افتراض أن الإحالة ترفع تكاليفك
لا ترفعها. المقدِّم يأخذ حصة من إيراد الوسيط نفسه على الحساب، والسبريد والعمولة المعروضان عليك يطابقان حساباً مباشراً. المشكلة التي تخلقها هذه البرامج حافز عند الموصي، لا رسم إضافي على المتداول.
برنامج الوسيط المقدِّم
برنامج الوسيط المقدِّم (IB) هو ترتيب يدفع فيه الوسيط لشخص أو موقع من إيراده هو عن كل عميل يُحيله إليه — مبلغاً مقطوعاً يُدفع مرة واحدة عن الحساب المموَّل، أو حصة متكرّرة عن كل لوت يتداوله العميل، أو الاثنين معاً.
أيضاً: برنامج IB, الوسيط المقدِّم, برنامج الشركاء, برنامج العمولات المرتدة
حُدّث · روجِع
بعبارة بسيطة
حين يرسلك موقع إلى وسيط فتودع وتتداول، يدفع الوسيط لذلك الموقع حصة ممّا يكسبه هو من تداولك. المبلغ يخرج من إيراد الوسيط لا من رسم إضافي يُضاف عليك — لكنه يعني أن للموقع سبباً يجعله يفضّل وسيطاً على آخر.
لماذا هو مهم
يكاد كل موقع مقارنات وكل كتالوج إكسبيرتات وكل قناة مراجعات في هذا المجال يُدفع له بهذه الطريقة، وهذا الموقع منها. معرفة كيف يعمل الدفع هي ما يمكّن القارئ من التمييز بين توصية وإعلان يرتدي ثياب التوصية.
- هو حافز يبقى قائماً بعد الإفصاح عنه. الإفصاح يشرح التحيّز ولا يزيله.
- شكل الاتفاق هو ما يحدّد كم يدوم اهتمام الموصي بك. المبلغ المقطوع يُدفع عند التسجيل، والحصة عن كل لوت لا تُدفع إلا ما دمت تتداول. والشكلان معاً حاضران في سجلات الوسطاء الستة هنا.
- وهو ما يفسّر ظهور وسطاء في كل مكان وغياب آخرين، جيّدين في الغالب، عن كل مكان: البرامج تتفاوت في السخاء لا في الجودة وحدها.
- وهو السبب الذي يجعل التوصية جديرة بأن تُفحص أمام ما يمكن قياسه — السبريد ونموذج التنفيذ والجهة الرقابية والحماية من الرصيد السالب — لا أمام قوة العبارة التي قيلت بها.
كيف يعرّفه الوسطاء
- الوسيط المقدِّم يُدفع له من الوسيط عن العملاء الذين يقدّمهم، إمّا مرة واحدة عن الحساب المموَّل، أو عن كل لوت قياسي متداول، أو عن الاثنين معاً.
- المبلغ يأتي من إيراد الوسيط نفسه على الحساب — من هامشه أو من عمولته — فالسبريد المعروض على العميل واحد سواء جاء عبر إحالة أم لا.
- وبرامج العمولات المرتدة هي الترتيب نفسه موجَّهاً في الاتجاه المعاكس: جزء من الدفعة عن كل لوت يعود إلى المتداول بدل أن يذهب إلى المقدِّم.
- التتبّع يجري عبر رابط إحالة أو رمز شريك يُدخَل عند فتح الحساب، وهو يستمر عادةً طوال عمر الحساب.
ما يختلف بين الوسطاء
- هل الدفع عن كل لوت، أم مبلغ مقطوع عن كل عميل مموَّل، أم حصة من إيراد السبريد، أم حصة من صافي خسائر العملاء، أم مزيج من ذلك.
- وهل يمكن الجمع بين الشكلين. من السجلات الستة هنا، ثلاثة تذكر صيغة هجينة، وواحد يستبعدها، واثنان لا يقولان شيئاً في أيٍّ من الاتجاهين.
- وما الذي يستحقّ به المبلغ المقطوع — شرط أحد السجلات إيداع أول بقيمة $10 مع صفقة واحدة، وشرط سجل آخر لوتان مع ستين يوماً.
