¿Esa curva de capital fue habilidad o un orden afortunado?
Un backtest es una sola extracción de una distribución. Mezcla unos miles de veces la misma tasa de acierto y la misma relación beneficio-riesgo y obtienes el rango de curvas que la estrategia podría haber producido, incluidas las que te habrían hecho apagarla.
Diagnóstico
Una distribución no te dice qué hacer. Estas comprobaciones la contrastan con un límite de ruina, con la profundidad de la cola y con el único resultado que observaste de verdad.
El rango de resultados
Lee las columnas exteriores como «esto ocurrió en una serie de cada veinte» y la central como «así fue la serie típica». La distancia entre ambas es justo lo que un solo backtest no puede mostrarte.
| Medida | 5% bajo | Mediana | 5% alto | Peor serie |
|---|---|---|---|---|
| Capital final múltiplo del saldo inicial | — | — | — | — |
| Drawdown máximo mayor caída de máximo a mínimo dentro de una serie | — | — | — | — |
| Peor racha perdedora pérdidas consecutivas dentro de una serie | — | — | — | — |
Cómo se separan las series con el tiempo
La columna central es la trayectoria típica. Las dos exteriores son los casos de uno entre veinte a cada lado. Se separan a medida que avanza la serie, y por eso un backtest corto puede parecer casi cualquier cosa.
| Tras la operación | 5% bajo | Mediana | 5% alto |
|---|---|---|---|
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Cómo se calcula
Cada operación simulada gana el múltiplo beneficio/riesgo o pierde una unidad de riesgo, de forma independiente. Esa independencia es la principal simplificación del modelo: las estrategias reales agrupan sus pérdidas, porque las condiciones que las rompen persisten durante semanas. Toma esta cola como optimista, no como conservadora.
El punto no es la mediana. En la mediana toda estrategia parece aceptable. Lo que decide si sigues usándola es la trayectoria de uno entre veinte: el drawdown que no habías previsto, llegando el mes en que acababas de subir el tamaño.
La tasa de acierto y la relación beneficio/riesgo son estimaciones puntuales de una muestra finita, y la simulación las trata como exactas. Mover la tasa de acierto dos puntos desplaza toda esta distribución más que cambiar la semilla, y merece la pena probarlo antes de confiar en nada de esto.
No se sube nada. Cada número de esta página se calcula en tu navegador, y el enlace que copias solo lleva los valores que has escrito.
Herramientas relacionadas
No se sube nada ni se lee ningún historial de operaciones. La distribución sale solo de las cifras que escribiste, así que hereda todos sus errores.