이 비교의 흔한 판본은 판단력에 관한 것입니다. 사람은 맥락을 읽고 EA는 규칙 집합을 읽는다는 식입니다. 그 틀이 틀리지는 않았지만 측정할 수 없고, 결과를 실제로 가르는 차이를 가립니다. EA는 손실 구간을 관통하며 규칙을 따릅니다. 사람은 그 구간 한복판에서 규칙이 아직 유효한지를 판단합니다.
그 문장의 뒷부분은 우리 데이터로 측정할 수 있습니다.
다만 다음에 따라 달라집니다.
- 어떤 규칙으로 개입하는가. 3연패 규칙은 14개 중 13개 EA를 멈춥니다. 10% 낙폭 규칙은 1개를 멈춥니다.
- 손실 구간이 언제 오는가. 네 개의 EA는 우위가 나타나기도 전에, 아직 손실 상태에서 꺼집니다.
- 실제로 무엇을 최적화하는가. 775일의 정체 구간을 앉아서 견디는 것은 그 자본이 필요했다면 미덕이 아니라 비용입니다.
- 둘이 분리되기는 하는가. “수동으로 매매한다”는 사람 대부분은 자동화된 무언가도 함께 돌리고 있으며, 사고는 둘의 상호작용에서 납니다.
각 항목은 아래에서 우리 자체 데이터로 검증합니다.
데이터가 보여주는 것: 끄는 일의 값
여기 공개된 모든 EA는 완전한 청산 거래 목록을 함께 제공합니다. 그 목록을 순서대로 재생하면서 중단 규칙을 적용하면 — 규칙이 발동하는 순간 영구히 끄는 방식으로, 나쁜 구간 뒤에 그만둔 사람이 바닥에서 다시 켜는 일은 드물기 때문입니다 — 각 개입 방식의 비용이 나옵니다.
| 중단 규칙 | 꺼진 EA | 중단 시점에 손실 상태 | 포기한 결과 | EA당 중앙값 |
|---|---|---|---|---|
| 3연속 손실 후 | 14개 중 13개 | 4 | 76,844.38 | 3,376.31 |
| 5연속 손실 후 | 14개 중 7개 | 3 | 63,717.06 | 1,713.32 |
| 8연속 손실 후 | 14개 중 7개 | 2 | 55,615.69 | 596.26 |
| 자산이 고점 대비 5% 아래 | 14개 중 10개 | 4 | 68,346.36 | 2,855.88 |
| 자산이 고점 대비 10% 아래 | 14개 중 1개 | 0 | 27,532.12 | 0 |
| 검증 조건 | |
|---|---|
| 실험 ID | EXP-INTERVENTION-COST-001 |
| MT5 빌드 | 6090 |
| 환경 | 공개된 청산 거래 목록 재생, EA당 시작 잔고 10,000 |
| 심볼 / 시간 프레임 | EA당 심볼 하나와 시간 프레임 하나 |
| 기간 | 2019-01-01 – 2026-08-09, EA별 구간 상이 |
| 모델 | M1 봉에서 생성한 모든 틱(EA 12개), 실제 틱 기반 모든 틱(EA 2개) |
| 최종 검증 | 2026-08-14 |
재생 스크립트와 EA별 행은 실험 EXP-INTERVENTION-COST-001과 함께 보관되므로 위의 모든 줄은 같은 공개 거래 목록에서 다시 계산할 수 있습니다. 검증 방법 페이지는 이 기록들이 등재되기 전에 통과한 관문을 다룹니다.
그 표에서 합계보다 중요한 것이 둘 있습니다.
빡빡한 중단 규칙은 바닥이 아니라 이른 시점에 발동합니다. 5연패 규칙에서 Iridescence는 2019-01-14에 꺼집니다. 훗날 9,403.46을 만들어 낼 기록에 들어선 지 2주 만이고, 재생은 -3.12로 끝납니다. Lattice Weave는 2019-07-23에 10,280.42가 아니라 5.73으로 멈춥니다. Tessera는 3,212.05가 아니라 -214.58로 끝납니다. 결정을 촉발하는 연패는 대개 우위가 드러날 자리를 얻기도 전에 도착합니다.
느슨한 규칙은 거의 발동하지 않습니다. 10% 낙폭 규칙은 정확히 한 EA만 멈춥니다. 공개된 최대 낙폭이 -14.52%인 Cairn이며, 나머지 열세 기록은 손대지 않습니다. 그것이 기록에서 뽑은 임계값과 숫자가 안전해 보여서 고른 임계값의 차이입니다.
