EUR/CHF

EUR/CHF về mặt thống kê là một trong những bề mặt hồi quy trung bình sạch nhất của thị trường cross major. Lý do nền tảng rất đơn giản: nền kinh tế Thụy Sĩ và khu vực đồng euro tích hợp chặt chẽ — Thụy Sĩ xuất khẩu khoảng 50 % sang EU — nghĩa là tỷ giá EUR/CHF được neo bền vững bởi ngang giá sức mua thay vì các chu kỳ chính sách phân kỳ.

SNB bổ sung thêm một lực hồi quy trung bình. Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ đã thể hiện sự sẵn lòng nhất quán can thiệp khi CHF mạnh lên quá mức, cung cấp một sàn ngầm dưới EUR/CHF mà không cặp major nào khác có. Đây không phải là một sự đảm bảo — việc gỡ bỏ neo tỷ giá năm 2015 đã chứng minh SNB có thể và đã thay đổi chính sách — nhưng trong các cửa sổ vận hành bình thường, nó kìm hãm các chuyển động giảm cực đoan.

Đối với trader EA, đặc điểm chính của EUR/CHF là biên độ ngày trung bình thấp (~50 pip) so với các major châu Âu (EUR/USD ~75 pip, GBP/USD ~100 pip). Điều này khiến nó không phù hợp với chiến lược cần các chuyển động xu hướng lớn nhưng lý tưởng cho EA hồi quy trung bình và grid kiếm lời từ việc giá trở về cân bằng. EA Mean Revert Range V1 trong danh mục này được thiết kế riêng cho cặp này.

Cảnh báo quan trọng: việc gỡ bỏ sàn SNB vào tháng 1 năm 2015 đã tạo ra chuyển động 3.000 pip trong 20 phút, xóa sổ các tài khoản trên toàn ngành. Giai đoạn backtest cho tất cả EA trong danh mục này bắt đầu từ 01-01-2020, tránh rõ ràng sự kiện 6-sigma đó. Các chủ tài khoản hiện tại nên hiểu rằng các bước ngoặt chính sách vĩ mô có thể tạo ra rủi ro đuôi nằm ngoài bất kỳ mô hình backtest nào.