Quelle est la probabilité que ce compte ne revienne jamais ?
La taille de position décide de ce que coûte une perte. Le risque de ruine décide si une série de pertes met fin au compte. Les deux réponses viennent des mêmes trois nombres : votre taux de réussite, votre rapport gain/risque et ce que vous misez par trade.
Diagnostic
La probabilité seule ne dit pas quoi changer. Ces contrôles la comparent à votre propre limite, à Kelly, et à la finesse de l'avantage au départ.
Ce que coûte chaque niveau de risque
La probabilité de ruine ne baisse pas proportionnellement au risque. Diviser la mise par deux double le nombre de pertes encaissables, et la probabilité chute à peu près à cette puissance : c'est pourquoi le bas de ce tableau ne ressemble en rien au haut.
| Risque par trade | Pertes avant ruine | Probabilité de ruine | Utiliser |
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Simulé, pas seulement résolu
Le chiffre ci-dessus vient d'une formule. Cette section rejoue le même pari des milliers de fois et compte combien de fois le compte meurt, pour que la formule ait quelque chose d'indépendant avec quoi s'accorder.
Résultat de la simulation
Pourquoi les deux chiffres diffèrent
Miser un montant fixe et miser un pourcentage du solde sont deux paris différents, et sur longue durée c'est la version en pourcentage la plus dangereuse. Une mise fixe rétrécit face à un compte qui grossit, donc sa probabilité de ruine plafonne. Une mise en pourcentage ne rétrécit jamais en relatif, donc la probabilité continue de monter avec la durée. La formule modélise la version fixe ; votre EA fait presque certainement l'autre.
Comment le calcul est fait
Le modèle est le classique : chaque trade gagne le multiple gain/risque ou perd une unité de risque, et la ruine survient quand les pertes cumulent le niveau que vous avez défini. Le résoudre donne la probabilité que le compte ne se rétablisse jamais, pas celle d'un mauvais mois.
Kelly répond à une autre question : quelle mise fait croître le compte le plus vite. C'est un plafond, pas une cible. Miser au-delà du Kelly complet dégrade les rendements et amplifie les oscillations en même temps, le seul échange dont personne ne veut. Le demi-Kelly cède un peu de croissance pour un drawdown bien plus faible, et c'est là que se placent la plupart des traders systématiques, surtout quand le taux de réussite vient d'un backtest et non d'un historique réel.
La simulation n'est pas décorative. Deux implémentations du même modèle doivent concorder ; sinon l'une des deux est fausse. Les nôtres restent à un ou deux points d'écart dans la plage où la ruine se produit vraiment ; là où elle est très rare, la simulation manque d'échantillons avant que la formule ne manque de précision, et c'est la formule qu'il faut croire.
Rien n'est envoyé. Chaque chiffre de cette page est calculé dans votre navigateur, et le lien copié ne transporte que les valeurs que vous avez saisies.
Outils liés
Le taux de réussite et le rapport gain/risque sont des estimations. Prenez le résultat comme la forme du risque, pas comme une prévision : une stratégie qui cesse de fonctionner transforme n'importe lequel de ces nombres en fiction.