把 ADX 讀成看漲或看跌
它是一個沒有正負號的強度度量。暴跌途中的高讀數，和暴漲途中的高讀數一樣高，這正是它總要與帶方向的東西搭配使用的原因。
平均趨向指標（ADX）
ADX 指標在 0 到 100 的刻度上衡量趨勢的強度，但不指明方向。EA 把它當作行情狀態過濾器：趨勢策略等待高讀數，均值回歸策略等待低讀數。
亦稱：ADX, Average Directional Movement Index, DMI
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一句話講清
一個數字，告訴你市場朝一個方向走得有多強，卻不告訴你是哪個方向。數值低意味著它沒有特別往哪裡去；數值高意味著它正在往某處去，而方向的正負號必須從別處取得。
為什麼重要
多數 EA 失敗，並不是因為進場邏輯本身錯了，而是因為那套邏輯在一種行情裡正確、在另一種行情裡錯誤。ADX 是讓策略對「自己此刻身處哪一種行情」形成判斷的最廉價方式，這也正是它作為過濾器出現的次數遠多於作為訊號出現的原因。
- 它把互相摧毀的兩個家族分開。網格或均值回歸 EA 在強趨勢中穩定地虧損，而趨勢跟隨 EA 在盤整區間裡慢慢失血；一個門檻就能讓兩者各自避開對方的天氣。
- 它在構造上沒有方向，這使它成為過濾器而不是訊號，也解釋了為什麼它總要與某個帶方向的東西搭配使用。
- 它很慢。讓它保持穩定的那層平滑，同時意味著它要在趨勢已經開始之後才確認趨勢，所以它更擅長排除糟糕的條件，而不是提前抓住好的條件。
- 過濾器是可以檢驗的：把同一套策略分別在開啟與關閉過濾器的情況下跑一遍，然後去讀回撤上的差別，而不只是獲利上的差別。
在 MetaTrader 5 中
在 MT5 的什麼位置
- 插入 → 指標 → 趨勢 → Average Directional Movement Index
- 指標視窗會畫出三條線：ADX 線本身、+DI 與 −DI
- DI 這一對承擔了 ADX 所沒有的方向——+DI 位於 −DI 之上就是多頭排列
- 策略測試器 → 輸入參數——週期與門檻都是輸入項，其中尤以門檻最容易招來過度擬合
EA 如何使用它
- 在 OnInit 中建立 handle——iADX(_Symbol, PERIOD_CURRENT, 14)——然後讀取緩衝區 0 得到 ADX，緩衝區 1 得到 +DI，緩衝區 2 得到 −DI。
- 作為進場規則前面的一道閘門：只要 ADX 未高於其門檻，趨勢 EA 就立刻返回；只要 ADX 未低於門檻，區間 EA 就返回。
- 在使用 DI 線時作為方向校驗：做多要求 +DI 在 −DI 之上，做空則相反，而 ADX 負責確認確實存在一個值得跟隨的趨勢。
- 讀取最後一根已收盤的 K 線，而不是正在形成的那根——在 K 線內部圍繞門檻來回閃爍的 ADX 讀數，會製造出在測試中無法重現的進場。
- 有些 EA 還要求 ADX 正在上升而不只是處於高位，這樣可以濾掉一段行情尾聲處那種強但已經衰減的讀數。
常見設定
| 設定項 | 常見取值 | 備註 |
|---|---|---|
| 週期 | 14 | 約定俗成的預設值。週期越短反應越快，穿越門檻也越頻繁，而且是雙向都更頻繁。 |
| 趨勢門檻 | 20–25 | 高於此處便啟用趨勢跟隨邏輯。確切數值並不如它相對於相鄰數值的穩定性重要。 |
| 區間門檻 | 低於 20 | 網格與均值回歸 EA 通常要求滿足這一條件之後才開倉。 |
| 強趨勢 | 高於 40 | 在這裡，逆趨勢進場與均值回歸進場通常會被完全封鎖。 |
| 讀取的時間週期 | 進場週期或更高一級 | 讀取更高一級的週期會給出更慢、更穩的狀態訊號，代價是反應更遲。 |
常見運行問題
- 把 handle 建立在 OnTick 而不是 OnInit 裡，這會造成洩漏並最終回傳 INVALID_HANDLE。
- 啟動時在載入足夠多的 K 線之前 CopyBuffer 就失敗，這會被讀成 ADX 為零，從而悄悄地關閉——或者反過來開啟——過濾器。
- 門檻恰好落在指標絕大部分時間所停留的位置，於是過濾器不停地開開關關，EA 的行為最終由雜訊決定。
- 把門檻最佳化到回測中的最佳數值，得到的只是一個僅在被測試視窗內有效的數字。
- 把 ADX 當成方向指標來讀，在下跌的市場裡看到高讀數就做多。
相關 MT5 函式
- iADX(symbol, timeframe, adx_period)
- 建立 handle；在 OnInit 中呼叫一次，並在 EA 的整個生命週期中保留。
