回测与验证

MT5 回测报告说的是一件事：某一批交易在某一段价格历史上跑出来的结果，而这句话的两半都会改变数字。我们把本站已发布的 23 份报告全部读了一遍：在同时公布了两段切片的 20 次运行里，有 14 次的头条盈利因子比 EA 真正被挑选出来的那段时期更好看；有一份报告只覆盖了它自己 315 笔交易里的 303 笔；而唯一一个换到第二份价格历史上重测的 EA，从 1.35 通过变成了 1.13 不通过。

我们把 MT5 参数优化跑在自家的八个策略模板上，最后一个也没有采用。真正有用的是它们各自失败的方式：样本内涨得最凶的那个跌得最狠，有一个设计通过了唯一一次样本外检验之后照样崩掉，还有两个连在自己被拟合的那段行情上都没能越过 1.0。本文给出完整流程，以及那种让你不会直接把表格第一行发出去的读法。

回测在 MT5 里只要几步：打开 Strategy Tester，把真正决定结论的数据和设置选对，按下 Start，然后老老实实读那份报告。本文完整引用了一次真实运行的全部输入与输出，还给出一个几乎没人核对的数字——本站 23 次已发布运行中，净值回撤每一次都比余额回撤更深，一次例外都没有。