- وهل المقدِّم مرخَّص وخاضع للإشراف، وهو ما يختلف اختلافاً حاداً بين الأنظمة الداخلية والأنظمة الخارجية، وهل يجوز أصلاً أن تعود عمولة مرتدة إلى العميل.
الأثر على أداء EA
- الدفع عن كل لوت متداول يكافئ الاستراتيجيات التي تتداول كثيراً وتكبّر الأحجام — أي جذب بنيوي نحو الإكسبيرتات التي يصعب تشغيلها بربحية أكثر من غيرها.
- وهو لا يغيّر نتائج الإكسبيرت. فالسبريد والعمولة والسواب هي نفسها على الحساب المُحال وعلى الحساب المباشر.
- لكنه قد يغيّر الوسيط الذي جرى عليه اختبار خلفي منشور، ولهذا فإن شروط الحساب خلف النتيجة أهم من التوصية الواقفة بجانبها.
- يشارك mt5depot في برامج الوسيط المقدِّم لدى خمسة من وسطاء هذا الكتالوج الستة — ما عدا XM. وهذا مذكور في صفحة الإفصاح عن الشراكة، وفي إدراجات الوسطاء، وهنا.
ما يجب التأكد منه قبل الإيداع
- هل الموقع الذي يوصي بوسيط يُدفع له منه، وهل يُقال ذلك صراحةً لا في تذييل الصفحة.
- أن شروط التداول المعروضة تطابق مواصفات الرمز لدى الوسيط نفسه، بصرف النظر عمّن أحالك.
- هل تُعرض عمولة مرتدة، وكم مقدارها عن اللوت، وهل تُدفع نقداً أم رصيداً.
- هل للمقدِّم أي صلاحية تصرّف في حسابك — البرنامج المشروع لا يمنحه شيئاً من ذلك.
المخاطر المعتادة
- ترتيب يتبع العمولة لا الجدارة، معروضاً بمفردات المراجعة.
- عمولات مرتدة تجعل حساباً غالياً يبدو رخيصاً، حيث يعيد المرتدّ أقل ممّا يكلّفه السبريد الزائد.
- برامج تدفع على خسائر العملاء، وهي تقلب الحافز رأساً على عقب.
- مقارنة تُسقط من قائمتها القصيرة، في صمت، كل وسيط لا يمكن للموقع أن يُدفع له عنه — تحيّز في مجموعة المرشّحين لا في الترتيب، ورؤيته أصعب بكثير.
- مقدِّم يطلب بيانات دخول الحساب أو تفويضاً بالتداول، وهو ما لا يحتاجه أي برنامج مشروع.
مثال
لوت قياسي واحد على حساب Exness Raw، بالرقمين اللذين ينشرهما هذا الموقع عنه أصلاً. تتبّع المال يُظهر شيئين معاً: أن الإحالة لا تخرج من جيب المتداول، وأنها مع ذلك تشكّل ما يُوصى به.
- تكلفة العميل، دورة كاملة
- نحو $8
- سبريد خام دون النقطة زائد $3.5 لكل جهة، كما حُسبت في صفحة وسيط Exness. وهي واحدة سواء أُحيل الحساب أم فُتح مباشرة.
- الحصة المسجَّلة للمقدِّم عن كل لوت
- نحو $0.87
- من سجل الوسيط نفسه، ومؤشَّر عليها هناك بأنها تقدير غير مؤكَّد — شأن كل رقم دفع على هذا الموقع.
- فتكون حصة المقدِّم من تلك التكلفة
- نحو التُّسع
- قسمة لما كلّفته الصفقة أصلاً، لا إضافة عليه.
- البديل المقطوع المسجَّل للوسيط نفسه
- حتى $1,850
- يُدفع مرة واحدة عن كل عميل مُحال، فلا يتجاوزه اتفاق اللوت إلا بعد نحو 2,126 لوت.
الشطران صحيحان في آن واحد. الترتيب ليس رسماً خفياً، والشكل الذي ينطبق هو ما يقرّر إن كان للموصي مصلحة فيك في العام المقبل.
