوت بمقدار أربعين ضعفًا. وهذه ليست مشكلة تقريب؛ إنه رقم لم يُطلب منه أن يؤدي أي عمل.
تحقّق أن السجل أُنتج بالحجم الذي يوصي به
فحص أخير، ويستغرق عشر ثوانٍ. التوصية لا تعني شيئًا إلا إذا كان السجل المنشور قد أُنتج بها.
من بين الإدراجات الـ23، شُغّل 23 منها على الإيداع الموصى به البالغ 10,000 واستخدم 22 منها الـ0.1 لوت الموصى بها. والاستثناء هو Orrery، الذي أُنتج سجله عند 3.0 لوت بينما توصي الصفحة بـ0.1 — أي فارق ثلاثين ضعفًا على أداة مؤشر JP225. وهبوطه البالغ 0.67% هو هبوط سجل الـ3.0 لوت. واتّباع التوصية بدل ذلك يعني أنك تشغّل مركزًا لا يصفه السجل المنشور، في أي من الاتجاهين.
اللوت الثابت مقابل نسبة المخاطرة مقابل التحجيم من السجل
ثلاثة مناهج، وأكثرها ورودًا في المقالات هو أسوأها ملاءمةً للإكسبيرت.
| المنهج | ماذا يفعل | أين ينكسر مع الإكسبيرت |
|---|---|---|
| اللوت الثابت | حجم واحد لا يتغيّر أبدًا | آمن وأمين، لكن الحجم اعتباطي ما لم تشتقّه من هبوط |
| نسبة مخاطرة لكل صفقة | يتناسب الحجم مع مسافة وقف الخسارة | يفترض وقفًا ثابتًا. وكثير من الإكسبيرتات تخرج على شرط لا على سعر، فلا يجد «1% لكل صفقة» ما يتعلّق به |
| التحجيم من أسوأ هبوط في السجل | اختر حجمًا يكون عنده أسوأ هبوط ملاحَظ مالًا تستطيع الجلوس خلاله | يحتاج قائمة الصفقات، ويعطيك رقمًا أكبر مما أردت |
الصف الأوسط هو الفخّ. تحديد حجم المركز بنسبة من الحساب نصيحة سليمة لمتداول تقديري يضع وقفًا عند كل دخول. أما الإكسبيرت الذي يدير خروجه ديناميكيًا فلا يمنحك المسافة التي تحتاجها المعادلة. وإحلال متوسط الخسارة محلّها يقلّل من شأن الذيل تقليلًا شديدًا: عبر هذه السجلات تقع أسوأ صفقة عند وسيط قدره 1.89× الصفقة المتوسطة. أما Iridescence فهو الطرف الأقصى — كلّفت أسوأ صفقة منفردة لديه 545.00 مقابل متوسط خسارة قدره 53.40، أي أكبر بـ10.2 مرة.
الصف الثالث ينتج أرقامًا غير مريحة، وهذا هو المقصود. فإذا كان أسوأ هبوط لدى Chrysalis يساوي 26.5% من حساب قدره 10,000 عند 0.1 لوت، فإن تشغيله على 5,000 بالحجم نفسه يعني أن التتابع نفسه يأخذ 53% — ولا خطة تنجو من أن تكون مخطئة بالنصف قبل أن تصير محقّة.
تشغيل الخطة في الواقع العملي
- افتح صفحة الإكسبيرت واقرأ من السجل أسوأ هبوط له بالمال، وأسوأ سلسلة خاسرة لديه، وأطول مرحلة قضاها تحت الماء — لا من مربّع الملخّص.
- ضاعف أسوأ هبوط. السجل يحدّ ما وقع، لا ما سيقع. وستة من هذه الإدراجات الـ23 تتجاوز أصلًا ربع الحد الأدنى الموصى به بمجرد مضاعفتها؛ وواحد يتجاوز النصف.
- اضبط إيداعك بحيث يكون ذلك الرقم المضاعف مالًا تستطيع أن تراه يختفي دون أن توقف الإكسبيرت. وإن لم يكن كذلك، فاخفض حجم اللوت إلى النصف بدل أن تعوّل على الأمل.
- أضف هامش الرصيد العائم. فكل سجل من السجلات الـ23 لديه تراجع على المراكز المفتوحة أعمق من تراجعه على الصفقات المغلقة — بوسيط قدره 1.08× ويصل سوءًا إلى 1.76× — لأن الرصيد لا يتحرك إلا حين تُغلق صفقة.
- اكتب شرطي توقّف بالأرقام قبل أن تفعّل Algo Trading: مبلغًا ماليًا ينهي التجربة، وعدد أسابيع تحت الماء ينهيها. واحسمهما بينما لا شيء لك على المحكّ.
الخطوة 4 هي التي يتخطّاها الناس. فكل ما قيس في هذه الصفحة يأتي من منحنى رصيد مبني على الصفقات المغلقة، ومنحنى الصفقات المغلقة أعمى بين الدخولات. والحساب الذي يتلقّى نداء الهامش ينظر إلى الرصيد العائم، وهو في هذه السجلات نفسها أعمق في كل حالة على حدة. عامِل أرقام الهبوط هنا معاملة الأرضية.
