การบริหารความเสี่ยงของ expert advisor ลงเอยที่การตัดสินใจข้อเดียวซึ่งเกิดขึ้นก่อนคุณจะแนบมันเข้ากับกราฟ คือขนาดสถานะเท่าไร เทียบกับเงินฝากเท่าไร และจะหยุดที่จุดไหน EA จะไม่ตัดสินใจข้อนั้นให้คุณ มันจะเทรดตามกฎของมันต่อไปตลอดช่วงที่แย่ที่สุดในบันทึก และตลอดอะไรก็ตามที่ตามมาหลังจากนั้น
ตัวเลขสี่ตัวทำงานทั้งหมดนี้ และมีเพียงตัวเดียวเท่านั้นที่มักถูกหยิบมาอ้าง
- ช่วงที่ทุนหายไปมากที่สุด เป็นจำนวนเงิน ไม่ใช่เปอร์เซ็นต์ แต่คือจำนวนเงินที่ยอดคงเหลือคืนกลับไปจริง ๆ
- ชุดขาดทุนติดกันที่ยาวที่สุด ค่ามัธยฐานคือ 8 ออเดอร์ในบันทึกเหล่านี้ แย่ที่สุด: 38 ครั้งติดกัน
- ออเดอร์ขาดทุนเดี่ยวที่แย่ที่สุด ซึ่งอยู่ที่ค่ามัธยฐาน 1.89 เท่าของขาดทุนเฉลี่ย และสูงถึง 10.2 เท่า ของมัน
- ระยะเวลาที่คุณต้องรอ ค่ามัธยฐาน 422.5 วันโดยไม่มีจุดสูงสุดใหม่ของทุน ตัวเลขนี้มาจากสิบสี่รายการที่การทดลองแม่วัดไว้ ไม่ใช่ทั้ง 23 ตัว
สามตัวแรกถูกวัดไว้ด้านล่างนี้ครบทั้ง 23 รายการ จากรายการออเดอร์ที่ปิดแล้วซึ่งเผยแพร่ไว้
| เงื่อนไขการทดสอบ | |
|---|---|
| รหัสการทดลอง | EXP-EA-RISK-BUDGET-001 |
| การทดลองแม่ | EXP-CATALOGUE-PROFITABILITY-001 |
| แหล่งข้อมูล | src/content/ea/en/*.md frontmatter btTrades |
| ประชากร | 23 EN catalogue listings, all with a closed-trade list |
| โมเดล | MetaTrader 5 strategy tester, published backtests |
| เงินฝาก | 10,000 |
| ยืนยันล่าสุด | 2026-08-25 |
สิ่งที่ต้องมองหา: ตัวเลขสี่ตัวที่กำหนดขนาดของคุณ
อ่านมันจากหน้าของ EA เองก่อนตัดสินใจอะไรทั้งนั้น สามในสี่ตัวไม่ได้อยู่ในกล่องสรุป
| ตัวเลข | ทำไมมันถึงกำหนดขนาดของคุณ | จุดที่กล่องสรุปทำให้เข้าใจผิด |
|---|---|---|
| ช่วงที่ทุนหายไปมากที่สุด เป็นจำนวนเงิน | มันคือจำนวนเงินที่เงินฝากของคุณต้องรับไว้ได้โดยที่คุณไม่เข้าไปแทรกแซง | กล่องแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของบัญชี 10,000 ไม่ใช่ของบัญชีคุณ |
| ชุดขาดทุนติดกันที่ยาวที่สุด | มันคือจำนวนครั้งติดกันที่คุณต้องไม่เข้าไปแทรกแซง | ไม่แสดงเลย คุณต้องนับเองจากรายการออเดอร์ |
| ขาดทุนเดี่ยวที่หนักที่สุด | ออเดอร์เดียวอาจมีต้นทุนเป็น 10 เท่าของออเดอร์เฉลี่ย | ขาดทุนเฉลี่ยดูน่าอุ่นใจ และเป็นค่าตั้งต้นที่ผิด |
| ระยะเวลาที่จมอยู่ใต้จุดสูงสุดนานที่สุด | มันตัดสินว่าคุณจะยังรัน EA อยู่หรือไม่ตอนที่มันฟื้น | ไม่แสดง บันทึกที่ทำกำไรซ่อนช่วงสองปีที่ไม่มีอะไรเกิดขึ้นได้ |