الحساب 1,850 ÷ 0.87 ≈ 2,126 لوت
النتيجة الإحالة نفسها تُدفع إمّا مرة واحدة عند التسجيل، وإمّا تُسع تكلفة اللوت لسنوات
كيف يُستخدم
اقرأ التوصية بوسيط باعتبارها مُدخلاً واحداً، ثم تحقّق منها بوقائع لا تتوقف على مَن يدفع لمن.
| النطاق | ماذا يعني |
|---|---|
| مُفصَح عنه، والوسيط قابل للفحص من جهة الترخيص والشروط | طبيعي وصالح للعمل. تحقّق من الشروط واستعمل التوصية كقائمة قصيرة. |
| مُفصَح عنه، مع عرض عمولة مرتدة | لا بأس به إن خُصم المرتدّ من إجمالي التكلفة بدل أن يُحسب مالاً مجانياً. |
| غير مُفصَح عنه في أي موضع | الحافز قائم على أي حال. افترض وجوده وتحقّق من كل شيء بنفسك. |
| الدفع على خسائر العملاء، أو طلب صلاحية على الحساب | المصالح متعارضة، أو أن الطلب شيء لا يحتاجه أي برنامج. |
- اقرأ الإفصاح أولاً — فهو يخبرك كيف تقرأ كل ما يليه.
- اسأل عمّا تُسقطه القائمة القصيرة، لا عن ترتيبها وحده. فالمقارنة لا تسع إلا وسطاء يملك الموقع رابط إحالة عاملاً إليهم.
- قارن الوسطاء على المواصفة: الجهة الرقابية، ونموذج التنفيذ، وإجمالي تكلفة الدورة الواحدة، والحماية من الرصيد السالب.
- لا تمنح مقدِّماً تفويضاً بالتداول ولا بيانات دخولك أبداً. التقديم إحالة لا خدمة إدارة حساب.
صفحة الإفصاح عن الشراكة في هذا الموقع تذكر الترتيب، وسياسة التحرير تبيّن كيف تُنتَج الإدراجات. وكل رقم في هذه الصفحة مأخوذ من سجلات الوسطاء الستة في هذا المستودع (EXP-IB-TERMS-001)، مقروءاً كما هو مكتوب.
أخطاء شائعة
قراءة الإفصاح على أنه استعادة للحياد
الإفصاح يجعل الحافز مرئياً، ولا يلغيه. والاستجابة الصحيحة أن تتحقّق من التوصية أمام شروط الوسيط المنشورة وجهته الرقابية — وهو بالضبط ما وُجد الإفصاح ليدفعك إليه.
الثقة بنسبة عمولة تُنسَب إلى «السوق»
لا وجود لنسبة كهذه. ولا واحد من سجلات الوسطاء الستة هنا يحمل رقم دفع مؤشَّراً عليه بأنه مؤكَّد مع الوسيط، والسقوف المسجَّلة تتفاوت بما يقارب ثلاثة أضعاف. فأي صفحة تذكر رقماً واحداً أنيقاً للمجال كله إنما اخترعته.
مراقبة الترتيب وإهمال القائمة القصيرة
تحيّز الترتيب هو ما يبحث عنه الجميع. أمّا التحيّز الأرخص فهو الإسقاط: الوسيط الذي لا يمكن أن يُدفع للموقع عنه لا يدخل المقارنة أصلاً، ولا شيء على الصفحة يقول ذلك. تحقّق أولاً من ظهور الوسطاء الذين تعرفهم أصلاً قبل أن تقرأ الترتيب الذي وُضعوا فيه.
بتفصيل أكبر
ما تقوله سجلات ستة وسطاء فعلاً
كل صفحة وسيط هنا تحمل شروطها التجارية في الحقول المُهيكلة نفسها التي تحمل شروط التداول. دخلت تلك الحقول إلى المخطّط في يونيو 2026 لتصف الوسطاء لا لتثبت شيئاً عن برامج الإحالة، فوضعها جنباً إلى جنب قراءة لا دعوى.
