Schritt 02 · Analysieren

Wie viel vom Backtest hat wirklich überlebt?

Ein Backtest ist der beste Fall, den ein Satz Annahmen hervorbringen kann. Hier steht dieser Bericht neben dem, was die Strategie danach getan hat, und der Abstand wird gemessen — samt der zwei Arten, wie dieser Vergleich sich selbst stillschweigend schmeichelt.

Befund

Lesen Sie die ersten beiden Punkte vor den Prozentwerten: überlappende Zeiträume und dieselbe Datei zweimal geladen lassen den Vergleich beide perfekt aussehen.

Jede Kennzahl nebeneinander

Die Verhältnisse sind Forward geteilt durch Backtest, 100% heißt also, die Zahl kam unverändert durch.

Kennzahl	Backtest	Forward	Erhalten

Ein Verhältnis bleibt leer, wenn es in die Irre führen würde — meist weil die Backtest-Seite null oder bereits negativ ist; dort läse sich ein positives Verhältnis als «hat gehalten», während beide Seiten Geld verlieren.

Beide Kapitalkurven, normiert

Zeiträume und Tradezahlen unterscheiden sich, deshalb starten beide Kurven bei 100 und die Achse läuft vom Anfang bis zum Ende des jeweiligen Berichts.

Was die beiden Berichte tatsächlich sind

Bevor Sie Ergebnisse vergleichen, prüfen Sie, ob beide Dateien dieselbe Strategie über Zeiträume beschreiben, die sich nicht überlappen.

Feld	Backtest	Forward

So wird gerechnet

Beide Dateien laufen durch denselben Leser wie der Backtest-Analyzer: Statistiken werden aus der Trade-Liste neu berechnet statt aus der Zusammenfassung des Berichts übernommen. Genau das erlaubt es, einen MT4- und einen MT5-Bericht in eine Tabelle zu stellen, und darum lässt sich ein Kontoauszug gegen einen Testerlauf halten.

Abnutzung ist normal, Zusammenbruch nicht. Kosten, Latenz und die tatsächlichen Ausführungen eines Brokers nehmen jeder Strategie etwas weg; ein Profitfaktor, der den Großteil seines Werts behält, ist das erwartete Ergebnis. Entscheidend ist, wie weit darunter das Forward-Ergebnis liegt und ob sich die Tradezahl bewegt hat — eine Strategie, die aufgehört hat zu handeln, hat sich nicht abgenutzt, sie erfüllt ihre eigenen Bedingungen nicht mehr.

Slippage lässt sich hier nicht messen. Dafür bräuchte es dieselben Trades auf beiden Seiten, und ein Backtest und ein Forward-Lauf sind verschiedene Trades in verschiedenen Wochen: die Differenz ihrer Durchschnittspreise misst, wo der Markt stand, nicht wie ausgeführt wurde. Messbar ist, ob der Vorteil je Trade geschrumpft ist, während die Trefferquote blieb — das ist die Form, die Ausführungskosten annehmen.

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