ระยะห่างทั้งแคตตาล็อกคือเหตุผลที่เรื่องนี้สำคัญ เรียงตามช่วงที่ทุนหายไปมากที่สุดในรูปสัดส่วนของเงินฝากขั้นต่ำที่แนะนำ
| EA | คะแนนความเสี่ยง | ช่วงที่ทุนหายไปมากที่สุด | สัดส่วนของขั้นต่ำ 10,000 | ชุดขาดทุนติดกันที่ยาวที่สุด |
|---|---|---|---|---|
| Chrysalis | 7 | 2,649.54 | 26.50% | 35 |
| Cairn | 6 | 2,479.13 | 24.79% | 14 |
| Nautical | 7 | 2,464.64 | 24.65% | 38 |
| Thunderhead | 5 | 1,359.02 | 13.59% | 9 |
| Iridescence | 4 | 965.88 | 9.66% | 8 |
| Almanac | 3 | 575.34 | 5.75% | 10 |
| Orrery | 3 | 67.43 | 0.67% | 4 |
ค่ามัธยฐานของทั้ง 23 ตัวคือ 8.67% ดังนั้นรายการทั่วไปจึงคืนทุนกลับไปราวหนึ่งในสิบสองของเงินฝากขั้นต่ำที่แนะนำ ณ จุดใดจุดหนึ่ง และตัวที่ลึกที่สุดคืนกลับไปมากกว่าหนึ่งในสี่
คะแนนความเสี่ยงใช้ได้ผล ตัวเลขเงินฝากไม่ได้ผล
ควรแยกสองสิ่งนี้ออกจากกัน เพราะมีอยู่ตัวหนึ่งที่ทำหน้าที่ของมันจริง เราตรวจข้อมูลของเราเองแทนที่จะเดาเอา เมื่อจัดกลุ่มทั้ง 23 รายการตาม riskScore ที่พิมพ์อยู่บนหน้าของแต่ละตัว ค่ามัธยฐานของช่วงที่ทุนหายไปมากที่สุดจะไต่ขึ้นทุกขั้น
| คะแนนความเสี่ยง | จำนวน EA | ค่ามัธยฐานของช่วงที่ทุนหายไปมากที่สุด | ช่วงค่า |
|---|---|---|---|
| 3 | 5 | 3.24% | 0.67% – 5.75% |
| 4 | 9 | 7.48% | 4.36% – 11.92% |
| 5 | 4 | 10.05% | 8.46% – 13.59% |
| 6 | 2 | 22.20% | 19.60% – 24.79% |
| 7 | 3 | 24.65% | 21.43% – 26.50% |
ลำดับนั้นเป็นของจริง ค่ามัธยฐานไต่ขึ้นแบบโมโนโทน ใช้คะแนนเพื่อจัดลำดับตัวเลือกได้ แต่อย่าใช้มันกำหนดขนาด เพราะช่วงค่าซ้อนทับกัน คะแนน 4 ครอบคลุมตั้งแต่ 4.36% ไปจนถึง 11.92% ซึ่งต่างกันเกือบสามเท่าภายในป้ายเดียว
ตัวเลขเงินฝากเป็นกรณีตรงกันข้าม มันเหมือนกันหมดทั้ง 23 หน้า ขณะที่สิ่งที่มันควรจะครอบคลุมนั้นแตกต่างกันสี่สิบเท่า นั่นไม่ใช่ปัญหาการปัดเศษ แต่คือตัวเลขที่ไม่เคยถูกใช้ให้ทำงานอะไรเลย
ตรวจว่าบันทึกถูกสร้างขึ้นที่ขนาดซึ่งมันแนะนำจริงหรือไม่
อีกหนึ่งข้อตรวจ และใช้เวลาสิบวินาที คำแนะนำจะมีความหมายก็ต่อเมื่อบันทึกที่เผยแพร่ถูกสร้างขึ้นที่ขนาดนั้นจริง
ในบรรดา 23 รายการ 23 ตัวรันบนเงินฝาก 10,000 ตามที่แนะนำ และ 22 ตัวใช้ 0.1 ล็อตตามที่แนะนำ ข้อยกเว้นคือ Orrery ซึ่งบันทึกของมันถูกสร้างที่ 3.0 ล็อต ขณะที่หน้าเว็บแนะนำ 0.1 คือต่างกันสามสิบเท่าบนตราสารดัชนี JP225 ช่วงที่ทุนหายไป 0.67% ของมันคือช่วงที่ทุนหายของบันทึกที่ 3.0 ล็อต ถ้าคุณทำตามคำแนะนำแทน คุณก็กำลังรันสถานะที่บันทึกซึ่งเผยแพร่ไว้ไม่ได้อธิบาย ไม่ว่าจะเบนไปทางไหนก็ตาม