- CopyBuffer(handle, 0, …)
- ADX 線本身——趨勢強度，沒有方向。
- CopyBuffer(handle, 1, …) / CopyBuffer(handle, 2, …)
- +DI 與 −DI，即 ADX 線由之推導出來的那一對方向性指標。
- iTime(symbol, timeframe, 1)
- 已收盤 K 線的時間戳記，EA 用它來確保讀到的數值是穩定的。
範例
一條進場規則，兩個狀態過濾器，條件正好相反。規則本身不變；變的是它被允許觸發的時機。
- ADX 低於 20
- 區間狀態
- 啟用均值回歸與網格邏輯；封鎖趨勢進場。
- ADX 20–40
- 溫和趨勢
- 啟用趨勢進場；逆趨勢進場通常不啟用。
- ADX 高於 40
- 強趨勢
- 完全封鎖均值回歸——正是這種狀態會把它摧毀。
- +DI 對 −DI
- 方向
- ADX 說的是有多強；這一對說的是往哪邊。
狀態過濾器可測量的效果，通常是更小的回撤而不是更大的獲利——它移除的是虧損，而不是添加獲利。
計算 if (adx[1] < TrendThreshold) return; // 趨勢 EA 在區間行情裡什麼都不做
結果 一套在自己從來都不擅長的條件下選擇棄權的策略
怎麼使用
評判一個過濾器，要看它移除了什麼。正確的比較，是同一套策略在同一段視窗上開啟與關閉過濾器的兩次執行，並且既要讀淨結果也要讀回撤。
| 區間 | 含義 |
|---|---|
| ADX 低於 20 | 沒有有效趨勢。趨勢跟隨進場在這裡的期望值最差，突破訊號也大多失敗。 |
| ADX 20–40 | 確有一段真實趨勢正在進行。這是趨勢邏輯通常的工作區間。 |
| ADX 高於 40 | 強趨勢，而且往往已進入後段。趨勢進場依然有效；逆趨勢與網格策略此刻最危險。 |
| 按回測最佳值調出來的門檻 | 一個被擬合出來的參數。在相信它之前，先檢查相鄰的門檻是否給出相近的結果。 |
- 把過濾器當作一次獨立的改動來測試，而不是當作一整套方案的一部分：在同一份資料上關閉過濾器再跑一遍策略，然後比較回撤、成交筆數與獲利因子。
- 要預期成交筆數下降。一個不會減少成交筆數的過濾器，其實什麼都沒過濾。
- 在已收盤的 K 線上讀取 ADX，並考慮用更高一級的時間週期來做狀態判斷，這樣策略才不會在一個交易時段內反覆改變性格。
- 不要單獨用它來定方向。正負號必須由 +DI/−DI 這一對或者一條移動平均線來提供。
ADX 的 `/indicators` 頁面講的是計算方法與看圖方式；本詞條講的則是它作為 EA 狀態過濾器的用法。
常見誤解
把門檻設在指標常駐的位置
如果 ADX 絕大部分時間都在門檻附近徘徊，過濾器就會不停切換，策略的行為將由雜訊決定。門檻只有在被少次而果斷地穿越時才是有用的。
把過濾器當成免費的
任何過濾器都會移除成交，包括那些獲利的成交。檢驗標準在於它移除的虧損是否多於移除的獲利——而這是一次測量，不是一個假設。
用更快的 ADX 週期來求得更早的反應
ADX 在設計上被平滑了兩次。縮短週期只會讓它在兩個方向上都更頻繁地穿越門檻，通常帶來的是來回打臉而不是更早的進場。
常見問題
- ADX 到什麼水準才算有趨勢？
- 讀數大致在 20 到 25 以上，是把市場當作處於趨勢中的約定俗成門檻，高於 40 則視為強趨勢。確切數字並不如它的穩定性重要：一個只在某個特定數值、某段特定測試視窗上才有效的門檻，是被擬合出來的參數，而不是一條關於行情狀態的規則。
- ADX 會說明趨勢是向上還是向下嗎？
- 不會。ADX 線只衡量強度。方向來自構成它的 +DI 與 −DI 兩條線——+DI 位於 −DI 之上就是多頭排列——或者來自一個獨立的方向性指標，例如移動平均線。
- EA 是怎樣把 ADX 用作過濾器的？
- 把它當作進場規則前面的一道閘門。趨勢跟隨 EA 在 ADX 未高於其門檻之前什麼都不做；網格或均值回歸 EA 則在 ADX 未低於門檻之前什麼都不做。效果通常表現為更小的回撤而不是更大的獲利，因為過濾器移除的正是那些在策略最不擅長的條件下開出的部位。
- 為什麼我的 ADX 過濾器反而讓結果變差了？
- 常見的原因有兩個。門檻可能恰好落在指標絕大部分時間停留的位置，於是它隨著雜訊來回切換；或者過濾器與進場規則是在同一段視窗上最佳化出來的，那麼它擬合的是那段視窗的具體行情，而不是「行情狀態」這個概念。在樣本外資料上分別測試帶過濾器與不帶過濾器的策略，就能把這兩種情況區分開。