| سجل الوسيط | مبلغ مقطوع عن كل عميل مُحال | متكرّر عن كل لوت متداول | مؤكَّد مع الوسيط |
|---|---|---|---|
| Exness | حتى $1,850 | ~$0.87 | لا |
| FXGT | ~$1,600 | ~$1.43 | لا |
| HFM | $150–650 | نسبة مئوية، لا سعر عن كل لوت | لا |
| TitanFX | لا يوجد مبلغ قائم | ~$0.80–1.25 | لا |
| AXIORY | حتى $1,000 | ~$1.20–1.50 | لا |
| XM | حتى $1,000 | $90 (شريحة VIP مدى الحياة) | لا |
اقرأ العمود الأخير أولاً. كل سجل يحمل علامة تأكيد لرقم الدفع الخاص به، وهي تقرأ «غير مؤكَّد» في السجلات الستة جميعاً — فالطرف الذي سيُدفع له لا يستطيع أن يذكر سعره هو، وهذا أفضل سبب لعدم تصديق أي مقال يذكر رقماً واحداً أنيقاً للمجال كله. أمّا عمود المبلغ المقطوع فيقول الشيء نفسه بطريقة أخرى: مقابل الفعل ذاته، أي تقديم عميل واحد، يمتدّ السقف المسجَّل من $650 إلى $1,850، ووسيط واحد من الستة لا يعرض مبلغاً مقطوعاً قائماً على الإطلاق.
مبلغ مقطوع أم دفع عن كل لوت، ولماذا يبقى الفرق قائماً بعد الإفصاح
الشكلان يبدوان قابلين للتبادل وليسا كذلك. المبلغ المقطوع يُسوّى بمجرد تمويل الحساب واستيفائه الشرط — وهو في أحد السجلات إيداع أول بقيمة $10 مع صفقة واحدة، وفي سجل آخر لوتان مع ستين يوماً. وبعدها يكون الموصي قد استوفى مقابله كاملاً ولم تعد له مصلحة في كون الوسيط ناسبك أم لا. أمّا الحصة عن كل لوت فلا تدفع شيئاً عند التسجيل ثم تدفع لسنوات، فتصطفّ مع بقائك في السوق وضد تحفّظك.
ثلاثة سجلات تذكر السعرين معاً على رابط قادر فعلاً على الدفع. اقسم أحدهما على الآخر تخرج نقطة التعادل باللوتات:
- Exness — $1,850 ÷ $0.87 ≈ 2,126 لوت
- FXGT — $1,600 ÷ $1.43 ≈ 1,119 لوت
- AXIORY — $1,000 ÷ $1.20–1.50 ≈ 667 إلى 833 لوت
أمّا الثلاثة الباقية فلا تستقيم فيها القسمة: HFM يسجّل نسبة مئوية بدل سعر عن كل لوت، وTitanFX لا يسجّل مبلغاً مقطوعاً قائماً أصلاً، و$1,000 لدى XM في مقابل $90 عن اللوت في شريحة VIP مدى الحياة تتقاطع عند 11 لوتاً — شريحة مقوّمة بمقام مختلف، وعلى السجل الوحيد الذي لا يستطيع رابطه أن يدفع لأحد.
عند عشرين لوتاً في الشهر تقع نقاط التعادل تلك على بُعد ثلاث إلى تسع سنوات تقريباً. والحساب نفسه يدرّ نحو $209 في السنة بسعر $0.87 عن اللوت، في مقابل مبلغ مقطوع يصل إلى $1,850 قد يُسوّى في شهره الأول. وليس أيٌّ من الاتفاقين غير أمين، لكنهما يشتريان انتباه الموصي لمدّتين مختلفتين جداً، وصفحات الوسطاء هنا تسمّي الشكل وحده — عمولة وسيط مقدِّم على نشاطك التداولي — ولا تسمّي السعر خلفه أبداً.
ضع رقم اللوت الواحد في مقابل ما تكلّفك الصفقة. صفحة Exness تضع الدورة الكاملة على حساب Raw عند نحو $8 بكل شيء — سبريد خام دون النقطة زائد $3.5 لكل جهة — في مقابل حصة مسجَّلة تبلغ نحو $0.87، أي نحو تُسعها. الإحالة تقسم هذه الـ$8 لا تضيف إليها.
عدّ لوتاتك أنت، والغموض الكامن في عبارة «عن كل لوت»
لتضع نفسك على نقطة التعادل تلك تحتاج إلى حجمك أنت، وMetaTrader 5 يعطيه بطريقتين.