ล็อตคงที่ เทียบกับ ความเสี่ยงเป็นเปอร์เซ็นต์ เทียบกับ การกำหนดขนาดจากบันทึก
สามแนวทาง และแนวทางที่บทความส่วนใหญ่แนะนำคือแนวทางที่เข้ากับ EA ได้แย่ที่สุด
| แนวทาง | มันทำอะไร | จุดที่มันพังเมื่อใช้กับ EA |
|---|---|---|
| ล็อตคงที่ | ขนาดเดียว ไม่เปลี่ยนเลย | ปลอดภัยและซื่อสัตย์ แต่ขนาดนั้นตั้งขึ้นลอย ๆ ถ้าคุณไม่ได้หามันมาจากช่วงที่ทุนหายไป |
| ความเสี่ยงเป็นเปอร์เซ็นต์ต่อออเดอร์ | ขนาดปรับตามระยะของจุดตัดขาดทุน | สมมติว่ามีจุดตัดขาดทุนตายตัว EA จำนวนมากออกจากออเดอร์ตามเงื่อนไข ไม่ใช่ตามราคา คำว่า “1% ต่อออเดอร์” จึงไม่มีอะไรให้ยึด |
| กำหนดขนาดจากช่วงที่ทุนหายไปมากที่สุดในบันทึก | เลือกขนาดที่ทำให้ช่วงทุนหายมากที่สุดเท่าที่เคยสังเกตได้เป็นเงินที่คุณนั่งทนผ่านไปได้ | ต้องใช้รายการออเดอร์ และให้ตัวเลขที่ใหญ่กว่าที่คุณอยากได้ |
แถวกลางคือกับดัก การกำหนดขนาดสถานะ ด้วยเปอร์เซ็นต์ของบัญชีเป็นคำแนะนำที่ถูกต้องสำหรับเทรดเดอร์ดุลพินิจซึ่งตั้งจุดตัดขาดทุนทุกครั้งที่เข้าออเดอร์ แต่ EA ที่จัดการจุดออกแบบยืดหยุ่นไม่ได้ให้ระยะที่สูตรนั้นต้องใช้ การเอาขาดทุน เฉลี่ย ไปแทนที่ทำให้ประเมินส่วนหางต่ำไปมาก ในบันทึกเหล่านี้ออเดอร์ที่แย่ที่สุดเป็นค่ามัธยฐาน 1.89 เท่าของออเดอร์เฉลี่ย Iridescence คือกรณีสุดขั้ว ออเดอร์ขาดทุนเดี่ยวที่แย่ที่สุดของมันมีต้นทุน 545.00 เทียบกับขาดทุนเฉลี่ย 53.40 หรือใหญ่กว่า 10.2 เท่า
แถวที่สามให้ตัวเลขที่ไม่น่าสบายใจ ซึ่งนั่นคือประเด็นของมัน ถ้าช่วงที่ทุนหายไปมากที่สุดของ Chrysalis คือ 26.5% ของบัญชี 10,000 ที่ 0.1 ล็อต การรันมันบนบัญชี 5,000 ที่ขนาดเดียวกันก็แปลว่าลำดับเดิมนั้นกินไป 53% และไม่มีแผนไหนรอดจากการผิดไปครึ่งหนึ่งก่อนที่มันจะถูก
การใช้แผนจริงในทางปฏิบัติ
- เปิดหน้าของ EA แล้วอ่านช่วงที่ทุนหายไปมากที่สุดเป็นจำนวนเงิน ชุดขาดทุนติดกันที่ยาวที่สุด และช่วงที่จมอยู่ใต้จุดสูงสุดนานที่สุด จากตัวบันทึก ไม่ใช่จากกล่องสรุป
- คูณช่วงที่ทุนหายไปมากที่สุดด้วยสอง บันทึกกำหนดขอบเขตของสิ่งที่เคยเกิดขึ้น ไม่ใช่สิ่งที่จะเกิดขึ้น หกในยี่สิบสามรายการนี้เกินหนึ่งในสี่ของเงินฝากขั้นต่ำที่แนะนำไปแล้วเมื่อคุณคูณสอง และมีหนึ่งตัวที่เกินครึ่ง
- ตั้งเงินฝากของคุณให้ตัวเลขที่คูณสองแล้วนั้นเป็นเงินที่คุณเฝ้าดูมันหายไปได้โดยไม่ปิด EA ทิ้ง ถ้าไม่ใช่ ให้ลดขนาดล็อตลงครึ่งหนึ่งแทนการเอาแต่หวัง