열네 개 중 일곱(Ballast, Beacon, Lanternfish, Orrery, Peregrine, Windrose, Zerqon)은 5연패에 아예 도달하지 않으며, 시험한 모든 연패 규칙 아래에서 기록 끝까지 돌아갑니다. 개입 규칙이 당신에게 비용을 물리는지는 그것을 어느 EA에 붙였는지에 달려 있습니다. 이는 기록을 먼저 읽으라는 근거이지, 절대 개입하지 말라는 근거가 아닙니다.
이것은 우리가 보유한 기록을 기계적 규칙 아래에서 재생한 결과입니다. 실제 수동 매매 기록이 아니며 재량 매매 실력을 재지도 않습니다. 그 데이터는 우리에게 없고, 지어내는 것은 없느니만 못합니다. 여기서 재는 것은 더 좁고 더 유용합니다. 실무에서 두 접근을 가르는 바로 그 반응의 비용입니다.
EA와 수동 매매가 실제로 갈리는 지점
| EA | 재량 매매 | |
|---|---|---|
| 규칙 일관성 | 1번째 거래와 400번째 거래가 동일 | 최근 세 번의 결과에 따라 흔들림 |
| 연패에 대한 반응 | 계속 진행하며 연패는 기록에 남음 | 그 순간에 판단 — 위에서 측정한 간극 |
| 체결 속도 | 모든 신호에서 1초 미만 | 주의력과 화면 앞 시간에 제약 |
| 감당 가능한 거래 빈도 | Cairn은 이 기록에서 4,725건을 청산 | 그 속도로는 손으로 재현 불가 |
| 읽을 수 있는 맥락 | 코드로 적힌 것뿐 | 뉴스, 국면 전환, 눈에 보이는 모든 것 |
| 실패 방식 | 효력이 끝난 뒤에도 규칙 집합을 계속 적용 | 아직 통하는 규칙 집합을 버림 |
| 기록이 있는 곳 | 공개되어 검증과 재계산이 가능 | 대개 사후에 재구성됨 |
표에 있는 두 실패 방식은 서로의 거울상이며 둘 다 실재합니다. EA는 자기 우위가 닳았다는 사실을 전혀 모른 채 2021년과 같은 확신으로 계속 주문을 냅니다. 재량 트레이더는 마모를 빨리 알아채고, 문서화된 행동 범위 안의 평범한 연패 중에도 “알아챕니다”. 한쪽 오류는 느려서 비싸고, 다른 쪽 오류는 빨라서 비쌉니다.
빈도는 또 하나의 정직한 분기선입니다. Cairn의 기록에는 약 5년에 걸친 4,725건의 청산 거래가 있습니다. 아무도 그 물량을 일정한 크기로 일정한 시점에 손으로 처리하지 못하므로, 그 빈도에서 사는 전략에게 비교는 “어느 쪽이 나은가”가 아니라 “어느 쪽이 가능한가”입니다.
둘 사이에서 고를 때 볼 것
1. 실제로 앉아서 견딜 수 있는 연패. 상상이 아니라 기록에서 가져오십시오. 카탈로그의 최악 연패 중앙값은 6, 가장 긴 것은 14입니다. 8연패에 개입하게 되는 사람인데 고른 EA의 기록에 그런 구간이 있다면 당신은 개입하게 됩니다. 위의 재생이 그 대가를 보여 줍니다. 최악 연속 손실은 프로핏 팩터보다 먼저 확인할 숫자입니다.
2. 정상 행동 밖에 있는 중단 임계값. 10% 낙폭 규칙이 이 카탈로그에서 통하는 이유는 열네 기록 중 열세 개가 그 값에 결코 닿지 않기 때문입니다. EA의 문서화된 최대 낙폭 안쪽에 있는 임계값은 안전장치가 아니라 최악의 순간에 예약된 청산입니다.
3. 정해진 시점에 자본을 회수해야 하는지. 규율은 말하기는 싸고, 돈이 다른 곳에 묶여 있을 때 지키기는 비쌉니다. 여기 중앙값 EA는 어느 시점엔가 새 자산 고점 없이 423일을 보냈습니다. 그것이 자동화 쪽의 실제 비용이며, EA는 수익이 날까에서 더 자세히 다룹니다.
4. 규칙을 바꾸고 싶은지, 따르기만 할 것인지. 당신의 우위가 어떤 규칙 집합도 담아내지 못하는 맥락 읽기라면 자동화는 그 우위를 없앱니다. 당신의 우위가 이미 신뢰하지만 일관되게 실행하지 못하는 규칙이라면 자동화가 바로 요점입니다.
