Трейлинг-стоп — это стоп-лосс, который движется вслед за прибыльной сделкой и никогда не откатывается назад. Он превращает плавающую прибыль в опору под позицией, поэтому выход определяется откатом, а не выбранной заранее целью.
также: скользящий стоп-лосс, динамический стоп, плавающий стоп
Обновлено · Проверено
Стоп, который идёт за ценой вверх, но никогда не идёт за ней вниз. Он даёт прибыльной сделке пространство для движения и ставит выход на уровень, который сделка уже прошла. Как и любой стоп, он всего лишь триггер, поэтому гэп по-прежнему может закрыть позицию хуже.
Фиксированную цель приходится выбирать до того, как кто-либо знает, насколько далеко уйдёт движение. Трейлинг-стоп заменяет эту догадку правилом: оставаться в позиции, пока рынок не заберёт назад заданную величину. Чего стоит это правило, зависит от того, насколько неравномерны прибыльные сделки стратегии.
| Параметр | Обычное значение | Примечание |
|---|---|---|
| Дистанция трейлинга (ATR) | 2–3 × ATR(14) | Ниже примерно 1,5 × ATR трейлинг оказывается внутри обычного отката и закрывает тренды слишком рано. |
| Порог активации | после 1 × дистанции стопа в прибыли | Не даёт трейлингу утянуть стоп в безубыток раньше, чем сделка вообще что-то сделала. |
| Шаг (минимальное улучшение) | 5–10 пипсов | Без шага советник модифицирует позицию почти на каждом тике, а такое брокеры ограничивают. |
| Частота обновления | один раз на закрытый бар | Потиковое подтягивание умножает объём запросов и редко улучшает результат. |
Лонг, открытый по 1,0800, с трейлингом в 20 пипсов. Стоп идёт за максимумом и никогда не отступает, поэтому точку выхода выбирает откат.
Фиксированная цель в 40 пипсов закрылась бы по 1,0840. Это разные ставки на то, как далеко уходят движения.
Расчёт 1,0880 − 20 пипсов = 1,0860
Результат 60 пипсов оставлено, 20 отдано — плата за то, что вершину не пришлось предсказывать
Трейлинг стоит между двумя издержками. Слишком тесно — тренды заканчиваются рано; слишком широко — большая часть движения уходит обратно. Дистанция и есть всё решение.
| Диапазон | Что означает |
|---|---|
| Трейлинг меньше примерно 1,5 × ATR | Позицию закрывает обычный откат, поэтому стратегия никогда не видит крупных движений. |
| Трейлинг на 2–3 × ATR | Обычный рабочий диапазон для трендовых стратегий: за пределами шума, но достаточно близко, чтобы защитить большую часть движения. |
| Трейлинг шире, чем пройденное движение | Стоп всё ещё позади входа, поэтому всю плавающую прибыль можно отдать до того, как хоть что-то сработает. |
| Трейлинг с первого тика, без порога | Сразу утягивает стоп в безубыток и превращает обычные колебания в сделки, закрывающиеся в ноль. |
Использует ли выставленный в каталоге советник трейлинг на выходе или берёт фиксированную цель — сказано в его описании стратегии, а опубликованный журнал сделок показывает, что эти выходы дали на деле. Каждая измеренная цифра на этой странице взята из этих журналов (EXP-EXIT-SHAPE-001), на базе закрытых сделок.
Трейлинг внутри обычного отката превращает трендовую стратегию в скальпера, у которого от трендовой стратегии остались одни правила входа. Доля прибыльных сделок растёт, средняя прибыльная сделка обваливается, и у стратегии, которая живёт за счёт самых крупных прибыльных сделок, вместе с ней обычно уходит и матожидание.
Это цена-триггер, как у любого другого стопа. Выходной или новостной гэп сквозь уровень закрывает позицию по следующей доступной цене.
24 измеренные здесь записи сохраняют от 1,27 % до 98,16 % валовой прибыли, когда их прибыльные сделки ограничиваются их собственной медианной прибыльной сделкой. Одно правило — противоположные последствия.
Эта дистанция подогнана под откаты одной-единственной истории. Значение, которое держится на соседних настройках, стоит больше, чем вершина узкого пика.
Собственный трейлинг-стоп MetaTrader — это функция терминала, а не ордер, который держит для вас брокер.
Шаг 4 — это сбой, который выглядит как успех. У позиции по-прежнему есть стоп, на графике по-прежнему видна линия, и ничто не сообщает об ошибке. Собственный код трейлинга в советнике зависит ровно от того же.
У каждого листинга есть свой список закрытых сделок, поэтому и дистанцию каждого выхода, и полученные им деньги можно прочитать напрямую — всего 17 357 сделок.
| Показатель (24 записи, 17 357 закрытых сделок) | Медиана | Диапазон или количество |
|---|---|---|
| Выходы против позиции: дистанции в пределах ±2 % от медианы этого символа | 83,78 % | выше 50 % у 17 из 24 |
| Выходы в пользу позиции: та же полоса | 26,30 % | выше 50 % у 7 из 24 |
| Доля крупнейшей десятой части прибыльных сделок в валовой прибыли | 25,64 % | от 11,85 % до 34,08 % |
| Доля крупнейшей одиночной прибыльной сделки в валовой прибыли | 1,17 % | до 4,89 % |
| Сохранённая валовая прибыль при ограничении медианной прибыльной сделкой | 62,83 % | от 1,27 % до 98,16 % |
| То же самое при ограничении удвоенной медианной прибыльной сделкой | 84,76 % | — |
Две строки с дистанциями не симметричны, и асимметрия работает в одну сторону. Ни одна запись не повторяет свою выигрышную дистанцию, не повторяя при этом и убыточную, тогда как десять делают обратное: фиксированный стоп с выигрышной стороной, которая оказывается где угодно. Хвост тоже тоньше, чем подсказывает трендовый фольклор. Крупнейшая одиночная прибыльная сделка достигает самое большее 4,89 % валовой прибыли записи, так что валовая прибыль здесь распределена между многими прибыльными сделками, а не держится на одной.
Эту форму можно сверить с тем, что каждый листинг говорит о себе сам. Шесть записей заявляют выход с трейлингом в своём опубликованном описании стратегии, и все шесть попадают в рассеянную группу — их выигрышные дистанции группируются вокруг медианных 2,06 %, наибольшее значение равно 38,35 %, и ни одно не доходит до 50 %. Остальные восемнадцать стоят на медиане 35,03 %, семь из них выше 50 %.
Сначала измерьте неравномерность прибыльных сделок, потом выбирайте дистанцию. Средний истинный диапазон (ATR) задаёт масштаб, волатильность говорит, соответствует ли этот масштаб тому, в котором настройки подбирались, а оптимизация параметров разбирает проверку соседних значений, которую дистанция трейлинга обязана выдержать.