- เผื่อส่วนต่างของทุนลอยตัวไว้ด้วย ทั้ง 23 บันทึกมีดรอว์ดาวน์ของสถานะที่ยังเปิดอยู่ลึกกว่าดรอว์ดาวน์จากออเดอร์ที่ปิดแล้วทุกชุด เป็นค่ามัธยฐาน 1.08 เท่า และแย่ที่สุดถึง 1.76 เท่า เพราะยอดคงเหลือจะขยับก็ต่อเมื่อออเดอร์ปิดลงเท่านั้น
- เขียนเงื่อนไขหยุดสองข้อออกมาเป็นตัวเลขก่อนเปิด Algo Trading คือจำนวนเงินที่จบการทดสอบ และจำนวนสัปดาห์ที่จมอยู่ใต้น้ำซึ่งจบมันเช่นกัน ตัดสินใจตอนที่คุณยังไม่มีอะไรเป็นเดิมพัน
ขั้นที่ 4 คือขั้นที่คนมักข้าม ทุกอย่างที่วัดบนหน้านี้มาจากกราฟทุนของออเดอร์ที่ปิดแล้ว และกราฟแบบนั้นมองไม่เห็นอะไรเลยในช่วงระหว่างจุดเข้า บัญชีที่โดนมาร์จิ้นคอลกำลังมองทุนลอยตัว ซึ่งในบันทึกชุดเดียวกันนี้ลึกกว่าใน ทุกกรณีโดยไม่มีข้อยกเว้น ให้ถือว่าตัวเลขช่วงที่ทุนหายบนหน้านี้เป็นค่าต่ำสุด
ชุดขาดทุนติดกันสำคัญกว่าความลึกของดรอว์ดาวน์
ช่วงทุนหายที่ฟื้นแล้วทรุดอีกนั้นทนได้ในแบบที่ช่วงทุนหายซึ่งไม่มีอะไรมาคั่นเลยทนไม่ได้ เพราะออเดอร์ที่ชนะแต่ละครั้งระหว่างทางให้เหตุผลกับคุณที่จะไปต่อ Nautical คือกรณีที่ควรศึกษา ชุดขาดทุนติดกันที่ยาวที่สุดของมันคือ 38 ออเดอร์ และเงินที่เสียไปในชุดนั้นคือ 2,464.64 ซึ่งเท่ากับช่วงที่ทุนหายไปมากที่สุดทั้งก้อนของมันพอดี ทั้ง 38 ออเดอร์นั้นขาดทุนหมด ไม่มีอะไรมาขัดจังหวะเลย
นั่นคือ 38 โอกาสติดกันที่จะสรุปว่า EA พังแล้ว ณ จุดหนึ่งในบันทึกที่คำตอบถูกต้องคือไม่ทำอะไรเลย ลองเทียบกับ Cairn ที่ไปถึงช่วงทุนหายใกล้เคียงกันที่ 2,479.13 โดยมีชุดขาดทุนติดกันยาวที่สุด 14 ออเดอร์ ซึ่งเป็นสิ่งที่นั่งทนผ่านไปได้ง่ายกว่าอย่างมีนัยสำคัญสำหรับเงินจำนวนเท่ากัน
ความเสี่ยง และตัวเลขที่แปลว่าให้หยุด
รูปแบบความล้มเหลวสี่แบบ เรียงตามลำดับที่มันเกิดขึ้นจริง
การกำหนดขนาดจากค่าเฉลี่ย ขาดทุนเฉลี่ยในบันทึกเหล่านี้คือ 0.66% ของเงินฝากขั้นต่ำที่แนะนำที่ค่ามัธยฐาน ซึ่งฟังดูเหมือนมีระยะรองรับสบาย ๆ ถึง 150 ออเดอร์ที่ขาดทุน แต่ออเดอร์เดี่ยวที่แย่ที่สุดไปถึง 5.45% ของเงินฝาก บัญชีที่กำหนดขนาดจากค่าเฉลี่ยจึงเจอกับส่วนหางด้วยกันชนเพียงหนึ่งในสิบของที่มันคิดไว้
การเข้าไปแทรกแซงกลางดรอว์ดาวน์ นี่คือแบบที่แพงที่สุด และตัวเลขข้างบนคือเหตุผลที่มันเกิดขึ้น ขาดทุนติดกัน 38 ครั้งนั้นนานพอที่คำอธิบายใด ๆ จะฟังขึ้น เกราะป้องกันไม่ใช่กำลังใจ แต่คือการตัดสินตัวเลขจุดออกไว้ล่วงหน้า แล้วกำหนดขนาดให้เล็กพอที่ตัวเลขนั้นจะไม่มาถึงเร็วเกินไป
