Seberapa besar peluang akun ini tidak akan pernah kembali?
Ukuran posisi menentukan berapa biaya satu kerugian. Risiko kebangkrutan menentukan apakah rentetan kerugian mengakhiri akun. Kedua jawaban berasal dari tiga angka yang sama: tingkat kemenangan, rasio imbalan terhadap risiko, dan berapa yang Anda pertaruhkan per transaksi.
Diagnosis
Peluang saja tidak memberi tahu apa yang harus diubah. Pemeriksaan ini membandingkannya dengan batas Anda sendiri, dengan Kelly, dan dengan setipis apa keunggulannya sejak awal.
Berapa biaya setiap tingkat risiko
Peluang kebangkrutan tidak turun sebanding dengan risiko. Memotong taruhan setengah melipatgandakan jumlah kerugian yang bisa Anda serap, dan peluangnya turun kira-kira sebesar pangkat itu — karena itulah bagian bawah tabel ini tampak sangat berbeda dari bagian atasnya.
| Risiko per transaksi | Kerugian sampai bangkrut | Peluang kebangkrutan | Pakai |
|---|---|---|---|
| — | — | ||
| — | — | ||
| — | — | ||
| — | — | ||
| — | — | ||
| — | — | ||
| — | — | ||
| — | — |
Disimulasikan, bukan sekadar dihitung
Angka di atas berasal dari rumus. Bagian ini mengulang taruhan yang sama ribuan kali dan menghitung berapa kali akun mati, agar rumus punya sesuatu yang independen untuk disepakati.
Hasil simulasi
Mengapa kedua angka berbeda
Mempertaruhkan jumlah tetap dan mempertaruhkan persentase saldo adalah dua taruhan berbeda, dan dalam jangka panjang versi persentase justru yang lebih berbahaya. Taruhan tetap menyusut relatif terhadap akun yang tumbuh, sehingga peluang kebangkrutannya mendatar. Taruhan persentase tidak pernah menyusut secara relatif, sehingga peluangnya terus naik makin lama Anda berjalan. Rumus memodelkan versi tetap; EA Anda hampir pasti melakukan yang satunya.
Cara ini dihitung
Modelnya yang klasik: setiap transaksi memenangkan kelipatan imbalan/risiko atau kehilangan satu unit risiko, dan kebangkrutan tercapai ketika kerugian menumpuk sampai tingkat yang Anda tetapkan. Menyelesaikannya memberi peluang akun tidak akan pernah pulih — bukan peluang mengalami bulan yang buruk.
Kelly menjawab pertanyaan lain: taruhan mana yang menumbuhkan akun paling cepat. Itu batas atas, bukan target. Bertaruh di atas Kelly penuh membuat imbal hasil memburuk sekaligus ayunan membesar, satu-satunya pertukaran yang tak diinginkan siapa pun. Setengah Kelly melepas sedikit pertumbuhan demi penurunan yang jauh lebih kecil, dan di situlah mayoritas trader sistematis berada — terutama bila tingkat kemenangan berasal dari backtest dan bukan catatan nyata.
Simulasi ini bukan hiasan. Dua implementasi model yang sama harus sepakat, dan bila tidak, salah satunya keliru. Milik kami berjarak satu-dua poin pada rentang di mana kebangkrutan benar-benar terjadi; di tempat kebangkrutan sangat langka, sampel simulasi habis sebelum presisi rumus habis, dan rumuslah yang harus dipercaya.
Tidak ada yang diunggah. Setiap angka di halaman ini dihitung di peramban Anda, dan tautan yang Anda salin hanya membawa nilai yang Anda ketik.
Alat terkait
Tingkat kemenangan dan rasio imbalan/risiko adalah perkiraan. Perlakukan hasilnya sebagai bentuk risiko, bukan ramalan — strategi yang berhenti bekerja mengubah angka mana pun di sini menjadi fiksi.