把 ADX 读成看涨或看跌
它是一个没有正负号的强度度量。暴跌途中的高读数，和暴涨途中的高读数一样高，这正是它总要与带方向的东西搭配使用的原因。
平均趋向指标（ADX）
ADX 指标在 0 到 100 的刻度上衡量趋势的强度，但不指明方向。EA 把它当作行情状态过滤器：趋势策略等待高读数，均值回归策略等待低读数。
亦称：ADX, Average Directional Movement Index, DMI
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一句话讲清
一个数字，告诉你市场朝一个方向走得有多强，却不告诉你是哪个方向。数值低意味着它没有特别往哪儿去；数值高意味着它正在往某处去，而方向的正负号必须从别处取得。
为什么重要
大多数 EA 失败，并不是因为入场逻辑本身错了，而是因为那套逻辑在一种行情里正确、在另一种行情里错误。ADX 是让策略对「自己此刻身处哪一种行情」形成判断的最廉价方式，这也正是它作为过滤器出现的次数远多于作为信号出现的原因。
- 它把互相摧毁的两个家族分开。网格或均值回归 EA 在强趋势中稳定地亏损，而趋势跟随 EA 在震荡区间里慢慢失血；一个阈值就能让两者各自避开对方的天气。
- 它在构造上没有方向，这使它成为过滤器而不是信号，也解释了为什么它总要与某个带方向的东西搭配使用。
- 它很慢。让它保持稳定的那层平滑，同时意味着它要在趋势已经开始之后才确认趋势，所以它更擅长排除糟糕的条件，而不是提前抓住好的条件。
- 过滤器是可以检验的：把同一套策略分别在开启和关闭过滤器的情况下跑一遍，然后去读回撤上的差别，而不只是利润上的差别。
在 MetaTrader 5 中
在 MT5 的什么位置
- 插入 → 指标 → 趋势 → Average Directional Movement Index
- 指标窗口会画出三条线：ADX 线本身、+DI 和 −DI
- DI 这一对承担了 ADX 所没有的方向——+DI 位于 −DI 之上就是多头排列
- 策略测试器 → 输入参数——周期和阈值都是输入项，其中尤以阈值最容易招来过度拟合
EA 如何使用它
- 在 OnInit 中创建句柄——iADX(_Symbol, PERIOD_CURRENT, 14)——然后读取缓冲区 0 得到 ADX，缓冲区 1 得到 +DI，缓冲区 2 得到 −DI。
- 作为入场规则前面的一道闸门：只要 ADX 未高于其阈值，趋势 EA 就立刻返回；只要 ADX 未低于阈值，区间 EA 就返回。
- 在使用 DI 线时作为方向校验：做多要求 +DI 在 −DI 之上，做空则相反，而 ADX 负责确认确实存在一个值得跟随的趋势。
- 读取最后一根已收盘的 K 线，而不是正在形成的那根——在 K 线内部围绕阈值来回闪烁的 ADX 读数，会制造出在测试中无法复现的入场。
- 有些 EA 还要求 ADX 正在上升而不只是处于高位，这样可以滤掉一段行情尾声处那种强但已经衰减的读数。
常见设置
| 设置项 | 常见取值 | 备注 |
|---|---|---|
| 周期 | 14 | 约定俗成的默认值。周期越短反应越快，穿越阈值也越频繁，而且是双向都更频繁。 |
| 趋势阈值 | 20–25 | 高于此处便启用趋势跟随逻辑。确切数值并不如它相对于相邻数值的稳定性重要。 |
| 区间阈值 | 低于 20 | 网格与均值回归 EA 通常要求满足这一条件之后才开仓。 |
| 强趋势 | 高于 40 | 在这里，逆趋势入场和均值回归入场通常会被完全封锁。 |
| 读取的时间周期 | 入场周期或更高一级 | 读取更高一级的周期会给出更慢、更稳的状态信号，代价是反应更迟。 |
常见运行问题
- 把句柄创建在 OnTick 而不是 OnInit 里，这会造成泄漏并最终返回 INVALID_HANDLE。
- 启动时在加载够足够多的 K 线之前 CopyBuffer 就失败，这会被读成 ADX 为零，从而悄悄地关闭——或者反过来打开——过滤器。
- 阈值恰好落在指标绝大部分时间所停留的位置，于是过滤器不停地开开关关，EA 的行为最终由噪声决定。
- 把阈值优化到回测中的最佳数值，得到的只是一个仅在被测试窗口内有效的数字。
- 把 ADX 当成方向指标来读，在下跌的市场里看到高读数就做多。
相关 MT5 函数
- iADX(symbol, timeframe, adx_period)
- 创建句柄；在 OnInit 中调用一次，并在 EA 的整个生命周期中保留。
