Kurva ekuitas itu keahlian atau urutan yang beruntung?
Backtest hanyalah satu penarikan dari sebuah distribusi. Acak win rate dan rasio imbalan-risiko yang sama beberapa ribu kali dan Anda mendapat rentang kurva yang mungkin dihasilkan strategi itu — termasuk yang akan membuat Anda mematikannya.
Diagnosis
Distribusi tidak memberi tahu apa yang harus dilakukan. Pemeriksaan ini membandingkannya dengan batas kebangkrutan, dengan kedalaman ekor, dan dengan satu hasil yang benar-benar Anda amati.
Rentang hasil
Baca kolom terluar sebagai «ini terjadi pada satu dari dua puluh putaran» dan kolom tengah sebagai «inilah putaran yang tipikal». Jarak di antaranya adalah bagian yang tidak bisa ditunjukkan oleh satu backtest.
| Ukuran | 5% bawah | Median | 5% atas | Putaran terburuk |
|---|---|---|---|---|
| Saldo akhir kelipatan saldo awal | — | — | — | — |
| Drawdown maksimum penurunan terdalam dari puncak ke dasar dalam satu putaran | — | — | — | — |
| Rentetan rugi terpanjang kerugian berurutan dalam satu putaran | — | — | — | — |
Bagaimana putaran melebar seiring waktu
Kolom tengah adalah jalur tipikal. Dua kolom luar adalah kasus satu dari dua puluh di masing-masing sisi. Keduanya melebar seiring putaran berjalan, dan itulah sebabnya backtest pendek bisa terlihat seperti apa saja.
| Setelah transaksi | 5% bawah | Median | 5% atas |
|---|---|---|---|
| — | — | — | — |
| — | — | — | — |
| — | — | — | — |
| — | — | — | — |
| — | — | — | — |
| — | — | — | — |
| — | — | — | — |
| — | — | — | — |
Cara ini dihitung
Setiap transaksi simulasi menang sebesar kelipatan imbalan/risiko atau kalah satu unit risiko, ditarik secara independen. Independensi itu adalah penyederhanaan utama model ini: strategi nyata mengelompokkan kerugiannya, karena kondisi yang mematahkannya bertahan berminggu-minggu. Anggap ekor di sini optimistis, bukan konservatif.
Intinya bukan median. Pada median, setiap strategi tampak wajar. Yang menentukan apakah Anda terus menjalankannya adalah jalur satu dari dua puluh: drawdown yang tidak Anda rencanakan, datang di bulan ketika Anda baru menaikkan ukuran.
Win rate dan rasio imbalan/risiko adalah estimasi titik dari sampel terbatas, dan simulasi memperlakukannya sebagai eksak. Menggeser win rate dua poin memindahkan seluruh distribusi ini lebih jauh daripada mengganti benih — layak dicoba sebelum memercayai apa pun di sini.
Tidak ada yang diunggah. Setiap angka di halaman ini dihitung di peramban Anda, dan tautan yang Anda salin hanya membawa nilai yang Anda ketik.
Alat terkait
Tidak ada yang diunggah dan tidak ada riwayat transaksi yang dibaca. Distribusi ini hanya berasal dari angka yang Anda ketik, jadi ia mewarisi setiap kesalahan di dalamnya.