둘 다 굴릴 때의 실무
대부분은 결국 둘 다 하게 되고, 피할 수 있었던 손상은 바로 거기서 생깁니다.
- 계좌를 분리하거나 최소한 회계라도 분리하십시오. EA는 자기가 보는 잔고로 포지션 크기를 정합니다. 증거금을 묶는 재량 포지션은 이후 모든 자동 거래의 크기를 소리 없이 바꾸고, 그러면 EA는 당신이 고른 그 기록을 더 이상 재현하지 못합니다.
- EA에 고유한 magic number를 주십시오. EA 속성 창의
MagicNumber입력값이며, 이렇게 해야 수동 청산이 EA의 포지션을 건드리지 않습니다. 무엇을 왜 결정했는지 알고 싶을 때는 차트가 아니라 터미널 창의 “Experts” 탭을 보십시오. 여기 공개된 모든 EA가 magic number를 잠긴 입력값으로 제공하는 이유가 정확히 이것입니다. - 방금 어느 스위치를 썼는지 아십시오.
Tools > Options > Expert Advisors > Allow Algo Trading은 터미널 전체 설정이고, 툴바의 AutoTrading 버튼은 세션 설정입니다. 두 번째를 끄면 신규 진입만 멈추고 열린 포지션은 계속 돌아가는데, 이는 계좌를 접는 것과 다른 결정이며 위의 재생이 값을 매긴 것은 두 번째입니다. - 개입 규칙을 시작 전에 적어 두십시오. EA 기록에서 가져온 구체적인 낙폭 퍼센트, 또는 문서화된 빈도와 더 이상 맞지 않는 거래 빈도 같은 구체적인 행동 단절이어야 합니다. 손실 구간 중에 지어낸 규칙은 가능한 최악의 순간에 내린 결정입니다.
- 수동 개입이 무엇을 뜻하는지 정하십시오. 지표 발표를 앞두고 AutoTrading을 끄는 것은 미리 적어 두었다면 규칙이고, 아니라면 반응입니다. 반복 가능한 것도, 나중에 평가할 수 있는 것도 전자뿐입니다.
자동화 쪽이 언제 도는지가 아니라 무엇을 하는지를 바꾸고 싶다면 규칙 집합을 편집할 수 있는 곳은 Builder입니다. 조건을 다시 쓰는 일은 실시간으로 덮어쓰는 일과 다른 행위이기 때문입니다.
위험과 낙폭의 현실
숫자와 함께 세 가지 한계가 따라옵니다.
재생은 사람이 아닙니다. 여기서 모델링한 중단 규칙은 기계적이고 최종적입니다. 실제 운용자라면 다시 시작하거나, 크기를 절반으로 줄이거나, 다른 상품으로 옮길 수도 있습니다. “끈다”를 영구적인 것으로 다루면 그 반응 비용의 상한을 얻을 뿐, 사람들이 실제로 하는 행동의 평균을 얻는 것은 아닙니다.
백테스트는 과거를 한정합니다. 이것은 전략 테스터 기록이지 실계좌가 아닙니다. 스프레드 확대, 지표 발표 때의 슬리피지, 스왑은 모두 같은 우위에서 차감되며 재생에는 어느 것도 나타나지 않습니다.
가만히 있는 것이 자동으로 옳지는 않습니다. 이 글은 계획 없는 중단에 반대하는 것이지 멈추는 것 자체에 반대하지 않습니다. 낙폭이 자기 기록의 어떤 값보다 깊어진 EA, 또는 거래 빈도가 문서화된 비율에서 벗어난 EA는 규칙 집합이 스스로 알아챌 수 없는 무언가를 당신에게 알려 주는 것입니다. 두 접근 어느 쪽에도 결과 보장은 없으며 과거 결과는 앞으로 이어지지 않습니다.
다음 단계
이 재생 뒤의 기록을 보고 싶다면 검증된 EA를 살펴보십시오. 각 페이지는 완전한 청산 거래 목록과 낙폭, 실행 매니페스트를 공개하므로 자신의 개입 규칙을 정하기 전에 최악 연패와 가장 깊은 낙폭을 확인할 수 있습니다.
EA의 규칙을 덮어쓰기보다 자신의 재량 규칙을 코드로 옮기고 싶다면 Builder에서 시작하고, 같은 카탈로그가 말하는 대기 시간을 먼저 EA는 수익이 날까에서 확인하십시오.