- CopyBuffer(handle, 0, …)
- ADX 线本身——趋势强度，没有方向。
- CopyBuffer(handle, 1, …) / CopyBuffer(handle, 2, …)
- +DI 与 −DI，即 ADX 线由之推导出来的那一对方向性指标。
- iTime(symbol, timeframe, 1)
- 已收盘 K 线的时间戳，EA 用它来确保读到的数值是稳定的。
示例
一条入场规则，两个状态过滤器，条件正好相反。规则本身不变；变的是它被允许触发的时机。
- ADX 低于 20
- 区间状态
- 启用均值回归与网格逻辑；封锁趋势入场。
- ADX 20–40
- 温和趋势
- 启用趋势入场；逆趋势入场通常不启用。
- ADX 高于 40
- 强趋势
- 完全封锁均值回归——正是这种状态会把它摧毁。
- +DI 对 −DI
- 方向
- ADX 说的是有多强；这一对说的是往哪边。
状态过滤器可测量的效果，通常是更小的回撤而不是更大的利润——它移除的是亏损，而不是添加盈利。
计算 if (adx[1] < TrendThreshold) return; // 趋势 EA 在区间行情里什么都不做
结果 一套在自己从来都不擅长的条件下选择弃权的策略
怎么使用
评判一个过滤器，要看它移除了什么。正确的比较，是同一套策略在同一段窗口上开启与关闭过滤器的两次运行，并且既要读净结果也要读回撤。
| 区间 | 含义 |
|---|---|
| ADX 低于 20 | 没有有效趋势。趋势跟随入场在这里的期望值最差，突破信号也大多失败。 |
| ADX 20–40 | 确有一段真实趋势正在进行。这是趋势逻辑通常的工作区间。 |
| ADX 高于 40 | 强趋势，而且往往已进入后段。趋势入场依然有效；逆趋势与网格策略此刻最危险。 |
| 按回测最佳值调出来的阈值 | 一个被拟合出来的参数。在相信它之前，先检查相邻的阈值是否给出相近的结果。 |
- 把过滤器当作一次独立的改动来测试，而不是当作一整套方案的一部分：在同一份数据上关闭过滤器再跑一遍策略，然后比较回撤、成交笔数和盈利因子。
- 要预期成交笔数下降。一个不会减少成交笔数的过滤器，其实什么都没过滤。
- 在已收盘的 K 线上读取 ADX，并考虑用更高一级的时间周期来做状态判断，这样策略才不会在一个交易时段内反复改变性格。
- 不要单独用它来定方向。正负号必须由 +DI/−DI 这一对或者一条移动平均线来提供。
ADX 的 `/indicators` 页面讲的是计算方法与看图方式；本词条讲的则是它作为 EA 状态过滤器的用法。
常见误区
把阈值设在指标常驻的位置
如果 ADX 绝大部分时间都在阈值附近徘徊，过滤器就会不停切换，策略的行为将由噪声决定。阈值只有在被少次而果断地穿越时才是有用的。
把过滤器当成免费的
任何过滤器都会移除成交，包括那些盈利的成交。检验标准在于它移除的亏损是否多于移除的盈利——而这是一次测量，不是一个假设。
用更快的 ADX 周期来求得更早的反应
ADX 在设计上被平滑了两次。缩短周期只会让它在两个方向上都更频繁地穿越阈值，通常带来的是来回打脸而不是更早的入场。
常见问题
- ADX 到什么水平才算有趋势？
- 读数大致在 20 到 25 以上，是把市场当作处于趋势中的约定俗成阈值，高于 40 则视为强趋势。确切数字并不如它的稳定性重要：一个只在某个特定数值、某段特定测试窗口上才有效的阈值，是被拟合出来的参数，而不是一条关于行情状态的规则。
- ADX 会说明趋势是向上还是向下吗？
- 不会。ADX 线只衡量强度。方向来自构成它的 +DI 与 −DI 两条线——+DI 位于 −DI 之上就是多头排列——或者来自一个独立的方向性指标，例如移动平均线。
- EA 是怎样把 ADX 用作过滤器的？
- 把它当作入场规则前面的一道闸门。趋势跟随 EA 在 ADX 未高于其阈值之前什么都不做；网格或均值回归 EA 则在 ADX 未低于阈值之前什么都不做。效果通常表现为更小的回撤而不是更大的利润，因为过滤器移除的正是那些在策略最不擅长的条件下开出的仓位。
- 为什么我的 ADX 过滤器反而让结果变差了？
- 常见的原因有两个。阈值可能恰好落在指标绝大部分时间停留的位置，于是它随着噪声来回切换；或者过滤器与入场规则是在同一段窗口上优化出来的，那么它拟合的是那段窗口的具体行情，而不是「行情状态」这个概念。在样本外数据上分别测试带过滤器和不带过滤器的策略，就能把这两种情况区分开。