把高勝率當成低風險策略
抬高勝率最可靠的辦法，就是把虧損單一直掛著等它回來，這會把已實現的虧損變成浮動回撤。計數變好看了，實際風險卻在上升。
勝率
以獲利平倉的交易所占的百分比，等於獲利交易數除以已平倉交易總數。只有與風險報酬比一起看才有意義。
亦稱：win rate, 獲勝率, 命中率
更新於
一句話講清
策略判對了多少次，按已平倉交易的占比來數。它完全不說對的時候賺了多少、錯的時候虧了多少——這正是它不能單獨閱讀的原因。
為什麼重要
勝率是 EA 銷售頁面上出現得最多的統計量，也是單獨拿出來資訊量最少的一個。它之所以重要，是因為它是期望值計算的一半——而知道它只是一半，才能讓 90 % 這個數字不至於看起來像優勢。
- 它決定策略的形態，而不是品質。高勝率意味著小額獲利對上偶發的大額虧損，低勝率則相反。在盈虧的大小揭曉之前，兩者誰也不比誰更好。
- 它預告了運行這套策略是什麼感受。40 % 的勝率意味著連續五六筆虧損是常態，這既是統計事實，也是關於實盤部署的心理事實。
- 它是人們最常錯誤代入部位管理或破產機率計算的輸入值：一個來自不切實際成交假設的回測數字，會對錯誤的問題給出讓人安心的答案。
- 它幾乎排不動自己被印在上面的那份型錄。把本站發布的十四檔 EA 先按勝率排，再按獲利因子排：兩種順序幾乎毫無關聯，等級相關為 −0.05。賣出商品的那個數字，對商品到底有沒有賺錢幾乎什麼都沒說。
如何計算
勝率 % = 獲利交易數 ÷ 已平倉交易總數 × 100 - 獲利交易數
- 在與分母相同的期間內，扣除成本後以獲利平倉的交易。
- 已平倉交易總數
- 該期間內所有走到平倉的交易，獲利與虧損一併計入。
只統計已平倉的交易。持平交易必須明確歸入某一側——把它們算作獲利，在剝頭皮策略上可能讓數字挪動好幾個百分點，所以約定必須與數字一起寫明。
多少算高、多少算低
- 通常 35–55 % 趨勢跟隨型 EA —— 少量大額獲利，大量小額虧損
- 通常 60–75 % 剝頭皮型 EA —— 大量小額獲利，虧損略小一些
- 通常 70–85 % 網格與區間型 EA —— 用一次罕見的大虧換來的小額獲利
- 超過 90 % 任何 EA 高於 90 % —— 虧損是被推遲了，而不是被避免了
需要一起看的指標
單一數字無法描述一套策略。下列指標會改變這個數字的讀法。
範例
兩檔 EA 都拿勝率做廣告。把各自的勝率乘上它賺多少、虧多少，就能看出哪一檔真的有優勢。
- EA A —— 勝率
- 80 %
- EA A —— 平均獲利 / 平均虧損
- $25 / $150
- 期望值 = 0.80 × 25 − 0.20 × 150 = 每筆 −$10。
- EA B —— 勝率
- 40 %
- EA B —— 平均獲利 / 平均虧損
- $300 / $100
- 期望值 = 0.40 × 300 − 0.60 × 100 = 每筆 +$60。
勝率把這兩檔排反了，因為它只是一個計數，而真正把錢做出來的是大小。
計算 0.80 × 25 − 0.20 × 150 = −10 · 0.40 × 300 − 0.60 × 100 = +60
結果 賺錢的是那檔 40 % 的策略
怎麼讀這個數字
把勝率當作一個乘式中的一項來讀，永遠不要當成分數。只有當平均獲利和平均虧損同時擺上桌，它給出的答案才有用。
| 區間 | 含義 |
|---|---|
| 在沒有平均盈虧數字的情況下被引用 | 無法解讀。同一個勝率既能對應一檔非常賺錢的策略，也能對應一檔非常虧錢的策略。 |
| 在會向下攤平的策略上高於 85 % | 計數之所以維持在高位，是因為虧損單從不被平掉。虧損以浮動回撤的形式存在，而不是以交易的形式存在。 |
| 樣本內與樣本外保持一致 | 是個好訊號——勝率屬於比較穩定的統計量，因此兩個期間之間的大幅跳動往往意味著出場規則被擬合過。 |
| 在數百筆交易上測得 | 可靠到足以據此做計畫。低於大約一百筆時，光靠偶然，數字就會挪動好幾個百分點。 |
