那條資金曲線是實力，還是一次幸運的排序？
回測只是從一個分布裡抽取的一次樣本。把同樣的勝率和同樣的盈虧比打亂幾千次，你就得到這套策略本來可能產出的曲線範圍——包括那些會讓你把它關掉的曲線。
診斷
分布本身不會告訴你該做什麼。下面這些檢查把它對照爆倉上限、對照尾部的深度，以及對照你真正觀察到的那一個結果。
結果的範圍
把兩側的欄讀作「這在二十輪裡出現過一次」，把中間那欄讀作「這就是典型的一輪」。兩者之間的差距，正是單次回測無法向你展示的部分。
| 指標 | 低位 5% | 中位數 | 高位 5% | 最差一輪 |
|---|---|---|---|---|
| 期末資金 初始餘額的倍數 | — | — | — | — |
| 最大回檔 一輪中從峰值到谷值的最深跌幅 | — | — | — | — |
| 最長連虧 一輪中連續虧損的筆數 | — | — | — | — |
各輪如何隨時間散開
中間那欄是典型路徑，兩側是各自二十分之一的情形。它們隨著輪次推進而散開，這正是為什麼一段很短的回測幾乎可以呈現任何樣子。
| 第幾筆之後 | 低位 5% | 中位數 | 高位 5% |
|---|---|---|---|
| — | — | — | — |
| — | — | — | — |
| — | — | — | — |
| — | — | — | — |
| — | — | — | — |
| — | — | — | — |
| — | — | — | — |
| — | — | — | — |
計算方式
每一筆模擬交易要麼贏得盈虧比的倍數，要麼虧掉一個風險單位，且互相獨立抽取。這種獨立性是模型最主要的簡化：真實策略會把虧損聚成一團，因為擊穿它們的市場條件往往會持續數週。請把這裡的尾部當作偏樂觀，而不是偏保守。
關鍵不是中位數。在中位數上，任何策略看起來都還行。決定你會不會繼續跑它的是二十分之一的那條路徑：你沒有為之做準備的回檔，偏偏在你剛加大部位的那個月到來。
勝率與盈虧比是從有限樣本得到的點估計，而模擬把它們當作精確值。把勝率挪動兩個百分點，對整個分布的影響比換一個種子更大——在相信這裡的任何數字之前，值得先試一試。
不上傳任何資料。本頁每個數字都在你的瀏覽器裡算出，複製的連結也只帶著你自己填的數值。
相關工具
不上傳任何內容，也不讀取任何交易紀錄。這個分布只來自你輸入的數字，因此也繼承了其中的每一處誤差。