السلسلة الخاسرة أهم من عمق التراجع
الهبوط الذي يتعافى ثم ينتكس يمكن احتماله بطريقة لا يمكن بها احتمال هبوط متصل، لأن كل صفقة رابحة بينهما تمنحك سببًا للاستمرار. وحالة Nautical هي الجديرة بالدراسة: أسوأ سلسلة خاسرة لديه 38 صفقة، والمال المفقود في تلك السلسلة — 2,464.64 — هو بالضبط كامل أسوأ هبوط له. كل صفقة من تلك الـ38 خسرت. ولم يقطعها شيء.
تلك 38 فرصة متتالية لتستنتج أن الإكسبيرت معطّل، عند نقطة من السجل كان الجواب الصحيح فيها ألّا تفعل شيئًا. قارن ذلك بحالة Cairn، الذي بلغ هبوطًا مماثلًا قدره 2,479.13 بأسوأ سلسلة قدرها 14 — وهو أمر أيسر ماديًا على الجلوس خلاله مقابل المال نفسه.
المخاطر، والأرقام التي تعني «توقّف»
أربعة أنماط فشل، بالترتيب الذي تقع به فعلًا.
التحجيم على المتوسط. متوسط الخسارة عبر هذه السجلات هو 0.66% من الحد الأدنى الموصى به عند الوسيط، وهو ما يبدو مدرَجًا مريحًا قوامه 150 صفقة خاسرة. لكن أسوأ صفقة منفردة تبلغ 5.45% من الإيداع. والحساب المحجَّم على المتوسط يلاقي الذيل بعُشر الحاجز الذي افترضه.
التدخّل داخل التراجع. هذا هو النمط المكلف، والأرقام أعلاه هي سبب حدوثه: 38 خسارة متتالية مدة كافية لأن يصير أي تفسير معقولًا. والدفاع ليس قوة الإرادة. الدفاع أن تقرّر رقم الخروج سلفًا وأن تحجّم صغيرًا بما يكفي لئلا يصل ذلك الرقم مبكرًا.
تشغيل عدة إكسبيرتات على حساب واحد وجمع الهبوطات. كل رقم أعلاه يصف إكسبيرتًا واحدًا مقيسًا وحده. ولا شيء في هذه السجلات يقول إن اثنين منها لا يمكن أن يكونا تحت الماء في الأسبوع نفسه، والافتراض الساذج — أن التنويع يقلّص التراجع — هو الافتراض الجدير بالاختبار قبل أن تعوّل عليه. والقياس الوحيد الذي نملكه عن دمج القواعد يأتي من مجموعة مختلفة، هي معرض قوالب الـ Builder في EXP-MACD-RECIPE-BASELINE-001: بلغت محفظة من ثلاث قواعد تراجعًا أعمق بـ3.76 مرة من القاعدة المفردة داخلها، بينما تحرّك عامل ربحها بمقدار 0.02. ثلاث قواعد لم تشترِ أي تحسّن وضاعفت الحفرة أربع مرات تقريبًا. حجّم حسابًا متعدد الإكسبيرتات مقابل مجموع الهبوطات الفردية إلى أن تقيس تركيبتك أنت، لا مقابل متوسطها.
اعتبار الاختبار الخلفي أسوأ الحالات. هو الحالة الأفضل توثيقًا، لا الأسوأ. لا سجل من هذه السجلات تشغيلٌ على حساب حقيقي — فالتجربة الأم تحصي صفر عمليات تشغيل حقيقية موثّقة عبر الإدراجات التي قاستها — والاختبار الخلفي المتجدّد يمدّد السجل دون أن يختبر يومًا التنفيذ أو الانزلاق السعري أو انقطاعًا لدى الوسيط. ومضاعفة الهبوط ليست تشاؤمًا. إنها الحد الأدنى من التصحيح لقياس المستقبل بمسطرة مبنية من الماضي.
لا شيء هنا نصيحة مالية، ولا تراجع ماضٍ يحدّ تراجعًا مستقبليًا.
الخطوات التالية
اقرأ سجلًا واحدًا من أوله إلى آخره قبل أن تحجّم أي شيء: تصفّح الكتالوج وافتح إدراجًا تطابق درجة مخاطرته ما تستطيع الجلوس خلاله، لأن قائمة الصفقات على الصفحة هي مصدر هذه الأرقام الأربعة وتستطيع التحقق من كل واحد منها بنفسك.
ومن هناك:
- لترى ما تقوله السجلات نفسها عن العوائد بدل التحجيم، تقرأ هل الإكسبيرت أدفايزر مربح الكتالوج بحثًا عمّا تعنيه كلمة «مربح» على امتداد سجل كامل.
- وإن كان الإكسبيرت الذي تحجّمه قد جاءك من مكان آخر، فصفحة كيف تستخدم إكسبيرت مجانيًا تغطي الفحوص التي تسبق هذا الفحص — بدءًا من سؤال هل قاس أحد مستقل تلك الأرقام أصلًا.
- ولإنتاج رقم هبوط لقاعدة من عندك، شغّل اختبارًا خلفيًا واقرأ قائمة الصفقات المغلقة بدل سطر الملخّص.
- وطريقة اختبارنا وتقييمنا للإدراجات المشار إليها هنا مبيّنة في منهجية الاختبار.