| 取自一段很短的模擬或前推執行 | 它描述的是那一段執行，而不是策略。幾週的時間裡很少包含出場規則本該扛住的那種行情，所以數字往往會高於經過測試的那個。 |
- 把它和進場時的風險報酬比放在一起看。2:1 之下的 54 % 勝率，是比 1:3 之下的 80 % 更好的生意。
- 在部署之前用它預測連虧。勝率 40 % 時，六連虧會在幾百筆交易裡規律地出現；如果那會讓你關掉 EA，這套策略在那個手數下就不具備可部署性。
- 在比較兩個公開數字之前，先確認持平交易是怎麼計的。
- 預期賠率會與計數反向移動，並把幅度量出來。在本站發布的十四次執行裡，兩者的互換近乎完美：先按勝率排序，再按平均獲利對平均虧損排序，順序會翻轉，等級相關為 −0.97。一檔提高了勝率卻沒有把賠率交還出去的策略，改動的是出場規則以外的東西。
mt5depot 的 EA 頁面把勝率與交易筆數、資料期間並排公布，所以你可以對著產生它的那份樣本來讀這個數字。把這件事放到本站十四次執行上做一遍，就會暴露上表的一處侷限：有四檔上架商品落在 78 % 到 80 % 之間，也就是本頁稱為網格與區間、並標記為警告的那一檔——可這四檔沒有一檔在跑網格，其中兩檔按一目均衡表交叉進場，兩檔按 RSI 進場。另有兩檔，分別是 58.10 % 與 31.27 %，掉在表格給出的所有級距之外。這些級距只是勾勒出場設計，並不能識別它。每一檔確實都越過了自己勝率所要求的賠率——即 (1 − p) ÷ p 這個比值——但這個要求從 79.66 % 那檔的 0.26 一直擺動到 31.27 % 那檔的 2.20，而其上的餘裕恰恰在計數最高的地方最薄：最高勝率大約只有五分之一的餘裕，最低勝率則大約有三分之一。
常見誤解
跨策略類型比較勝率
趨勢型 EA 和剝頭皮型 EA 本來就該有不同的勝率——這些數字描述的是出場設計，而不是品質。拿它們互相比較，排的是設計，不是優勢。
忽略樣本量
在五十筆交易上，勝率光靠偶然就能偏離十個百分點。它要成為可用於計畫的數字，得是幾百筆量級，而不是幾十筆。
假定回測勝率能挺過實盤執行
點差與滑價會把勉強獲利的單子推進虧損那一欄，而這種效應對平均獲利很小的策略打擊最重——恰恰就是高勝率的那一類。
把期間之間的跳動讀成過度配適的證據
它通常只是說明第二個期間太小了。把每檔商品的回測勝率，與上架之後平倉交易重算出的勝率相比，本站十三次執行的中位移動是 6.1 個百分點——但有一檔在上架後僅 15 筆交易上就從 55.90 % 跳到 86.67 %，另一檔在 7 筆上從 30.99 % 跳到 42.86 %。在那種樣本量下，跳動量的是樣本，而不是出場規則。在對過度配適下任何結論之前，先讀第二個期間的交易筆數。
還沒確認持平約定會不會咬人就先操心它
把持平交易算作獲利確實可能挪動一個公開數字，任何賣方也都該講清約定——但這個影響往往是零。在本站公開的成交明細裡，9,702 筆交易中恰好有七筆以零平倉。持有最多的那檔是 423 筆中的三筆，只會讓它的勝率挪動 0.7 個百分點。先問約定，然後打開明細，看看答案究竟能不能改變什麼。
常見問題
- MT5 EA 的勝率多少算好？
- 孤立地看，不存在好的勝率。趨勢跟隨型 EA 通常贏下 35–55 % 的交易，卻依然賺錢，因為它們的獲利單是虧損單的好幾倍；剝頭皮型 EA 通常贏下 60–75 %，因為它們的獲利很小。只有在知道平均獲利與平均虧損之後，這個數字才成為判斷。
- 勝率 30 % 的 EA 能賺錢嗎？
- 能，而且許多趨勢跟隨策略正是如此。在 30 % 的勝率下，策略需要平均獲利超過平均虧損約 2.4 倍才能打平，而目標較寬的趨勢設計經常能做到。
- 為什麼非常高的勝率是個警訊？
- 因為製造它最簡單的辦法就是不再平掉虧損單。馬丁與網格類 EA 靠扛單和攤平做出 90 % 以上的勝率，於是虧損以未實現回撤的形式累積，而不會出現在計數裡。