Toolbox → History يحمل عمود Volume، وجمعه على امتداد المدة التي تغطّيها
التبويبة يعطي اللوتات المتداولة — بشرط أن تكون التبويبة مجمَّعة بالمراكز، لأن عرض
الصفقات يسرد الدخول والخروج منفصلين فيضاعف الرقم. أمّا الإكسبيرت الذي لم تشغّله
حيّاً بعد، فتقرير Strategy Tester يذكر له Total Trades: وTotal Deals: في سطرين
منفصلين.
وهذان السطران هما موضع الغموض في عبارة «عن كل لوت». الدورة الكاملة صفقتان
(deals) في MT5 — واحدة دخولاً وواحدة خروجاً — فالتقرير الذي يُظهر Total Trades: 50
يُظهر Total Deals: 100 بجانبه، والإغلاقات الجزئية تضيف deals دون أن تضيف trades
(دليل تقارير الاختبار الخلفي يعالج بقية
تلك الكتلة). والبرنامج الذي يذكر «$0.87 عن كل لوت» يذكر سعراً لا تحسم مقامه صفحة
الوسيط ولا المنصّة: هل هو دورة كاملة، أم كل جهة منها. وبالأرقام أعلاه، تبعد الـ$1,850
نفسها إمّا 2,126 دورة كاملة وإمّا 1,063 — وبينهما سنوات على حساب أفراد، ولا واحد من
السجلات الستة يقول أيّهما يقصد.
والمنصّة نفسها تحسم السؤال الآخر. Market Watch ← زر الفأرة الأيمن على الرمز ← Specification يحمل Contract size وSpread وSwap long/short للحساب الذي ستتداوله فعلاً، وهي نسخة الشروط التي لا تستطيع أي توصية أن تثنيك عنها.
التحيّز الذي ليس في الترتيب
قاعدتان للترتيب تعملان على هذا الموقع، ووظيفتاهما مختلفتان. المقارنة في /ar/brokers ترتّب على حقل عرض مضبوط يدوياً وتتجاهل الشروط التجارية: فيخرج الوسطاء الخمسة بترتيب Exness ثم FXGT ثم HFM ثم TitanFX ثم AXIORY، بينما ترتيب الخمسة أنفسهم بالمبلغ المقطوع المسجَّل كان سيضع AXIORY قبل HFM. أمّا قائمة الوسطاء على كل إدراج إكسبيرت فتمرّ بقاعدة أخرى — دور الإيراد أولاً — فتحمل الخمسة أنفسهم بترتيب مختلف، مفتتحةً بـFXGT، وهو السجل الوحيد الموسوم شريكاً أساسياً وهو الذي تضعه المقارنة ثانياً. والصفحة الرئيسية تأخذ رأس هذا الترتيب نفسه اسماً وحيداً لوسيط تعرضه. فالجدول الذي تقارن فيه ليس القائمة التي تُوجَّه منها.
والتحيّز الأهم يقع قبل الاثنين معاً. XM يظهر في الجدول أعلاه ولا يظهر في المقارنة، لأن الإدراج يُسقط أي وسيط ما زال رابط إحالته بلا رمز تتبّع. وصفحة XM تقول صراحةً إن هذا الموقع ليس شريكاً لـXM ولا يكسب شيئاً من حساب XM — وهذا بالضبط سبب غياب XM عن القائمة القصيرة. لم يُمِل أحد ترتيباً. بل تحرّكت مجموعة المرشّحين.
ما يمكنك فحصه دون أن تأخذ بكلام أحد
شيئان هنا يصمدان للفحص من خارج الصفحة، وهما الشيئان الجديران بالفحص على أي موقع يوصي بوسيط. أولاً، هل يقول الإفصاح أي واجهة يحرّكها الدفع — فالصفحة التي تعترف بأنه يُدفع لها ولا تقول أين توجّهك أخبرتك نصف الحكاية. وثانياً، هل يظهر الوسطاء الذين تعرفهم أصلاً في المقارنة من الأساس، لأن الإسقاط لا يترك أثراً على الصفحة التي أسقطتهم.
