intermediate 高回撤 ~20 trades/mo
新闻 / 事件驱动
新闻 EA 交易计划经济发布前后的波动率激增——通过事件前的跨式策略，或通过黑屏过滤器以避免发布后的混乱价格走势。方差高；对点差敏感。
机制
新闻前跨式：在高影响发布之前，于即期价格上下若干点处放置两个挂单（一个买入止损、一个卖出止损）。先被触发的订单在成交后取消另一个。新闻黑屏：EA 监控经济日历，并在可配置的窗口内（如前后 2 小时）抑制新入场。黑屏版本完全是防御性的——通过避开新闻噪音来改善另一策略的表现。
适配性
跨式版本需要极窄的点差和快速执行，以在发布后点差恢复正常之前收回入场成本。在 USD/JPY、EUR/USD、GBP/USD 的 NFP、FOMC、CPI 发布中表现最佳。黑屏版本具有普遍用途且成本极低。跨式方法必须使用 Raw/ECN 账户；Market 或 Standard 账户在点差后产生负期望值。
备注
新闻策略交易的是市场必然会波动的那一刻：一次预定的高影响数据发布。这里有两种相反的做法。新闻前的双向挂单（straddle）在价格上方和下方分别布置买入止损单和卖出止损单，意在捕捉尖峰无论朝哪个方向运行；新闻屏蔽（blackout）则反其道而行之，在数据发布前后抑制入场，以免另一套策略被发布后紊乱的价格反复扫损。
两者的经济属性截然不同。双向挂单方差很大，且对点差极度敏感——如果点差在订单成交前扩大到超过入场缓冲，优势便荡然无存，因此它要求 Raw/ECN 账户和快速执行。相比之下，屏蔽变体几乎是免费的保险：它的代价只是少做几笔交易，却能可靠地改善趋势型或剥头皮型 EA 的成绩。
在本目录中评估一款新闻型 EA 时：
- 账户类型 — 双向挂单做法在 Standard/Market 点差下属于负期望值；Raw/ECN 是必备条件。
- 执行速度 — 在 NFP、FOMC 和 CPI 前后实测到的滑点，是决定成败的变量。
- 双向挂单还是屏蔽 — 要清楚你买的是哪一种；它们的风险形态恰好相反。
- 日历准确性 — EA 的好坏不会超过它所读取的财经日历数据源。