การรัน EA หลายตัวบนบัญชีเดียวแล้วบวกช่วงทุนหายเข้าด้วยกัน ทุกตัวเลขข้างบนอธิบาย EA ตัวเดียวที่วัดแบบเดี่ยว ไม่มีอะไรในบันทึกเหล่านี้บอกว่าสองตัวจะจมอยู่ใต้น้ำในสัปดาห์เดียวกันไม่ได้ และสมมติฐานง่าย ๆ ที่ว่าการกระจายความเสี่ยงจะทำให้ดรอว์ดาวน์เล็กลง คือสิ่งที่ควรทดสอบก่อนจะพึ่งพามัน การวัดการรวมกฎเข้าด้วยกันชุดเดียวที่เรามีนั้นมาจากประชากรคนละกลุ่ม คือแกลเลอรีเทมเพลตของ Builder ใน EXP-MACD-RECIPE-BASELINE-001 พอร์ตที่ประกอบด้วยกฎสามชุดมีดรอว์ดาวน์ลึกกว่ากฎเดี่ยวที่อยู่ข้างในถึง 3.76 เท่า ขณะที่ profit factor ของมันขยับไป 0.02 กฎสามชุดจึงไม่ได้ซื้อการปรับปรุงอะไรเลย แต่ทำให้หลุมลึกขึ้นเกือบสี่เท่า จงกำหนดขนาดบัญชีที่รัน EA หลายตัวโดยเทียบกับผลรวมของช่วงทุนหายรายตัว จนกว่าคุณจะวัดการผสมของคุณเองได้ ไม่ใช่เทียบกับค่าเฉลี่ยของมัน
การถือว่าแบ็คเทสต์คือกรณีที่แย่ที่สุด มันคือกรณีที่มีเอกสารดีที่สุด ไม่ใช่กรณีที่แย่ที่สุด ไม่มีบันทึกใดในนี้เป็นการรันบนบัญชีจริง การทดลองแม่นับจำนวนการรันจริงที่ผ่านการยืนยันได้ศูนย์รายการตลอดรายการที่มันวัด และแบ็คเทสต์แบบรันซ้ำต่อเนื่องก็ขยายบันทึกออกไปโดยไม่เคยทดสอบการส่งคำสั่ง สลิปเพจ หรือการที่โบรกเกอร์ล่มเลยสักครั้ง การคูณช่วงทุนหายด้วยสองจึงไม่ใช่การมองโลกในแง่ร้าย แต่คือค่าแก้ขั้นต่ำที่สุดสำหรับการวัดอนาคตด้วยไม้บรรทัดที่สร้างจากอดีต
ไม่มีอะไรที่นี่เป็นคำแนะนำทางการเงิน และไม่มีดรอว์ดาวน์ในอดีตใดที่กำหนดขอบเขตของดรอว์ดาวน์ในอนาคต
ขั้นตอนถัดไป
อ่านบันทึกสักชุดตั้งแต่ต้นจนจบก่อนกำหนดขนาดอะไรทั้งนั้น ดูแคตตาล็อก แล้วเปิดรายการที่มีคะแนนความเสี่ยงตรงกับสิ่งที่คุณนั่งทนได้ เพราะรายการออเดอร์บนหน้านั้นคือที่มาของตัวเลขทั้งสี่ตัวนี้ และคุณตรวจสอบได้เองทุกตัว
จากตรงนั้น:
- ถ้าอยากรู้ว่าบันทึกชุดเดียวกันบอกอะไรเรื่องผลตอบแทนแทนที่จะเป็นเรื่องขนาด Expert Advisor ทำกำไรได้จริงไหม อ่านแคตตาล็อกเพื่อดูว่าคำว่า “ทำกำไร” กลายเป็นอะไรเมื่อมองบันทึกทั้งก้อน
- ถ้า EA ที่คุณกำลังกำหนดขนาดได้มาจากที่อื่น วิธีใช้ EA ฟรี ครอบคลุมข้อตรวจที่มาก่อนข้อนี้ เริ่มจากคำถามว่ามีใครที่เป็นอิสระวัดตัวเลขเหล่านั้นไว้บ้างหรือเปล่า
- ถ้าอยากได้ตัวเลขช่วงทุนหายของกฎที่คุณเขียนขึ้นเอง รันแบ็คเทสต์ แล้วอ่านรายการออเดอร์ที่ปิดแล้วแทนบรรทัดสรุป
- วิธีที่เราทดสอบและให้คะแนนรายการที่อ้างถึงที่นี่ อธิบายไว้ใน วิธีที่เราทดสอบ