مصطلحات ذات صلة وما تقرؤه بعد ذلك
التكلفة هي ما ينبغي أن تُفحص التوصية أمامه، فابدأ من السبريد وإجمالي تكلفة الدورة التي يغذّيها، ثم نموذج التنفيذ لمعرفة كيف تُنفَّذ الأوامر وعبر مَن. وتغطّي الحماية من الرصيد السالب والولاية القضائية المقيَّدة واقعتَي الحساب اللتين تقرّران إن كان الوسيط قابلاً للاستعمال أصلاً، أيّاً كان من قدّمك إليه، بينما يوفّر الإكسبيرت حجم اللوتات الذي يقوم عليه الترتيب كله.
الأسئلة الشائعة
- هل يكلّفني المرور عبر رابط IB أكثر؟
- لا. المقدِّم يأخذ حصة من إيراد الوسيط نفسه على تداولك، والسبريد والعمولة المعروضان عليك يطابقان حساباً فُتح مباشرة. ما يتغيّر هو أن للموقع الذي أحالك سبباً مالياً يجعله يفضّل ذلك الوسيط، ولهذا تستحق التوصية أن تُفحص أمام شروط الوسيط المنشورة.
- كم يدفع الوسيط فعلاً للوسيط المقدِّم؟
- ليس رقماً واحداً، والجواب الصادق أن السعر نادراً ما يكون قابلاً للنشر. عبر سجلات الوسطاء الستة خلف هذا الكتالوج، يتراوح المبلغ المقطوع عن كل عميل مُحال بين $650 و$1,850، ويتراوح السعر المتكرّر على الشرائح العادية بين نحو $0.80 ونحو $1.50 عن كل لوت متداول، ووسيط واحد لا يعرض مبلغاً مقطوعاً قائماً، وكل واحد من السجلات الستة يحمل أرقامه بوصفها تقديرات غير مؤكَّدة لا أسعاراً متعاقَداً عليها.
- هل يُدفع لـ mt5depot من الوسطاء الذين يدرجهم؟
- نعم، عن خمسة من الوسطاء الستة هنا. يشارك mt5depot في برامج الوسيط المقدِّم لديهم، وهو ما تذكره صفحة الإفصاح عن الشراكة وإدراجات الوسطاء معاً؛ أمّا صفحة XM فتقول صراحةً إن هذا الموقع لا يكسب شيئاً من حساب XM. ووقائع الوسطاء على تلك الصفحات — نموذج التنفيذ والرافعة المالية والحماية من الرصيد السالب — موضوعة في حقول مُهيكلة ليتمكّن القارئ من فحصها أمام وثائق الوسيط نفسه.
- ما الفرق بين الوسيط المقدِّم والشريك التسويقي؟
- بدقّة، للوسيط المقدِّم علاقة رسمية مع الوسيط وقد يلزمه ترخيص وإشراف، أمّا الشريك فإحالة تسويقية بحتة يُدفع عنها لكل تحويل. وسوق الفوركس للأفراد يستعمل المصطلحين بالتبادل، والسؤال ذو المعنى هو كيف تُحتسب الدفعة لا أي كلمة كُتبت على الصفحة.
- هل يجعل المبلغ المقطوع أو الدفع عن كل لوت موقعاً أجدر بالثقة؟
- لا هذا ولا ذاك، لكنهما ينحرفان في اتجاهين مختلفين. المبلغ المقطوع يُسوّى بمجرد تمويل الحساب واستيفائه الشرط، فلا تبقى للموصي مصلحة مالية في كون الاختيار مناسباً لك بعد ذلك. والحصة عن كل لوت لا تُدفع إلا ما دمت تتداول، فتصطفّ مع بقائك في السوق وضد تحفّظك. اقرأ التوصية بحثاً عن ادّعاءات قابلة للفحص في الحالتين.
- هل تستحق برامج العمولات المرتدة الاستعمال؟
- بعد الحساب فقط. المرتدّ يعيد إليك جزءاً من الدفعة عن كل لوت، وهو يخفّض التكلفة فعلاً — لكن بشرط ألّا يكون الحساب الذي ينطبق عليه أغلى بأكثر ممّا يعيده المرتدّ. قارن إجمالي تكلفة الدورة الواحدة بعد المرتدّ أمام الحساب البديل.